Etter nesten tre år vil millioner av amerikanere ringe inn det nye året med retur av en gammel kjent byrde: studielånsbetalingene deres.
For Alphi Coleman, som har nesten 90,000 XNUMX dollar i føderal og privat studentgjeld, ga lånefrysingen henne tid til å koble fra og investere i seg selv.
«Jeg kommer alltid til å kunne tjene penger; Jeg kommer ikke alltid til å få mer tid, sier hun. "Jeg er i stand til å skape opplevelser og skape rom og tid for menneskene jeg elsker."
En rapport fra Federal Reserve i mai viste at nesten 60 % av studentlåntakerne betalte null på sine føderale lån mellom august 2020 og desember 2021. Noen eksperter sier at det reelle tallet er enda høyere.
Coleman, en hærveteran og grunnlegger av HR-konsulentfirmaet Aurelian Black, var i stand til å bruke statlig støtte til veterinærer for å dekke noen av kostnadene ved å gå på University of Phoenix fra 2011 til 2018.
Likevel, sier hun, at utdanning ikke var verdt den økonomiske byrden for henne.
Ikke gå glipp av
Hvis du skylder $25K+ i studielån, finnes det måter å gjøre det på betale dem raskere
Er du bekymret for at pengene dine er søppel? Disse er 4 enkle måter for å beskytte pengene dine mot hvitglødende inflasjon
Noen burde ikke bry seg om å betale nå
Pausen på utbetalinger av studielån og renter har blitt forlenget flere ganger siden den først ble etablert under Trump-administrasjonen i mars 2020. For studenter med penger har det vært en gave fra himmelen.
Mark Kantrowitz, studielånsekspert og forfatter og utgiver av PrivateStudentLoans.guru, sier at hans analyse av data fra US Department of Education viser at i virkeligheten bare 1.2 % av låntakerne har foretatt betalinger under overbærenhet.
Han innrømmer imidlertid at det er uklart om dette tallet representerer låntakere som regelmessig følger med på sine månedlige betalinger, eller låntakere som har foretatt minst én betaling under fryseperioden.
Låntakere som har foretatt betalinger under fryseperioden, drar nytte av 0%-renten for å chip bort på gjelden sin og potensielt redusere rentene de kommer til å skylde senere. Men det strategi har sine ulemper.
"Jeg anbefaler ikke å gjøre det i et par omstendigheter," sier Kantrowitz. "Hvis du jobber mot tilgivelse av lån, ønsker du ikke å foreta betalinger som ikke er nødvendige fordi det reduserer mengden tilgivelse du til slutt vil motta."
Han legger til at låntakere også bør prioritere former for høyere rentegjeld på dette tidspunktet (som kredittkort), samle opp nødfondet og maksimere deres 401(k) bidrag.
Lauryn Williams, grunnlegger av finansplanleggingsfirmaet Worth Winning i Dallas, Texas, sier at hvis du har en inntektsdrevet nedbetalingsplan og du skylder mer penger enn du tjener, tilsvarer nedbetaling av studielån under frysepunktet " skylle penger ned i toalettet."
Den føderale regjeringen tilbyr fire inntektsdrevne nedbetalingsplaner, som kan se din gjenværende gjeld ettergitt etter å ha utført kvalifiserte betalinger i 10 til 25 år.
Bruk pausen til å sortere prioriteringene dine
Williams tror de fleste låntakere kan ha fokusert på andre viktige mål, som f.eks sparing til forskuddsbetaling på et hjem eller øke deres generelle økonomiske stabilitet.
Studentsuksesspedagog Lamesha Brown, basert i St. Cloud, Minnesota, sier at hun og mannen hennes var i stand til å kjøpe et hjem til svigerinnen hennes i Alabama. De har siden omgjort huset til en bolig for brukere av seksjon 8-kuponger, åpnet en Roth IRA-konto og var i stand til å kjøpe en leilighet.
Brown ble uteksaminert med en doktorgrad i administrasjon av collegestudenter fra University of Georgia i 2019 og har nesten $32,000 XNUMX i studentgjeld fra master- og doktorgradene.
Hun sier at hun vokste opp med lite økonomisk kompetanse. Som et resultat var det viktig for henne å konsentrere seg om andre økonomiske mål, spesielt som en farget kvinne fra en enslig forsørger med lav inntekt.
«Jeg prioriterer disse målene, fordi jeg må, og det betyr noe for familien min. Det betyr noe for de som kommer etter meg.»
Brown la til at selv om hun har råd til å betale studielån på dette tidspunktet, velger hun å ikke gjøre det.
"Som jeg har navigert i voksenlivet, har jeg jobbet for å øke min økonomiske kompetanse for å finne ut hvordan jeg kan skape litt generasjonsrikdom."
Slutten av pausen kan være smertefull
Som Kantrowitz og Williams begge forventet, utvidet Biden-administrasjonen frysingen igjen da den kunngjorde sin plan for tilgivelse av studielån.
Betalingspausen er forlenget en siste gang til 31. desember. Men selv med denne forlengelsen kan enkelte låntakere fortsatt være uforberedte på å gjenoppta tilbakebetalingene.
"Jeg tror at det kommer til å være reelle traumer knyttet til ... lånet, om måten de har blitt behandlet på," sier Williams.
Med bare $10,000 20,000 i tilgivelse (og $XNUMX XNUMX for Pell Grant-mottakere) på bordet, kan det hende at lettelsen ikke helt reduserer det for noen - spesielt de som nylig fant ut at de er ikke kvalifisert for tilgivelse fullstendig.
Federal Reserve erkjente i mai at noen låntakere kan være uforberedt på å gjenoppta betalinger, med henvisning til stigende kriminalitet og renter i andre halvdel av 2021.
Og New York Fed rapporterte nylig at total husholdningsgjeld for amerikanere økte i løpet av andre kvartal 2022, med kredittkortsaldoer som så sitt største hopp på over 20 år.
Mangel på utdanning på lån
Williams sier at mange unge låntakere kanskje ikke har skjønt hvordan studielån ville påvirke dem på lang sikt.
«Tenk deg å være 17 år... du bare skriver under på den stiplede linjen, fordi du har fullført videregående. Og det neste trinnet, som Amerika forteller oss, er å gå på college.»
Hun legger til at det også er mangel på utdanning rundt hvordan ulike typer økonomisk bistand fungerer.
"Jeg vil si at det største er å ikke ignorere studielånene dine, for å få en plan på plass," råder Williams, og forklarer at studentene må se nærmere på de ulike inntektsbaserte nedbetalingsplanene.
Coleman forklarer at mange studenter kanskje ikke forstår hva sammensatt interesse er, eller til og med at høyere utdanning ikke nødvendigvis er den beste veien for alle.
"Da jeg [var på college], var informasjonen de ga deg denne enorme pakken med informasjon, og de sa: 'Her les dette.' Og det er egentlig en kontrakt."
Studielånspausen ga imidlertid Coleman muligheten til å investere i kryptovaluta, få mer teknisk utdannelse og begynne å bygge et mindfulness-program for nevrodivergente farger.
Coleman vitnet også foran Department of Education tidligere i år om hennes negative erfaring med University of Phoenix, noe som fikk henne til å angre dypt på beslutningen om å delta.
"Jeg tror at pausen virkelig tillot meg å være i stand til å gå tilbake og se hele bildet, og om det var en kollektiv måte å håndtere denne situasjonen på," legger hun til. "Vi kan begynne å flytte nålen på den måten at noen av disse programmene og institusjonene blir styrt og håndtert."
Hva du skal lese videre
Denne artikkelen gir bare informasjon og skal ikke tolkes som råd. Den tilbys uten noen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/theres-going-real-trauma-most-191000532.html