MAS allokerer 1 milliard dollar til globale kredittfondsforvaltere for å utvikle Singapore som private markeder

De Den monetære myndigheten i Singapore allokerer 1 milliard dollar med topp globale kredittfondsforvaltere som en del av bredere planer for å transformere bystaten til et fullservicesenter for private markeder, sa MAS administrerende direktør Ravi Menon.

"Det er muligheter for privat kreditt til å spille en større rolle i asiatisk foretaksfinansiering akkurat som sin private equity-motpart," Menon sa på SuperReturn Asia-konferansen som holdes i Singapore. Arrangørene sa at rundt 1,500 private equity- og venturekapitalinvestorer har registrert seg for årets konferanse, mer enn dobbelt så mange delegater da den sist ble holdt i 2019, rett før pandemien ødela den globale økonomien.

Med den globale økonomien som står overfor mange motvinder, inkludert en alvorlig nedgang, økende inflasjon, økende geopolitiske spenninger og økt risiko for klimaendringer, sa Menon at private kredittinvestorer er godt posisjonert til å gripe lånemuligheter i Asia og globalt. "Gi at privat kreditt er høyere opp i kapitalstrukturen til et firma enn private equity, kan førstnevnte også tilby investorer bedre beskyttelse under en nedgangsperiode," la han til.

MAS øremerker midlene til private kredittinvestorer som en del av sitt Private Markets Program som ble introdusert i 2018 med en innledende finansiering på 5 milliarder dollar. Siden den gang har rundt 2.2 milliarder dollar blitt allokert til forvaltere av private equity og infrastrukturfond, som har forpliktet seg til å utvide sine eiendeler under forvaltning i Singapore, med noen utpeker kontoret sitt i Lion City som sitt regionale hovedkvarter.

"Singapores tilkobling og økosystem gir det perfekte springbrettet for private equity- og venturekapitalforvaltere for å fange muligheter i Asia," sa Menon. "Singapore har politisk og økonomisk stabilitet, velregulerte finansmarkeder, utmerket transport og digital tilkobling, en dyktig talentmasse og omfattende handelsforbindelser med ASEAN."

I 2021 økte eiendeler under forvaltning av private equity- og venturekapitalselskaper i Singapore med 42 % til S$555 milliarder ($394.4 millioner), ifølge MAS. Per juni i år var det 428 private equity- og venturekapitalforvaltere i Singapore, sammenlignet med 336 ved begynnelsen av fjoråret, heter det.

Den økende tilstedeværelsen av private equity- og venturekapitalinvestorer i Singapore har skapt veksten av startups i landet. Bystaten er hjemsted for rundt 12 enhjørninger og mer enn 9,300 XNUMX startups, de fleste i alle land i Sørøst-Asia, ifølge en studie publisert av KPMG og HSBC i juli. "For å gjøre investeringsmuligheter for private equity og venturekapital mer tilgjengelig, har vi nå private markedsplattformer i Singapore som ADDX og CapBridge," sa Menon. "MAS jobber med å forankre flere slike plattformer her."