Bekymret for utsiktene til en lavkonjunktur neste år? Vel, det høres ut som et mildt scenario, hvis Michael Burrys prognose er noe å gå etter.
Investoren hvis berømte veddemål mot det amerikanske boligmarkedet ble dokumentert i «The Big Short», tror en 'flerårig resesjon' er potensielt i kortene – og en mer alvorlig enn forventet. Denne uttalelsen følger tidligere advarsler angående økonomien, for eksempel å spå i fjor at "moren til alle krasj" kommer, samtidig som den antyder nylig at de dårlige tidene fremover til og med kan toppe den store resesjonen.
Ok, så det er trygt å si at Burry ikke er altfor optimistisk med hensyn til tilstanden til økonomien og hvor den er på vei. Når det er sagt, har det ikke stoppet Burry fra å laste opp aksjer som han mener er sterke nok til å tåle den truende resesjonen.
Vi har sporet to av de siste kjøpene hans og brukt TipRanks-database for å finne ut om gatens analytikere er enige om at disse navnene tilbyr en trygg havn i vanskelige tider. Her er detaljene.
GEO Group (GEO)
Tror Burry at den kommende lavkonjunkturen vil være en velsignelse for private fengsler og mentale helsetjenester? Det første Burry-godkjente navnet vi skal se på er GEO Group – det nest største private fengselsselskapet i verden.
Selskapets spesialitet er sikre fasiliteter – fengsler (maksimum, middels og minimum), behandlingssentre, så vel som «samfunnskorreksjonssentre» og fasiliteter for mental helse og boligbehandling – alt dette eier, leier og driver. Selskapet tilbyr også bransjeledende overvåkingstjenester og rehabiliterings- og reintegreringstjenester etter utgivelsen.
Fra slutten av fjoråret ga GEO samfunnstilsynstjenester til over 250,000 150,000 lovbrytere og tiltalte før rettssaken, inkludert over XNUMX XNUMX personer som brukte en rekke teknologiske verktøy som radiofrekvens, GPS og alkoholovervåkingsenheter.
I det siste regnskapet, for 3. kvartal, genererte selskapet en omsetning på 616.7 millioner dollar, noe som tilsvarer ~11% økning fra år til år og slo Street's call med 10.85 millioner dollar. AFFO (justerte midler fra driften) nådde 0.60 dollar, godt foran prognosen på 0.33 dollar. For utsiktene hevet selskapet anslaget for årlige inntekter fra tidligere 2.35 milliarder dollar til omtrent 2.36 milliarder dollar.
Ser vi på Burrys aktivitet, økte han i tredje kvartal sin eierandel i selskapet betraktelig – med over 300 %. Burry kjøpte 1,517,790 aksjer, for tiden verdt i underkant av 18 millioner dollar.
Burry er ikke den eneste som formidler selvtillit. Skanner Q3-utskriften, Noble analytiker Joe Gomes hilser selskapets prestasjoner.
"GEO Group fortsetter å møte eller overgå veiledning om nesten alle de store økonomiske tiltakene," skrev Gomes. "Fortsatt sterk ytelse fra forretningsenhetene resulterte i en av de høyeste kvartalsvise løpsratene for topplinjeinntekter og en ny rekordhøy kvartalshastighet for justert EBITDA. Vi tror denne økonomiske ytelsen, i møte med kontraktsoppsigelser og et generelt utfordrende driftsmiljø, taler til styrken til selskapets diversifiserte forretningssegmenter.»
"Vi fortsetter å tro at GEO-aksjer representerer en gunstig risiko-/belønningssituasjon," oppsummerte Gomes.
Bjørnemarked, sier du? Ikke for denne aksjen. Aksjene har steget med 53 % hittil i år. Gomes' prismål på $15 gir imidlertid rom for ytterligere gevinster på 26 % i året som kommer. For dette formål gir analytikeren GEO-aksjer en vurdering som gir bedre resultater (dvs. Kjøp). (For å se Gomes sin merittliste, Klikk her)
Det samme gjør den eneste andre analytikeren som for øyeblikket følger dette selskapets fremgang. Til sammen hevder aksjen en Moderate Buy-konsensusvurdering, støttet av et gjennomsnittlig mål på $14.50. Dette tallet antyder ett års aksjeøkning på ~26 %. (Se GEO-aksjeprognose på TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Det ser ut til at det dukker opp et mønster for det Burry mener representerer gode investeringsvalg for å beskytte mot en kraftig resesjon. CoreCivic er et annet selskap som opererer i den private fengsels- og interneringsvirksomheten.
Fra 2021 fungerte CoreCivic som eier og leder av 46 kriminalomsorgs- og interneringsfasiliteter, 26 boligsentre for gjeninnreise og eide 10 eiendommer for utleie til tredjeparter. Ikke ukjent med kontroversene rundt den private fengselsindustrien (tar på seg understandard ansatte, overdrive det på lobbyfronten), tidligere kjent som Corrections Corporation of America (CCA), endret selskapet til CoreCivic i oktober 2016.
CoreCivic offentliggjorde resultatene for tredje kvartal i begynnelsen av november. Topplinjen viste $3 millioner, som representerte en beskjeden 464.2% nedgang fra samme periode i fjor. Selskapets justerte FFO på $1.5 per aksje falt også under konsensusanslagene for $0.29 per aksje.
Likevel må Burry være imponert over selskapet. Han kjøpte 724,895 CXW-aksjer i 3. kvartal, noe som tilsvarer en ny posisjon. Disse er nå verdt over 9.3 millioner dollar.
Ekko av Burrys følelser, Wedbushs Jay McCanless er en CXW-fan og forklarer hvorfor han synes Q3-trykket ble litt mykt. McCanless legger også ut den bullish avhandlingen for selskapet.
"Arbeidsmarkedet er fortsatt stramt for CXW, og selskapet har måttet utbetale høyere enn normale nivåer av bonuser og insentivbetalinger for å beholde ansatte," skrev McCanless. «Vi mener imidlertid at noe av disse ekstrautgiftene er av midlertidig karakter, og at arbeidsmarkedet bør lette seg over tid, spesielt hvis vi skulle gå inn i en mer uttalt lavkonjunktur. Vi forventer at disse forhåndsutgiftene til slutt vil bli oppveid av økte inntekter ettersom beleggsgraden trender mot pre-pandeminivåer over tid. Selskapet reduserte sin samlede netto gjeldsbalanse med 109.1 millioner dollar i kvartalet, som inkluderte opportunistiske tilbakekjøp på åpne markeder gitt nødlidende obligasjonsmarkeder.»
For dette formål vurderer McCanless at CXW-aksjene gir bedre resultater (dvs. Kjøp), mens kursmålet hans på $15 antyder at aksjene vil klatre ~18 % høyere i løpet av de kommende månedene. (For å se McCanless sin merittliste, Klikk her)
Bare én annen analytiker har nylig gått inn med en CXW-anmeldelse, og de er også positive, og gir aksjen en konsensusvurdering for moderat kjøp. (Se CXW aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html