Michael Burry sier at du ikke bør bli for begeistret over rosenrød bedriftsinntekter. Men han begynner å se verdi i disse 4 aksjene

Michael Burry – hedgefondsforvalteren avbildet av Christian Bale i The Big Short – har investert aggressivt i løpet av dette markedsnedgang.

Burrys siste 13F-fil for første kvartal 2022 viser et bredt spekter av nye investeringer og noen interessante strategiske grep med opsjoner. Det er et betydelig skifte fra forrige kvartal da Burry solgte det meste av aksjeporteføljen sin og etterlyste «alle krasjs mor».

Han er ikke akkurat bullish på det totale markedet, og ga nylig ut en alvorlig advarsel om den nåværende inntjeningssesongen som har vært relativt positiv.

"Disse inntjeningsrapportene og av Jove hele sesongen har en 'Siste Hurra'-følelse," skrev Burry i en siden slettet tweet.

Men mannen som shortet det amerikanske boligmarkedet – og vant – ser tydelig lommer av muligheter.

Ikke gå glipp av

Metaplattformer (META) og alfabet (GOOG)

Burrys satsing på storteknologi er helt klart bemerkelsesverdig.

Teknologi- og vekstaksjer har vært i ugunst i nesten et halvt år. Å legge disse to aksjene til porteføljen for første gang er et motsatt trekk. Burrys portefølje inkluderer nå 6,500 aksjer i Googles mor Alphabet Inc. og 80,000 XNUMX aksjer i Meta Platforms Inc., morselskapet til Facebook. De er henholdsvis hans fjerde og sjette største beholdning.

Flyttingen kan sees på som en tillitserklæring til digital annonsering. Det kan også være et signal om undervurdering. Begge aksjene handles til henholdsvis omtrent 14 og 20 ganger terminfortjeneste.

Booking.com (BKNG)

Reisenettstedet Booking.com er nå den nest største eierandelen i Burrys Scion Asset Management-portefølje. Han kjøpte 8,000 aksjer i selskapet i første kvartal.

Historien fortsetter

Bookingaksjen handles til et pris-til-fri kontantstrømforhold på 18. Det betyr at kontantstrømavkastningen er så høy som 5.6 %. Ettersom internasjonale grenser gjenåpnes og nedstengninger blir lettere, kan booking være et ideelt spill på oppturen av globale reiser.

Apple (AAPL)

Burry kjøpte mange teknologiaksjer dette kvartalet, men det skulle ikke tyde på at han er optimistisk angående hele sektoren. Skjult i 13F-arkivet var en enorm kort innsats mot Apple.

Han rapporterte 206,000 1 salgsopsjoner på Apple-aksjer ved utgangen av 33. kvartal. Den nominelle verdien av dette spillet er omtrent XNUMX millioner dollar. Imidlertid kan den faktiske kostnaden være mye lavere gitt hvordan opsjonspremiene er priset.

Likevel er det overraskende at en av verdens mest kjente short-selgere retter seg mot et av verdens mest verdifulle selskaper. Apple har tapt rundt 12 % av sin verdi hittil i år. Forstyrrelser i forsyningskjeden i Kina kombinert med svekkelse av forbrukernes kjøpekraft kan påvirke Apple på kort sikt.

Aksjen handles også til en relativt høy verdi. Apple-aksjer handles til et pris-til-inntektsforhold på 26 – betydelig høyere enn det historiske gjennomsnittet på 15.

Warner Brothers Discovery (WBD)

Mediegiganten Warner Brothers Discovery er nå den tredje største eierandelen i Burrys portefølje. Han la til 750,000 aksjer i første kvartal.

Sammenslåingen av Discovery og Warner Media har skapt en global innholdsflott. Dette konglomeratet har rettigheter til ikoniske karakterer, inkludert Batman, sportskanaler i Europa, HBO og CNN.

Aksjen er ned rundt 40 % på grunn av bekymringer for gjeld og det konkurransedyktige landskapet for nettstrømming. Imidlertid forventer selskapet å generere $3.65 i fri kontantstrøm per aksje innen neste år, noe som vil innebære en 24% FCF-avkastning til gjeldende markedsverdi.

Dette kan være grunnen til at Burry satset så stort på det.

Hva du skal lese videre

• Meld deg på for vårt MoneyWise investeringsnyhetsbrev å motta en jevn strøm av handlingsdyktige ideer fra Wall Streets beste firmaer.

• USA er bare noen få dager unna en "absolutt eksplosjon" på inflasjon - her er 3 støtsikre sektorer for å beskytte porteføljen din

• "Det er alltid et oksemarked et sted": Jim Cramers berømte ord antyder at du kan tjene penger uansett hva. Her er 2 kraftige medvinder å dra nytte av i dag

Denne artikkelen gir bare informasjon og skal ikke tolkes som råd. Den tilbys uten noen form for garanti.