"Rådgiveren min insisterer på at dette er en god investering med lav risiko." Jeg er semi-pensjonert på 63 med $2 millioner spart. Min økonomiske rådgiver vil at jeg skal senke halvparten av pengene mine i en livrente. Bør jeg gjøre det?

Spørsmål: Jeg er 63 og halvpensjonert. Jeg har ingen gjeld. Jeg har $2 millioner i 401(k før skatt), og rundt $60k andre sparepenger, og $0.5 millioner i eiendom. Jeg ansatt en finansiell rådgiver, min første, for omtrent fem måneder siden. Før det hadde jeg forvaltet investeringene mine passivt. Jeg definerte ønsket risikonivå til rådgiveren som lavt. Jeg vil gjerne unngå store markedskorreksjoner, som 2008 og nå. 

Hans råd var å investere 50 % i ETF-er som de aktivt forvalter, og de andre 50 % i en indeksert livrente. Fra i morges er ETF-kontoen ned 19%. Jeg investerte ikke i livrenten. Jeg har aldri vært en stor fan av livrenter, men rådgiveren min insisterer på at dette er et godt investeringsmiddel med lav risiko. Er en variabel livrente et godt alternativ for meg? Jeg liker ikke så mye tanken på å binde 50 % av pensjonssparingene mine i 10 år. (Ser du etter en finansiell rådgiver? Dette verktøyet kan hjelpe deg med å matche en rådgiver som vil møte dine behov.)

Svar: Dessverre er det mange røde flagg som kommer opp her, den første er at selv om rådgiveren din kan kalle seg en tillitsmann, kan det hende han ikke virkelig jobber i din beste interesse. "I de fleste tilfeller selges indekserte livrenter på provisjon. Hvis rådgiveren hevdet å være en tillitsmann og solgte en livrente, er det noe som ikke beregnes, sier sertifisert finansiell planlegger Chris Chen fra Insight Financial Strategists. 

Har du et problem med finansrådgiveren din eller ser du etter en ny? E-post [e-postbeskyttet].

Merk at en ekte tillitsrådgiver vil bli betalt gjennom honorarbasert kompensasjon, ikke provisjoner på produkter, så hvis rådgiveren din hevder å være en tillitsmann og anbefaler en investering som betaler dem en provisjon, bør det være et rødt flagg. Fiduciære rådgivere som tilhører National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA), og andre lignende tillitsorienterte profesjonelle organisasjoner som CFP Board, lover å gi råd til en klients beste. "En av måtene de gjør det på er at de ikke kommer i en interessekonfliktsituasjon som å få utbetalt provisjon på produkter som livrenter," sier Chen. (Ser du etter en finansiell rådgiver? Dette verktøyet kan hjelpe deg med å matche en rådgiver som vil møte dine behov.)

Uansett om han er en ekte tillitsmann eller ikke, "er det usannsynlig at en variabel livrente vil være en fordelaktig tilnærming her, spesielt fremfor en rimelig passiv," sier sertifisert finansiell planlegger Elliot Dole fra Buckingham Strategic Wealth. En av de største ulempene med en variabel livrente er de høye kostnadene som ofte er forbundet med den, inkludert administrative avgifter, fondsutgifter for å investere i gjensidige funn og mer. Videre legger Dole til: «Se opp for tyngende overgivelsesplaner med indekserte livrenter. Kompleksiteten i strukturen er til fordel for utstederen, ikke investoren.» Når det er sagt, det er fordeler med annuniiteter, og denne MarketWatch-guiden gir nyttige tips om livrenter, det samme gjør denne en.

Andre ting du bør vurdere er at det er mange former for risiko som rådgiveren din bør hjelpe deg med å forstå. "Spør hvilke risikoer som blir prioritert med anbefalingen fra denne spesielle livrenten. Beskytter livrenten verdien av eiendelen eller din fremtidige inntektsstrøm fra livrenten? Kanskje livrenten har lav risiko med tanke på fremtidig inntekt, men hva med risikoen for å gi fra seg likviditet for 50 % av pensjonssparingen din?» sier Kan. 

Uansett hva du bestemmer deg for, er det viktig at du og rådgiveren din blir enige om egenskapene til en lavrisikoportefølje. Sertifisert finansiell planlegger Bill Kan fra Candent Capital sier at du bør ha en dypere samtale med rådgiveren din om begrunnelsen bak anbefalingen for den aktivt forvaltede ETF-strategien og hvorfor annuiteten er et godt investeringsmiddel med lav risiko.

«Ingen én strategi fungerer på tvers av alle perioder og økonomiske forhold, og alle sunne strategier bør ha sitt øyeblikk til å skinne, men det kan ta år før disse øyeblikkene kommer. Stemmer rådgiverens forståelse av lav risiko med din definisjon av lav risiko? Historien har vist at selv lavrisikostrategier kan lide under store markedskorreksjoner, sier Kan.

På grunn av hvor markedet er for øyeblikket (som da du skrev til oss), var et resultat på -19 % for en ETF-portefølje ikke så verst. Likevel sier Chen: "Etter min mening trenger du en ekte tillitsrådgiver som spesialiserer seg på pensjonsplanlegging som sannsynligvis vil starte med en økonomisk plan for å forstå situasjonen og målene dine fullt ut. Noen som dette kan bli funnet på NAPFA eller XY Planning Network.» (Ser du etter en finansiell rådgiver? Dette verktøyet kan hjelpe deg med å matche en rådgiver som vil møte dine behov.)

Det er også viktig å se på andre strategier for lavere risiko, sier proffene. Ulike planleggere har forskjellige strategier, og sertifisert finansiell planlegger Michael DeMassa fra Forza Wealth sier at for sine konservative kunder som leter etter gode lavrisikoinvesteringer, "har vi kjøpt amerikanske statsobligasjoner med løpetider på seks måneder til tre år. Den nåværende yielden til forfall er litt over 4 %."

Avhengig av hvordan porteføljen din ser ut når det gjelder aksjer og obligasjoner, hvis en klient ba om et lavere nivå av risikotoleranse - en portefølje bestående av kontanter, CD-er eller kortsiktige amerikanske statsobligasjoner ville virke passende, sier sertifisert finansplanlegger Scott O'Brien fra Worthpointe Wealth Management. Faktisk, ved å spre CD-er over flere FDIC-forsikrede banker, vil du beskytte hovedstolen. "CD-er betaler attraktive renter. For øyeblikket er det 12-måneders CD-er tilgjengelig som betaler over 4 %, sier sertifisert finansiell planlegger Greg Reeder hos McClarren Financial Advisors.

Har du et problem med finansrådgiveren din eller ser du etter en ny? E-post [e-postbeskyttet].

Spørsmål redigert for korthet og klarhet.