Etterspørselen etter boliglån ned opptil 88 % fra denne tiden i fjor

Nøkkelfunksjoner

• Søknadene om refinansiering av boliglån er ned 88 % siden denne tiden i fjor, og nye boliglånsøknader er også ned 46 % i samme periode.
• Det kommer av baksiden av raskt stigende priser, som har gjort boliglån hundrevis av dollar dyrere for den gjennomsnittlige kjøperen på månedlig basis.
• Trenden vil sannsynligvis fortsette med at Fed planlegger flere renteøkninger i løpet av de kommende månedene.

I løpet av de siste ukene har etterspørselen etter boliglån sneket seg litt opp ettersom boliglånsrentene har sunket. Likevel har etterspørselen etter refinansiering nesten forsvunnet på grunn av de høyere rentene, med dagens tall 88 % lavere enn denne tiden i fjor.

Det er ikke fullt så ille for nye boliglånssøknader, men de er fortsatt ned 46 % sammenlignet med denne tiden i fjor.

Ting har blitt litt bedre de siste ukene, med Søknader om boliglån opp 2.2 % i uken som slutter 18. november og opp 2.7 % uken før det. Det er det første lyspunktet på en stund, med etterspørselen fallende i ni av de 10 foregående ukene.

I begynnelsen av oktober falt etterspørselen med hele 14.2 %.

Så hva er det egentlig som skjer med boliglånsmarkedet og hva betyr det for boligprisene på kort sikt?

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.

Boliglånsrentene har skutt i været

I et forsøk på å få ned den skyhøye inflasjonen, har Fed spilt hardt med sentralbankens basisrente. Det har nå vært fire påfølgende renteøkninger på 0.75 prosentpoeng, som markerer den raskeste renteøkningen de siste 35 årene.

Tydeligvis har denne raske endringen strømmet gjennom til boliglån.

Feds basisrente er det all annen gjeld i økonomien er priset på. Alt fra boliglån til kredittkort til personlige lån til studielån påvirkes av grunnrenten, som i hovedsak er prisen bankene selv betaler.

Med en så rask økning til grunnrenten har boliglånskostnadene blitt skyhøye sammenlignet med denne tiden i fjor. Ifølge Freddie Mac, den nåværende gjennomsnittsrenten for et 30 års fast boliglån er 6.58%. Denne gangen i fjor var det samme gjennomsnittet bare 3.10 %.

Så i løpet av de siste 12 månedene har den gjennomsnittlige boliglånsrenten mer enn doblet seg. Det er en stor bulk for husholdningenes budsjetter.

Sett i dollar vil et 400,000 års boliglån på $30 6.58 med en rente på 2,549% bety en månedlig boliglånsbetaling på $3.10. Endre den renten til 1,709%, og det månedlige betalingstallet kommer ned til $XNUMX.

Det er $840 mer som en husholdning trenger å betale for den samme eiendommen, i en tid da prisene stiger på alt annet og det er permitteringer i mange bransjer.

Etterspørselen etter boliglån har falt betydelig

Med rentene som stiger så mye, er det ingen overraskelse at etterspørselen etter boliglån har sunket. Eksisterende boligeiere som vil vurdere en oppgradering kan godt sitte fast i sine nåværende eiendommer, rett og slett fordi en flytting vil bety en refinansiering og et mye dyrere boliglån.

Denne typen trekk er ofte skjønnsmessig. De fleste familier kan klare seg i sitt eksisterende hjem, selv om de ønsker å flytte til et annet nabolag eller til noe større. Det betyr at etterspørselen er fleksibel basert på markedsforholdene.

For førstehuskjøpere har de kanskje ikke noe valg i saken. Selv for de som har spart flittig i mange år, kan de siste økningene i boliglånskostnader bety at deres opprinnelige planer må settes på vent.

De står overfor en situasjon der nøyaktig samme bolig med nøyaktig samme boliglån nå er betydelig dyrere enn for ett år siden.

Selv om de ønsker å fortsette med et kjøp, vil bankene sannsynligvis være mindre villige til å låne ut av rimelighetsgrunner.

Alt i alt er det ingen overraskelse at vi har sett etterspørselen falle fra en klippe.

Hva betyr dette for boligmarkedet?

Vel, det er ganske enkel matematikk at hvis det er mye mindre boliglån som selges, kommer det til å bli mye mindre boliger som selges også. Og det er akkurat det som har skjedd.

Eksisterende boligsalg har falt kraftig måned for måned siden starten av 2022, falt ytterligere 5.9 % i oktober ifølge Landsforeningen av eiendomsmeglere. Bortsett fra en kort pause i begynnelsen av pandemien, er de på de laveste nivåene siden 2011.

Til tross for den store nedgangen i aktiviteten, har prisene ennå ikke fulgt med. Det reduserte lagernivået på markedet har latt verdiene holde seg så langt, med median eksisterende boligpris på $379,100 6.6 i oktober. Det er XNUMX % høyere enn for et år siden, til tross for at transaksjoner falt med 28.4 % over samme periode.

Det er spørsmål om hvor lenge dette kan fortsette. Akkurat nå er etterspørselen på historisk lave nivåer. Til tross for oppgangen de siste ukene, er det mer sannsynlig enn ikke at trenden fortsetter nedover. Dette er åpenbart ikke garantert, men Fed har gjort det klart at de ikke er ferdige med å heve renten ennå.

Gitt at stigende renter er det som har ført til nedgangen, er det naturlig at fortsettelsen på denne banen vil legge mer press på eiendom.

Så lenge etterspørselen er lav, vil selgerne til slutt måtte senke prisene for å få gjennomslag. Mens mange huseiere kan holde på og vente på at prisene skal komme seg, er andre tvunget til å selge, eller vil rett og slett være forberedt på å ta et kutt for å få boligen solgt.

Kort sagt, vi vil sannsynligvis ikke se oppgangstider i boligsektoren tilbake på en stund, og ting kan bli verre før de blir bedre.

Hva betyr dette for potensielle førstegangskjøpere?

På mange måter er førstegangskjøpere de som er mest påvirket av disse renteøkningene. Eksisterende huseiere foretrekker kanskje å være i et større eller bedre hjem, men realiteten er at de i de fleste tilfeller vil kunne fortsette livet som normalt i sine eksisterende hjem.

Det samme kan ikke sies om de som er i mindre trygge boformer. De som har leid bolig er på vei fra utleierne sine, og til og med voksne som bor hjemme lenger enn de hadde planlagt vil sannsynligvis ha andre områder av livet på vent til de har råd til å flytte ut.

En av de eneste måtene å forbedre situasjonen på er å tjene mer penger eller forbedre beløpet du har tilgjengelig for en forskuddsbetaling. Vi kan ikke hjelpe med den første, men for potensielle førstegangskjøpere kan vi potensielt hjelpe med å øke innskuddet.

Hvis tidslinjen for et kjøp er mindre enn 1-2 år, er sannheten at du må holde deg til kontantbaserte investeringer som CD-er. En av de positive bieffektene av stigende renter er at renten på disse også har gått opp, selv om det fortsatt ikke er noe å skrive hjem om.

For de som har 3 år eller mer før de planlegger å kjøpe bolig, kan investering bli et alternativ å vurdere.

Du vil styre risikoen godt i porteføljen din, fordi det siste du ønsker er mye volatilitet i reiregget som brukes til å kjøpe boligen din. Vi bruker kraften til AI for å hjelpe til med å velge den beste investeringen i settene våre, med et godt eksempel på et alternativ med lavere risiko er vår Active Indexer Kit.

I dette settet analyserer vår AI tusenvis av individuelle datapunkter hver uke, og forutsier deretter ytelsen og volatiliteten på tvers av store aksjer, små selskaper og teknologiaksjer. Den vekter deretter automatisk disse områdene og individuelle beholdninger, basert på spådommene.

For investorer som ønsker et enda større sikkerhetsnett, kan de også legge til Porteføljebeskyttelse. Dette utnytter vår AI for å vurdere porteføljens følsomhet for ulike former for risiko, som renterisiko, total markedsrisiko og oljerisiko. Deretter implementerer den automatisk sofistikerte sikrede strategier for å hjelpe med å oppveie dem.

Det er banebrytende ting, fordi investorer som har noe så viktig som et hjem på linjen, er det viktig å ha de beste verktøyene til din disposisjon.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier.