Mastech kjøper IEA i kontanter og aksjer til en verdi av rundt 1.1 milliarder dollar

Infrastrukturbyggeselskapet MasTec Inc.
MTZ,
-12.08%
sa mandag at de har blitt enige om å kjøpe IEA i en kontant-og-aksjeavtale verdt til rundt 1.1 milliarder dollar. IEA er en tjenesteleverandør innen fornybar energi og infrastruktur som betjener en rekke blue-chip-selskaper. Den har fullført mer enn 260 vind- og solprosjekter i bruksskala i Nord-Amerika, inkludert offentlige og private byggeprosjekter for infrastruktur. I henhold til avtalens vilkår vil IEA-aksjonærene motta $14 per aksje i form av $10.50 per aksje i kontanter og 0.0483 av en MasTec-aksje. Avtalen gir en premie på 34 % over IEAs sluttkurs på fredag ​​og forventes å avsluttes i fjerde kvartal. MasTec forventer å utstede 2.8 millioner aksjer i transaksjonen. IEA sa at de fortsatt forventer en helårsinntekt på 2.3 til 2.5 milliarder dollar med en nettoinntekt på 45 til 51 millioner dollar. For 2023 forventer MasTec at IEA vil generere inntekter på 2.6 til 2.7 milliarder dollar. Selskapet oppdaterte sin egen veiledning for å reflektere høyere kostnader i andre halvår. Selskapet forventer en helårsinntekt på rundt 9.2 milliarder dollar med en nettoinntekt på rundt 95 milliarder dollar eller 1.24 dollar per aksje. "Selv om vår forventede ytelse i andre halvår 2022 representerer en forbedring på 280 basispunkter i justert EBITDA-marginrate sammenlignet med resultater fra første halvår 2022, reflekterer vår nåværende forventning høyere forventede prosjektkostnader, ineffektivitet og forsinkelser inkludert virkningen av høyere drivstoff-, arbeids- og materialkostnader fra vedvarende nivåer av inflasjon, sa administrerende direktør Jose Mas i en uttalelse. MasTec-aksjen falt 1.4 % før markedet. IEA-aksjene steg 31.7 % før handelsstopp, og er opp 13 % hittil i år frem til fredag, mens S&P 500
SPX,
+ 0.08%
har falt 17%.