Metas 'mørkeste dager' er foran oss, men noen analytikere sier at annonsesalget fortsatt er i rute

Så er det trusselen fra TikTok, en favoritt blant publikum under 30 år som sluker markedsandeler på bekostning av Meta, Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 1.90%

GOOG,
+ 1.56%
Google, Snap Inc.
SNAP,
+ 7.07%
og Twitter Inc. TikToks digitale annonseinntekter er spådd å stige til 36 milliarder dollar innen 2027 fra 10 milliarder dollar i 2022, og øke sin andel av det globale markedet til 5.4 % i 2027 fra 2.3 % i fjor, ifølge Wall Street-firmaet Cowen.

Les mer: TikToks digitale annonsemarkedsandel vokser. Hvordan vil Google og Facebook reagere?

«I 2023 forventer vi at Meta vil forbli oppslukt av vanskelige kamper inne i Octagon. På sikt tror vi Meta vil dra nytte av den sekulære digitale annonsetrenden og innovere i metaversen; Men regulatorisk gransking vedvarer, intern motvind er fortsatt, og vi tror de mørkeste dagene av denne nedturen er foran oss, advarte Monness Crespi Hardt-analytiker Brian White i et notat torsdag. 

Og likevel kan utseende noen ganger være villedende: Flere analytikere ser en oppside til Facebook, som fortsatt er et kraftsenter i den digitale reklameverdenen til tross for TikTok-trusselen - Facebooks annonsesalg vil nå 115.9 milliarder dollar i 2027, selv om dens verdensomspennende markedsandel vil ha sunket til 17.6 %, ifølge Cowen.

Faktisk forblir analytikere som Mizuho Securities' James Lee positive i sine utsikter, basert på bevegelse fra Facebook-brukere til kortformede videoer på hjul og forbedret annonsemålretting ettersom selskapet kommer seg etter personvernendringer pålagt av rivalen Apple Inc.
AAPL,
+ 1.37%.

"Annonsesjekkene våre med ledende byråer viser" Metas inntekter "vises på rett spor, spesielt basert på sesonganalyse som viser en høy korrelasjon de siste kvartalene," sa Lee i et notat til investorer torsdag som opprettholder en kjøpsvurdering med en prismål på $170.

Lee mener Metas inntektsveiledning for første kvartal ser ut til å "være intakt."

«Mens topline-bekymringer henger igjen, er vi mer åpne for ideen om at '23 [driftskostnader] og [kapitalkostnader] kommer under forventningene, noe som øker EPS og [fri kontantstrøm] prognoser,» Piper Sandler-analytiker Thomas Champion sa i et notat torsdag.

Analytikere spurt av FactSet forventer at Meta vil levere en omsetning på 31.54 milliarder dollar i fjerde kvartal med en inntekt på 2.26 dollar per aksje. De forventer et salg på 27.1 milliarder dollar i første kvartal med en inntjening på 1.53 dollar per aksje.

I samme kvartal for ett år siden ble Meta rapportert 33.67 milliarder dollar i omsetning, og en inntekt på 10.3 milliarder dollar, eller 3.67 dollar per aksje.

Metas resultater kommer midt i en virvel av kontroverser som fortsetter å forfølge selskapet.

Denne måneden uttalte venturekapitalisten Jim Breyer til CNBC at Meta "kommer til å være under mye press" i løpet av de neste 12 månedene mens de sliter med eskalerende kostnader forbundet med den langsomme utrullingen av metaverse. Han ser imidlertid at en "stor oppgang" i Metas aksjer i løpet av de neste 24 månedene er mulig.

I mellomtiden understreker tilbakekomsten av tidligere president Donald Trump til Facebook-plattformen etter et forbud på to år Metas ønske om å øke trafikken og annonseinntektene samtidig som det kårer det republikanske partiet før valget i 2024, Jim Steyer, administrerende direktør i Common Sense Media , fortalte MarketWatch.

"Denne avgjørelsen er absolutt inntektsrelatert," sa Steyer i et telefonintervju sent torsdag. "Det virker så klart, og det reflekterer også deres langsiktige politiske strategi."

"Dette er nok en inkonsekvent og samvittighetsløs beslutning fra Meta/Facebook," la Steyer til. "Det viser nok en gang at de til syvende og sist setter profitt over å støtte grunnleggende demokratiske normer og institusjoner, for ikke å snakke om det beste for innbyggerne våre." 

Meta-aksjene har falt 50 % de siste 12 månedene, mens den bredere S&P 500-indeksen
SPX,
+ 0.25%
har falt 8 % det siste året.