Feinseth baserer sin positive vurdering på troen på at store og små bedrifter vil fortsette å ta i bruk Microsofts Cloud-, Office- og Teams-produkter etter hvert som digitaliseringen akselererer. Han tror også teknologigiganten vil se økende suksess med spillabonnement og pekte på finansresultater for tredje kvartal som bevis.
I sin siste kvartalsrapport leverte Microsoft inntekter på 49.4 milliarder dollar, opp 18 % fra for ett år siden, og over Wall Street-konsensus på 47.5 milliarder dollar, ifølge
Faktasett
data. Resultatene ble drevet av styrke i Intelligent Cloud-segmentet, som hadde en økning på 26 % i inntekter fra år til år.
Mer spesifikt opplevde Azure, deres cloud computing-tjeneste innen Intelligent Cloud, en 46 % økning i inntekter sammenlignet med fjoråret, og antallet på over 100 millioner dollar mer enn doblet år over år. Kommersielle bestillinger i marskvartalet var bedre enn ventet og opp 28 % fra et år siden. MSFT fortsetter å se sterk skyadopsjon og vil dra nytte av den globale økonomiske oppgangen, som driver en pågående økning i IT-utgifter, sa Feinseth i sitt notat.
Legg til inntekter fra Xbox-innhold og -tjenester til blandingen, og det er en perfekt storm. Microsofts More Personal Computing-segment, som inkluderer Windows, Surface og Xbox, leverte 14.5 milliarder dollar i inntekter, foran selskapets veiledningsområde, Wall Streets estimater, og 32 % mer enn året før, og "overvinne frykten for en nedgang," Feinseth sa.
"MSFT fortsetter å dukke opp som en dominerende kraft innen spill og forbereder seg på å ekspandere inn i Metaverset med det nylig annonserte oppkjøpet av bransjeledende spillutvikler
Activision Blizzard
,
" bemerket han. "Vi kunne se en utvidet vertsbasert flerspillerintegrert plattform som fører til økende suksess for spill og spillabonnement."
Activision-avtalen – spillindustriens største M&A-transaksjon – vil sannsynligvis møte noen regulatoriske hindringer. Når det er sagt, forventes det å øke Microsofts inntjening, ifølge Feinseth, og nærme regnskapsåret 2023, som slutter i juni 2023.
Nesten alle analytikere som FactSet sporer er på Feinseths side. Av 44 analytikere er 43 bullish og én vurderer det som Hold.
Microsofts aksje er opp 2.3 % til 261.12 dollar på fredag. Gjennomsnittlig prismål på FactSet er $360.71.
Skriv til Karishma Vanjani på [e-postbeskyttet]
Microsofts aksjetilbaketrekk 'Stor kjøpsmulighet', sier analytiker
Tekststørrelse
Kilde: https://www.barrons.com/articles/microsoft-stock-analyst-time-buy-51652459230?siteid=yhoof2&yptr=yahoo