'Min eldre slektning bestemte at hun ikke lenger kunne ta vare på seg selv': Er hennes utgifter til pensjonatet fradragsberettiget i skatt?

Er noen av disse månedlige kostnadene fradragsberettiget som medisinske utgifter?

Ser etter familie

Kjære ser ut,

Jeg ønsker din slektning en full og rask bedring. Jeg vedder på at dette har vært tøft for henne og hele familien hennes, inkludert deg. Den gode nyheten er at skattekoden kan hjelpe.

Noen, om ikke alle, av kostnadene du beskriver er fradragsberettigede medisinske utgifter, ifølge skattepersonell jeg intervjuet. Å få fradraget for medisinske utgifter til å fungere for din slektning kan medføre litt ekstra innsats - men det kan definitivt lønne seg.

Å kreve den medisinske utgiften kan være "en smerte i halen, fordi det krever journalføring," sa Letha Sgritta McDowell, umiddelbar tidligere president for National Academy of Elder Law Attorneys.

Men i en tid da medisinsk behandling er så kostbar og inflasjonen gnager på budsjettene, er pengene som brukes og potensielt fradragsbeløp verdt det etter all sannsynlighet, sa hun.

Tom Bayer, ansvarlig partner for Indianapolis-kontoret for Sikich, et skatte-, regnskaps- og konsulentfirma, gjorde det samme. "En del av [utgiftene], og potensielt alt, kan være fradragsberettiget," sa han. Jada, det er ekstra innsats for å samle rekorder, men "med mindre de bare er uberrike, kommer du til å samle opp mye."

Utgangspunktet

IRS-koden inneholder standardfradraget og spesifisert fradrag. Skattebetalere kan bare trekke fra medisinske utgifter når de spesifiserer fradragene sine. I tillegg til medisinske utgifter inkluderer andre spesifiserte fradrag boliglånsrenter, statlige og lokale skatter og veldedige bidrag.

Flertallet av amerikanere velger standardfradraget. Gjennom midten av juli krevde 126.6 millioner returer standardfradraget, mens 11.7 millioner returer ble spesifisert, IRS-data viser.

Hvorfor ubalansen?

Det gir mer penger mening fordi størrelsen på avskrivningen som kommer fra standardfradraget er større enn størrelsen på avskrivningen som kan komme fra å legge sammen alle de spesifiserte fradragene.

Når amerikanere legger inn sin føderale inntektsskatt tidlig neste år, vil standardfradrag vil være $12,950 for enkeltpersoner og $25,900 for ektepar som søker i fellesskap. For personer som er 65 år eller eldre, er standardfradraget $ 14,700 27,300 for enkeltpersoner og $ XNUMX XNUMX for ektepar som melder inn i fellesskap. Det er også et ekstra fradragsbeløp hvis skattyter er juridisk blind.

Jeg vet ikke slektningens alder og sivilstatus, men for å gi penger mening, må summen av hennes spesifiserte fradrag overstige gjeldende standard fradragsbeløp.

Det kan være enkelt å gjøre hvis vi diskuterer medisinsk behandling og omsorgsboliger. I fjor var den månedlige mediankostnaden ved et hjelpehjem 4,500 dollar, ifølge Genworth Financial.

Hvis disse estimatene er noen veiledning, kan selv et kort opphold for din slektning medføre nok kostnader til å gjøre et spesifisert fradrag til det beste trekket.

Skatteopplysningene

Skattebetalere kan trekke fra beløpet for medisinske og tannlegeutgifter som går forbi 7.5 % av justert bruttoinntekt (AGI). For referanse er AGI nummeret på linje 11 i 1040 i skatteåret 2021. Sykekostnadsfradraget kreves på vedlegg A.

Anta at slektningen din tjente $70,000 XNUMX i året (som er omtrent i år medianinntekt i Amerika): Å bruke 7.5% til $70,000 5,250 er $5,250 XNUMX, så disse første $XNUMX XNUMX i medisinske utgifter kan ikke trekkes fra. Men de kvalifiserte medisinske utgiftene på toppen av den første summen kan trekkes fra. Igjen, det er en stor sjanse for at prisen på din slektnings omsorg går forbi det.

Så hva er egenandel?

"Utgifter til medisinsk behandling inkluderer betalinger for diagnostisering, kur, lindring, behandling eller forebygging av sykdom, eller betalinger for behandlinger som påvirker enhver struktur eller funksjon i kroppen." sier skattemyndighetene.

Det kan omfatte sykehusbehandling og «sykehjemspleie, hvis tilgjengeligheten av medisinsk behandling er hovedårsaken til å være på sykehjemmet, inkludert kostnadene for måltider og losji som belastes av sykehuset eller sykehjemmet,» sa skatteetaten. .

(For å være sikker, familier og helsepersonell vet det er forskjeller mellom omsorgsboliger og sykehjem, men IRS-forklarere om «hjelpebolig» forholde seg tilbake til skattereglene på sykehjem.)

Langtidspleie kan kvalifisere for fradraget så lenge det er "påkrevd av en kronisk syk person" og også "gitt i henhold til en omsorgsplan foreskrevet av en lisensiert helsepersonell," sier skattemyndighetene.

Noen er "kronisk syke" - etter skattemyndighetenes syn - hvis en autorisert helsepersonell sier at personen ikke kan utføre minst to deler av dagliglivet uten hjelp i minst 90 dager. Det inkluderer å spise, kle på seg, bade og bruke badet.

Jeg vet ikke omfanget av omsorgen din pårørende trenger, men hun ville ikke vært på et hjelpehjem hvis hun ikke trengte i det minste litt hjelp.

Andre kvalifiserte utgifter inkluderer forsikringspremier, og det inkluderer Medicare premie og Medicare tilleggsforsikring. Ikke glem reseptbeløp, medisinsk transportkostnader for å reise til avtaler og mer, sa McDowell.

For alle som legger sammen kostnader for å avgjøre om de skal spesifisere, "når du kommer nær fordi du har enda noen måneder med disse utgiftene, blir det mye større tall enn de fleste forventet," bemerket hun.

Ekstra sikkerhet

Det er flere trinn som din pårørende bør vurdere, sa McDowell. For hennes klienter i lignende situasjoner, råder McDowell at de lar primærlegen deres signere et brev som sier at personen var "kronisk syk" eller har en "kronisk sykdom" og at sykehjemmet eller oppholdet i assistert bo var "i henhold til en plan av omsorg."

Det er ikke nødvendig å sende inn dette brevet til skattemyndighetene, men oppbevar det for registrering i tilfelle en revisjon år senere, sa McDowell. Det samme gjelder kvitteringer og fakturaer som dokumenterer kostnadene ved pleien, la hun til.

Et annet sted å få noe skriftlig for skatteregistreringer er selve pleiehjemmet, sa Bayer. For disse fasilitetene er "dette ikke et nytt spørsmål," sa han.

Det er mange potensielt fradragsberettigede utgifter, men hvis du ikke kan jakte på rekorder for hver lille siste kostnad, ikke bekymre deg, sa McDowell. Bare få så mye du kan - og dessuten bør de største kostnadene, som fakturaer for hjelpehjem, være enkle å få tak i.

Jeg vet ikke hvordan din slektning betaler for alle kostnadene og tilfeldige utgifter.

Men hvis hun dykker ned i en IRA for å dekke kostnadene - et vanlig trekk McDowell ser - kan det være flere fallgruver som gjør fradraget enda mer nødvendig.

Uten å komme inn i krattskogen av regler og unntak på tidlige IRA-uttak og nødvendige minimumsfordelinger, bruk av IRA vil sannsynligvis være en skattepliktig hendelse som fører til en høyere skatteregning. Fradraget for medisinske utgifter er der for å motvirke den høyere inntektsskatten, sa McDowell.

– Det er en så viktig balansegang. Hvis du ikke gjør det, kan folk være en verden av problemer fra et skatteperspektiv.»

Håper det hjelper, og igjen, full og rask bedring til din slektning.

Har du et skattespørsmål? Skriv til meg på: [e-postbeskyttet]

Takk for at du leste. Jeg vil hjelpe deg å tenke bredere om problemene som påvirker skattene dine. Jeg tilbyr ikke skatteråd, bare et forsøk på å se på hva virvelen av skatteregler og økonomiske forhold kan bety for lommeboken din.

Jeg er her for leseren som møter skattene sine med en følelse av resignasjon. Du er bare ikke så opptatt av skatt, skjønner jeg. Jeg var en gang den fyren. Under sjargongen, tenk på skatten din som en labyrint - med penger på slutten. Eller en felle du må unngå.