Flere grunner til å forvente mer vekst

De siste årene ser alle ut til å viske ut til ett for Nvidia (NVDA) og det er ingen dårlig ting. Mens makromiljøet skifter fra en utfordring til en annen, har brikkegiganten gått fra styrke til styrke, uavhengig av det stadig skiftende landskapet.

Etter samtaler med finansdirektør Colette Kress under denne ukens 24. årlige Needham Virtual Growth Conference, ser firmaanalytiker Rajvindra Gil nok vekstdrivere til å holde oppe momentumet.

I Gaming – Nvidias viktigste forsørger – fortsetter gaming-GPUer å se sterk etterspørsel. Så langt, av den 250 millioner globale GeForce-installerte basen, har bare 25 % oppgradert til enten nåværende eller tidligere generasjon av prosessorer, som har RTX (ray tracing). Mange for tiden populære spill bruker denne grafikkgjengivelsesteknikken, og utsiktene til mer bruk innebærer en "betydelig oppgraderingssyklus fremover."

På samme måte, i Data Center, antas bare ~10% av serverne å være GPU-akselerert - det vil si at 90% fortsatt er CPU-basert. Etter hvert som bruken av maskinlæring og kunstig intelligens fortsetter å utvide seg, forventer Gill at datasenteret vil «drive vekst i fremtiden».

Dette er Nvidias to hovedsegmenter akkurat nå, men i Automotive kan det åpne seg en tredje vekstvei, med utbredt bruk av AI (både for autonom kjøring og stemmeassistanse) som forventes å "drive etterspørselen" etter GPU-akselerasjon.

Det er også utsikter til en ny $100 milliarder + TAM med fremkomsten av Omniverse 3D virtuelle verden – bestående av en blanding av programvare, maskinvare og tjenester inntektsstrømmer.

Faktisk har selskapet gått fra rent brikkesalg til også å være en leverandør av systemer og plattformer, inkludert "mer differensierte, proprietære." Denne rikere produktmiksen ligger bak en forbedring i Non-GAAP bruttomarginer til rundt 67 % i løpet av de siste kvartalene, og Gill ser "ytterligere spaker på programvaresiden for å drive den høyere."

Selskapet er også i den misunnelige posisjonen at etterspørselen «overskrider tilbudet», selv om Gill forsikrer at finansdirektøren ga en «oppmuntrende tone angående potensialet for at denne ubalansen vil forbedre seg i andre halvdel av 2022».

Historien fortsetter

For dette formål vurderer Gill NVDA som et kjøp, mens kursmålet på $400 antyder at aksjer har plass til ~51% vekst i løpet av de neste 12 månedene. (For å se Gills merittrekord, Klikk her)

Gill er en av mange NVDA-okser på Wall Street; Aksjens konsensusrangering for sterke kjøp er basert på 24 kjøp vs 2 hold. Med 359.17 dollar tilsier det gjennomsnittlige kursmålet en aksjeøkning på 35 % i året som kommer. (Se Nvidia aksjeprognose på TipRanks)

For å finne gode ideer for tekniske aksjer som handler til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks 'Best Aks to Buy, et nylig lansert verktøy som forener all TipRanks egenkapitalinnsikt.

Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.