Millioner av arbeidende amerikanere lever lønnsslipp til lønnsslipp - og går tom for kontanter ettersom en ny lavkonjunktur truer

Millioner av amerikanere står overfor stigende priser på essensielle varer og tjenester som mat og husleie, ettersom sparepengene deres tørker opp etter en post-pandemisk utgiftsspredning. Onsdag ble Kraft Heinz Co.
KHC,
-0.40%
sa prisene for tredje kvartal var 15.4 prosentpoeng høyere enn året før. Det nasjonale detaljsalget steg 8.2 % fra året før i september. "Det har absolutt vært en oppdemmet etterspørsel fra pandemien," sa Larry Pon, en finansiell planlegger med base i Redwood City, California.

For å hjelpe til med å beholde og tiltrekke arbeidstakere, noen store selskaper - inkludert Starbucks SBUX og livsforsikringsselskapet Transamerica - tilbyr "spareprogrammer"Og"nødsparekontoer." Det ser ut til å være genuin grunn til bekymring: Bare 68 % av folk sa at de hadde 400 dollar i nødkontanter eller tilsvarende, ifølge den siste undersøkelsen om saken fra Federal Reserve, selv om dette tallet har steget jevnt fra 50 % i 2013. 

Men det er en annen grunn til den tilsynelatende mangelen på nødmidler. "På grunn av økningen i inflasjonen har amerikanernes månedlige utgifter overgått deres personlige inntektsvekst," sa Kristi Rodriguez, senior visepresident ved Nationwide Retirement Institute, til MarketWatch. "Dette tyder på at husholdningene bruker mer, ikke så mye fordi de vil, men fordi de må med økte kostnader for viktige ting som bensin, dagligvarer og helsetjenester."

Amerikanernes personlige sparing har også stupt i år, nådde 629 milliarder dollar i andre kvartal 2022, ifølge Federal Reserve Bank of St. Louis. Det er ned fra 1.41 billioner dollar i andre kvartal 2019 - før pandemien. De personlig sparerate – det vil si personlig sparing som en prosentandel av disponibel inntekt, eller andelen av inntekten som er igjen etter å ha betalt skatt og brukt penger – falt til 3.5 % i august, ned fra 9.1 % i januar 2020.

En nedgang i personlig sparing er uvelkommen, sier eksperter. "Mange familier står i fare for å tømme kontantreservene sine, noe som er spesielt bekymringsfullt med tanke på at de fleste tegn peker på en resesjon i 2023," la Rodriguez til. "Men vi ser inntektene styrket av økende lønn og lav risiko for mislighold for viktig finansiell gjeld som boliglån, billån osv. Hvis en resesjon inntreffer neste år, vil det sannsynligvis være noen jobbtap med noen familier som faller til og med lenger bak."

Folk sitter fast mellom stigende priser og stigende renter — med kamp tromme av resesjon stadig høyere. Lønn økte med a 5.7 % årlig rate i andre kvartal. Det er mindre enn dagens 8.2 % årlige inflasjonsrate. I tillegg har gjennomsnittslønnen i de to nederste kvartilene av inntektsstigen vokst raskere enn lønningene i de to øverste kvartilene de siste 12 månedene, ifølge ferske data fra Federal Reserve Bank of Atlanta.

Gitt de økonomiske utsiktene, kan arbeidere ha begrensede alternativer. "Med inflasjonspresset som ikke forventes å avta med det første, har det å leve lønnsslipp til lønnsslipp blitt normen," sa Anuj Nayar, LendingClubs finanshelseansvarlig. "Mange er pessimistiske når det gjelder sjansene for å øke lønnsslippen ved å bytte jobb, og noen husholdninger vil bli mer sårbare for svingninger i arbeidsmarkedsforholdene. Dette kan få mange til å slite med den kommende høytiden.»

Forbrukerne kan ta grep

Amerikanere med kontanter er uforholdsmessig konsentrert i detaljhandelen og tjenestebransjen, la Nayar til. Faktisk har 26 % av disse forbrukerne mer enn én arbeidsgiver. Færre enn 4 av 10 forbrukere mener deres nåværende jobb oppfyller lønnsforventningene deres. Mens arbeidere ofte hopper skipet som en måte å øke lønnen på, viser rapporten optimisme om å finne en ny jobb som passer både lønnskrav og en ansatts kvalifikasjoner er generelt lav.

Rob Seltzer, eier og president for Seltzer Business Management Inc. i Los Angeles, anbefaler folk å begynne å kutte ikke-nødvendige utgifter. "De må være proaktive i budsjetteringen og se hvor de kan kutte ned," sa han. «Det er mye billigere å lage mat selv enn det er å gå ut. Hvis du går mindre ut, kan det hjelpe med å spare penger. Hvis du kan betale selv først når du får betalt, og automatisk overføre penger til en sparekonto."

Mingli Zhong, a forskning medarbeider ved Urban Institute, en Washington, DC-basert tenketank, råder forbrukere – når det er mulig – å sette av en liten del av inntekten til en regnværsdag. "Invester en liten brøkdel av inntekten din i en gratis- eller lavkostindeksfond med en langsiktig avkastning høyere enn inflasjonen, sa hun. "Alternativt kan du spare inntekten din på en høyavkastningssparekonto. Hvis mulig, utsett søknaden om boliglån siden boliglånsrenten er rekordhøy.»

Med stigende priser på grunn av forsyningsmangel og bedrifter som blir tvunget til å øke lønningene for å tiltrekke seg arbeidere, erkjenner hun at mange mennesker ikke kan kutte ned på grunnleggende behov. «De fortsetter å betale høye priser inntil mange av dem har brukt opp sparepengene sine. Det endte med at vi havnet i en ny lavkonjunktur, sa hun. «Flere husholdninger med lite sparing ville ha liten dempe mot en resesjon. De vil måtte stole sterkt på en ny runde med sosiale ytelser.»

Noen eksperter mener det er dårlig timing at så få mennesker ser ut til å ha nødmidler. "Størrelsen på dette fallet i personlig sparing forteller oss at amerikanske husholdninger med mellom- og lavinntekt lever i en prekær økonomisk situasjon og trenger hjelp," sa Rodriguez til MarketWatch. "Det er verdt å merke seg at et fall i sparing eller en lavkonjunktur kan ha en betydelig innvirkning på mental helse, siden vi vet at en toppstressfaktor for de fleste individer er økonomi."

Rodriguez har en fempunktsplan for å øke nødmidlene: For det første, prioriter pensjonssparing selv mens du administrerer utgifter og gjeld. De IRS økte nylig beløpet folk kan sette inn på 401(k)s, 403(b)s, 457 og TSP pensjonskontoer. For det andre, bidra til pensjonsordningen din - de fleste gjør det ikke før de fyller 31 år, ifølge forskning fra de nesten 2.5 millioner innskuddsplanene landsdekkende deltakere.

For det tredje, prioriter forebyggende behandling. Nationwide's Retirement Institute Health Care-undersøkelse fant at 10 % av respondentene kansellerte eller utsatte planer om å se en spesialist eller få en årlig fysisk behandling de siste 12 månedene på grunn av inflasjon. For det fjerde, utnytte helsesparekontoer (HSA). Mens halvparten av sysselsatte voksne (49 %) har tilgang til en HSA gjennom sin arbeidsgiver, er det bare 30 % som deltar i eller bidrar til en. Og, for det femte, hvis du har råd til det, la Rodriguez til, finn en finansekspert.

Hvis det er en lavkonjunktur på gang, har ikke alle fått notatet. "Sist helg var jeg på et stort kjøpesenter, og det kan ha vært det mest overfylte jeg har sett," sa Larry Pon til MarketWatch. «Du kan sikkert se på den fulle parkeringsplassen. Folket surfet ikke bare, de fleste hadde handleposer med varer. Det var kø for å komme inn i butikkene. Det var linjer å sjekke ut." Men, la han til, man bør aldri glemme å budsjettere 101. «Du må fortsatt bygge opp nødfondet ditt.»