Michael Burrys toppkjøp i fjerde kvartal

Oppsummering

• Investoren kjøpte posisjoner i Black KnightBKI
  , SammenhengendeCOHR
  , Alibaba, JD.com og Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, den berømte investoren dekket i Michael Lewis' bok, "The Big Short", og portrettert av Christian Bale i en 2015-film med samme navn, ga ut aksjeporteføljen for Scion Asset Management i fjerde kvartal 2022 tidligere denne måneden.

Etter å ha spådd at subprime-boblen ville briste før finanskrisen i 2008, gjorde Burry et drap ved å satse mot panteforpliktelser. Påvirket av Warren Buffett (handler, portefølje) og Benjamin Graham, guruens Cupertino, California-baserte firma, som ble grunnlagt i 2013, er kjent for sin verdifokuserte, kontrariske investeringsstrategi. Den har også en historie med å forvalte en ganske konsentrert portefølje.

Basert på disse retningslinjene, viser 13F-arkiver at han gikk inn i syv nye stillinger i løpet av de tre månedene som endte 31. desember, solgte ut av fire aksjer og trimmet to beholdninger. Hans mest bemerkelsesverdige kjøp for perioden var Black Knight Inc. (BKI, Financial), Coherent Corp. (COHR, Financial), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Financial), JD.com Inc. (JD, Financial) og Wolverine World Wide Inc. (WWW, Financial).

Investorer bør være klar over at 13F-innleveringer ikke gir et fullstendig bilde av et firmas eierandeler, da rapportene kun inkluderer dets posisjoner i amerikanske aksjer og amerikanske depotbevis, men de kan fortsatt gi verdifull informasjon. Videre reflekterer rapportene bare handler og beholdninger på den siste porteføljens innleveringsdato, som kanskje eller ikke kan holdes av rapporteringsfirmaet i dag eller til og med da denne artikkelen ble publisert.

Black Knight

Guruen investerte i 150,000 XNUMX aksjer i Black Knight (BKI, Financial), som allokerer 19.90 % av aksjeporteføljen til posisjonen. Aksjen ble handlet for en gjennomsnittspris på $60.78 per aksje i løpet av kvartalet.

Det er nå Burrys nest største beholdning.

Det Jacksonville, Florida-baserte teknologiselskapet, som leverer programvare, data og analyseløsninger til boliglån, forbrukslån, eiendom og kapitalmarkedsindustrien, har en markedsverdi på 9.92 milliarder dollar; aksjene handlet rundt $63.59 torsdag med en pris-inntektsforhold av 19.93, a pris-bok forhold på 3.89 og a pris-salgsforhold av 6.35.

De GF VerdilinjeKOSTBAR
antyder at aksjen er beskjedent undervurdert for øyeblikket basert på historiske forholdstall, tidligere økonomiske resultater og analytikeres fremtidige resultatanslag.

På 73 av 100, den GF-poengsum indikerer at selskapet sannsynligvis vil ha gjennomsnittlig ytelse fremover. Mens den fikk høy vurdering for GF-verdiden lønnsomhet, vekst, økonomisk styrke og momentum gradene var mer moderate.

Av guruer investerte i Black Knight, Jeremy Grantham (handler, portefølje) har den største eierandelen med 0.27 % av sine utestående aksjer. Wallace Weitz (handler, portefølje), Ray Dalio (handler, portefølje)s Bridgewater Associates, Louis Moore Bacon (handler, portefølje), Mario Gabelli (handler, portefølje), Joel Greenblatt (handler, portefølje), Murray Stahl (handler, portefølje) Og Keeley-Teton Advisors, LLC (handler, portefølje) har også posisjoner i aksjen.

Sammenhengende

Burry hentet 150,000 XNUMX aksjer i Coherent (COHR, Financial), som dedikerer 11.31 % av aksjeporteføljen til beholdningen. Aksjene ble handlet for en gjennomsnittspris på $34.78 hver i løpet av kvartalet.

Det er nå guruens tredje største posisjon.

Tidligere kjent som II-VI Inc. (IIV), skiftet selskapet navn etter oppkjøpet av Coherent Inc. i juli. Med hovedkontor i Saxonburg, Pennsylvania, har selskapet, som leverer lasere og fotonikkteknologi for vitenskapelig, kommersiell og industriell bruk, en markedsverdi på 6.06 milliarder dollar; aksjene handlet rundt $43.59 torsdag med en pris-bok forhold på 1.28 og a pris-salgsforhold av 1.25.

Ifølge GF Verdilinje, mens aksjen er undervurdert, er den en mulig verdifelle for øyeblikket. Som sådan bør potensielle investorer gjøre grundige undersøkelser før de tar en beslutning.

Videre, GF-poengsum av 49 antyder at den har svakt ytelsespotensial. Til tross for å rake inn høye seertall for lønnsomhet og økonomisk styrkeden vekst og GF-verdi rangeringene er lave. Det fikk imidlertid ikke en vurdering for momentum, så selskapets fulle potensial gjenspeiles kanskje ikke.

Med en eierandel på 13.71 % er Dodge & Cox Coherents største guru-aksjonær. Andre toppguru-investorer inkluderer Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (handler, portefølje), Første Eagle Investment (handler, portefølje), Greenblatt og Baillie Gifford (handler, portefølje).

Alibaba

Har tidligere solgt ut av Alibaba (BABA, Financial) i tredje kvartal 2019 gikk investoren inn i en ny posisjon på 50,000 78.85 aksjer. I løpet av kvartalet handlet aksjen for en gjennomsnittlig pris per aksje på $XNUMX.

Den opptar 9.46 % av aksjeporteføljen, og er Burrys fjerde største eierandel.

Det kinesiske e-handelsselskapet har en markedsverdi på 248.42 milliarder dollar; aksjene handlet rundt $93.83 torsdag med en pris-inntektsforhold av 243.71, a pris-bok forhold på 1.84 og a pris-salgsforhold av 1.95.

Basert på GF Verdilinje, aksjen ser ut til å være betydelig undervurdert for øyeblikket.

De GF-poengsum på 91 betyr at selskapet har et høyt potensial for meravkastning, drevet av solide ratings for lønnsomhet, vekst og økonomisk styrke. De GF-verdi og momentum gradene var mer moderate.

PRIMECAP-administrasjon (handler, portefølje) er den største guru-aksjonær av Alibaba med en eierandel på 0.65 %. Aksjen holdes også av Dodge & Cox, Philippe Laffont (handler, portefølje), Ken Fisher (handler, portefølje), Al Gore (handler, portefølje) sin generasjonsinvestering, Steven Cohen (handler, portefølje), Ron Baron (handler, portefølje) Og Sarah Ketterer (handler, portefølje), blant andre.

JD.com

Etter utsolgt av JD.com (JD, Financial) i 2019 hentet guruen opp 75,000 9.05 aksjer, noe som ga den 50.31 % plass i aksjeporteføljen. Aksjen ble handlet for en gjennomsnittskurs på XNUMX dollar per aksje i løpet av kvartalet.

Det er Burrys femte største posisjon.

E-handelsselskapet basert i Beijing har en markedsverdi på 72.21 milliarder dollar; aksjene ble handlet rundt $46.13 torsdag med en pris-inntektsforhold av 501.36, a pris-bok forhold på 2.39 og a pris-salgsforhold av 0.48.

De GF Verdilinje tyder på at aksjen for øyeblikket er betydelig undervurdert.

På baksiden av høye rangeringer for vekst og økonomisk styrke, vil selskapet sannsynligvis ha gjennomsnittlig ytelse fremover med en GF-poengsum av 74. De lønnsomhet og GF-verdi gradene var mer moderate, mens momentum var lav.

Har en eierandel på 1.39 %, Chase Coleman (handler, portefølje) er JD.coms største guru-aksjonær. Dodge & Cox, Fisher, --Chris Davis (handler, portefølje), Laffont og Baron har også store investeringer.

Wolverine World Wide

Burry kjøpte 356,101 XNUMX aksjer i Wolverine World Wide (WWW, Financial), som nå representerer 8.36 % av aksjeporteføljen. I løpet av kvartalet ble aksjene handlet for en gjennomsnittspris på $13.29 hver.

Investeringen er nå guruens sjette største beholdning.

Fottøyprodusenten med hovedkontor i Rockford, Michigan har en markedsverdi på 1.30 milliarder dollar; aksjene handlet rundt $16.56 torsdag med en pris-inntektsforhold av 8.49, a pris-bok forhold på 1.99 og a pris-salgsforhold av 0.53.

Ifølge GF Verdilinje, mens aksjen er undervurdert, er den en mulig verdifelle for øyeblikket. Som sådan bør potensielle investorer nøye vurdere dens økonomiske og andre beregninger før de tar en beslutning.

Med en GF-poengsum av 68 har selskapet dårlig fremtidig ytelsespotensial. Selv om Wolverine har en solid lønnsomhet rangering, dens vurderinger for økonomisk styrke, GF-verdi og momentum var mer moderate og vekst var lav.

Diamond Hill hovedstad (handler, portefølje) er Wolverines største guru-aksjonær med en eierandel på 2.44 %. Andre toppguru-investorer inkluderer Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (handler, portefølje), Jim simons (handler, portefølje)' Renaissance Technologies, Gabelli, Caxton Associates (handler, portefølje) og Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Tilleggsfag og porteføljesammensetning

I løpet av kvartalet etablerte Burry også stillinger i MGM Resorts International (MGM, Financial) og SkyWest Inc. (SKYW, Financial), begrenset sine eierandeler i The GEO Group Inc. (GEO, Financial) og Qurate Retail Inc. (QRTEA, Financial) og avhendet CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Financial), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc. (AJRD, Financial) og Charter CommunicationsCHTR
(CHTR, Financial) investeringer.

Guruens aksjeportefølje på 47 millioner dollar, som består av 47 aksjer, er mest investert i den sykliske forbrukssektoren, tett fulgt av teknologi- og industriområdet.