Moderna, Cirrus Logic og andre balansekraftverk

På en bakketopp i byen din bor to personer. Joseph har en inntekt på $400,000 90,000 i året, men sparer lite. Francois har inntekter på bare 30 XNUMX dollar i året, men XNUMX millioner dollar i banken.

Hvem vil du helst være? Enhver tilregnelig person ville valgt Francois. Og likevel, når de går for å plukke aksjer, er det mange som betaler mye oppmerksomhet til resultatregnskapet, og ingen oppmerksomhet til balansen.

I et beskjedent forsøk på å motvirke den cockeyed situasjonen, utarbeider jeg hvert år en liste over selskaper som er balansekraftsenter.

For å kvalifisere må et selskap ha:

· En markedsverdi på 5 milliarder dollar eller mer.

· Inntjening på minst 20 cent per aksje i det siste regnskapsåret.

· Hovedkvarter i USA

· Gjeld ikke mer enn 10 % av egenkapitalen (bedriftens nettoformue).

· Omløpsmidler minst to ganger kortsiktig gjeld.

I år står 34 selskaper på Balance Sheet Powerhouse-listen. Jeg anbefaler aksjene til tre av dem.

moderne

De færreste hadde hørt om Moderna (MRNA) inntil den utviklet en Covid-19-vaksine som ble godkjent av Food and Drug Administration for nødbruk. Selskapets navn gjenspeiler kjerneteknologien, som involverer messenger RNA eller mRNA for kort.

Selskapet mener at mRNA, pakket inn i lipider (fett), kan brukes i vaksiner for å forebygge mange sykdommer, ikke bare Covid-19. Den påstanden virker troverdig for meg.

Moderna har i dag 3 milliarder dollar i kontanter og 5.3 milliarder dollar i omsettelige verdipapirer. Gjelden er bare 7 prosent av bedriftens nettoformue.

Schneider NationalSNDR

Kommer jeg virkelig til å anbefale et lastebilselskap i en tid da mange økonomer spår en lavkonjunktur? Ja det er jeg, Schneider National.

I de siste fire kvartalene har Schneider økt omsetningen med 17 % og inntjeningen med 12 %. Gjelden er bare 8 % av bedriftens nettoformue, som jeg tror vil hjelpe den til å motstå enhver lavkonjunktur som sannsynligvis vil utvikle seg i år.

Aksjen selges for omtrent 11 ganger inntjening, mens dens gjennomsnittlige multiplum det siste tiåret har vært omtrent 14.

Cirrus LogicKRUS

Basert i Austin, Texas, Cirrus Logic lager databrikker som brukes til lyd- og taleoverføring. I løpet av det siste tiåret har den økt salget med nesten 13 % i året og inntjeningen med nesten 12 % i året.

Det siste året var enda bedre, med begge tallene hoppet med mer enn 30 %. Med tanke på det, synes jeg aksjen er rimelig priset til 18 ganger inntjening. Gjeld er bare 9% av bedriftens nettoformue.

Det er de eneste balansekraftselskapene hvis aksjer jeg anbefaler for øyeblikket. Men jeg ønsker å gi anerkjennelse til alle 34 selskapene, spesielt de som har laget denne listen gjentatte ganger.

Tilbake igjen

Hvis du er en lydelsker, kjenner du sannsynligvis navnet Dolby Laboratories (DLB). San Francisco-selskapet lager stereo- og surround-lydsystemer. Den leder alle konkurrenter med 12 årlige opptredener på Powerhouse-listen.

GentexGNTX
kommer på andreplass, med 11 opptredener. Basert i Zeeland, Michigan, lager Gentex selvdempende bakspeil for biler.

SEI InvesteringerSEIC
har gjort æresrullen 10 ganger, Intuitiv kirurgiskISRG
ni ganger. Arista NetworksANET
og IPG fotonikkIPGP
har gjort det syv ganger.

MicrosoftMSFT
kommer med på listen for sjette år. Fem ganger vinnere er Epam-systemer (EPAM), First SolarFSLR
og Veeva SystemsVEEV
.

Fire ganger vinnere: ExelixisEXEL
og Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Tre ganger vinnere: Advanced Micro DevicesAMD
, Cirrus Logic, OB WiikCGNX
, Globus MedicalGMED
, Lancaster-kolonien, Markedstilgangsbeholdning (MKTX), Monolitiske kraftsystemerMPWR
, TeradyneTER
, Texas Stillehavsland TPL
og Universell skjermOLED
.

To tidtakere: Axon EnterpriseAXON
, Eksponent, IncyteIncy
og Zoom videokommunikasjon.

nykommere

To av aksjene jeg anbefaler, Moderna og Schneider National, er nykommere på hederslisten. det er også Allegro Microsystems (ALGM), CopartInnr
, DoximityDOKTER
, Graco (GGG), Lagringsteknologi (STK) og Tradeweb MarketsTW
.

Tidligere ytelse

Dette er 19^th spalte jeg har skrevet om Balance Sheet Powerhouses. Mine valg fra et år siden var opp 45.1 %, mens Standard & Poor's 500 Total Return Index var ned 5.5 %. Den store gevinsten skyldtes mest First Solar Inc., som mer enn doblet seg.

Husk at kolonneresultatene mine er hypotetiske og ikke må forveksles med resultater jeg oppnår for klienter. Også tidligere resultater forutsier ikke fremtiden.

For de siste 18 kolonnene var gjennomsnittlig 12-måneders avkastning 15.4 %, mot 9.5 % for S&P. Tolv av de 18 kolonnene var lønnsomme, men bare åtte slo indeksen.

Opplysninger: Jeg eier Moderna-aksjer personlig og for flere av mine kunder.