Medifast er et vekstselskap som har noen attraktive verdiaksjer etter at aksjene har falt til et nivå som er "rett og slett latterlig" målt mot utsiktene, ifølge Taesik Yoon, som redigerer Forbes Special Situation Survey og Forbes Investor-nyhetsbrev. . Kostholdsvirksomhetens egenkapital har lidd med vekstandeler generelt ettersom økt inflasjon og aggressiv pengepolitikk fra Federal Reserve for å bekjempe den har fått investorer til å revurdere aksjer som drar nytte av en ekspanderende økonomi.

Bilde

Et ras på omtrent 40 % det siste året undervurderer en veksthistorie som får et slag nå, men som forblir intakt på lengre sikt, sier Yoon, og gjør aksjen til et røverkjøp. Til tross for også å ha en fantastisk balanse med mer enn dobbelt så mye kontanter på hånden enn total gjeld og betale et veldig sjenerøst utbytte som nå gir nesten 5 %, sier Yoon, omsettes Medifasts aksje for tiden til mindre enn 12 ganger inntektsforventningene for året mot et femårsgjennomsnitt på 19.4. Det kan være fornuftig hvis du forventet at den nåværende inntjeningen skulle vedvare, men Yoon tror at den sekulære trenden mot sunnere levesett og selskapets coach-baserte forretningsmodell vil få inntektene tilbake på vei opp igjen snart, og overgå markedet.

Medifast kombinerer en omfattende meny med proprietære ernæringsprodukter for å hjelpe deg med diettmål og et nettverk av nesten 64,000 53 uavhengige trenere. De fleste av disse er tidligere kunder som har oppnådd vektreduksjonsmålene sine og får kompensasjon fra salg av selskapets produkter til sine kunder. Medifast leverer matregimene sine til kunder, noe som bidro til inntektene under pandemiene og bidro til at inntektsveksten akselererte med gjennomsnittlig 337 % de siste to kalenderårene. Det førte aksjene til rekordhøye $2021 i mai 2.5, men de har tapt mer enn halvparten av det siden. Likevel, selv med tanke på risikoen for en økonomisk nedgang, forventer Yoon at Medifasts store utgifter vil forbedre teknologien og distribusjonsinfrastrukturen, noe som kan bidra til å øke årlig omsetning til mer enn 1 milliarder dollar, opp nesten 2021 milliard dollar fra XNUMX.

Yoon ser langsiktig resultatvekst på tosifret, i tråd med forventet salgsgevinst og med driftsmarginer i midten av tenårene.