Markedene stiger når inflasjonen når det laveste nivået siden januar

Nøkkelferier

• Inflasjonen har økt med 0.4 % i oktober, under prognosene på 0.6 %.
• Dette bringer årsraten ned til 7.7 %, det laveste nivået siden januar i år.
• Det er håp om at dette vil bety at Fed er i stand til å implementere planen deres med langsommere renteøkninger, noe som vil ta noe av det umiddelbare presset fra husholdninger og bedrifter.
• Aksjemarkedet har reagert positivt, med S&P 500 opp over 4 % og NASDAQ Composite opp nær 6 % i handelen torsdag morgen.

Konsumprisindeksen i USA nådde sitt laveste nivå siden januar, som tegn på at Feds aggressive renteøkningspolitikk endelig kan begynne å få innvirkning. Prisene steg med 0.4% for oktober måned, noe som gir det årlige tallet ned til 7.7 %.

Dette er et betydelig fall fra 8.2 % fra september, og under de fleste analytikers prognoser som anslår at prisene vil øke med 0.6 % i løpet av måneden.

Det er noen sårt tiltrengte gode nyheter for markedene, med S&P 500 som åpner opp over 4 % torsdag morgen. Statsobligasjoner økte også i håp om at rentene kan være i stand til å flate ut hvis Fed er i stand til å moderere renteøkningssyklusen.

Til tross for fire økninger på 0.75 prosentpoeng på rad, har Fed slitt med å få kontroll over inflasjonen. Det er fortsatt deres førsteprioritet, og styreleder Jerome Powell har gjort det klart at de er forberedt på å sende økonomien inn i en resesjon hvis det er nødvendig å bringe inflasjonen tilbake til målområdet 2-3%.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din.

Siste inflasjonstall forklart

Overordnet inflasjon for oktober nådde 0.4 %, som var under 0.6 %-tallet som mange analytikere hadde ventet. Kjerneinflasjonen, som fjerner de ofte svært volatile mat- og energisektorene, var opp 0.3 %, som er halvparten av prisstigningen i september.

Økningen i matvareprisene avtok til 0.6 % fra 0.8 % forrige måned, til tross for at mat hjemmefra økte med 0.9 % igjen, det samme som forrige måned. Innenfor kategorien vil helsenøtter være glade ettersom prisen på frukt og grønnsaker falt 0.9 % etter å ha gått opp 1.6 % i september.

Energiprisene økte for første gang på fire måneder, med de tre foregående hakket nedgang i gjennomsnittskostnaden. Dette skyldtes hovedsakelig en økning i bensin som var opp 4 % og fyringsolje som var opp 19.8 %.

Elektrisitetsprisene holdt seg stort sett uendret med en økning på 0.1 % i oktober, mens rørgass falt -4.6 % i løpet av måneden.

Andre varer som falt i pris i oktober inkluderer brukte biler og lastebiler (-2.4 %), klær (-0.7 %) og medisinske tjenester (-0.6 %).

I tillegg til energipostene, var den eneste andre kategorien som økte i forhold til forrige måned husly, som var opp 0.8 % i oktober, og tok den årlige økningen til 6.9 %.

Hva dette betyr for renten

Etter forrige ukes renteøkning, Fed-formann Jerome Powell kommenterte at sentralbanken vil vurdere å senke hastigheten som rentene har økt. Dette kom samtidig med kommentarer om at toppratene sannsynligvis ville bli høyere enn opprinnelig forventet og at syklusen potensielt også ville vare lenger.

Tanken bak det var å forsøke en mindre skadelig nedgang i økonomien, med sikte på å redusere inflasjonsraten uten å sende BNP-veksten negativ.

Denne siste kunngjøringen får mest sannsynlig medlemmene av Fed til å puste et lettet sukk. Det er fremskritt som kan tillate dem å følge opp med å redusere hastigheten på økningen.

Det mener markedene også. S&P 500 steg til værs ved åpningen og var opp over 4 % midt på formiddagen. Til tross for kryptorutten på gang i nedfallet av FTXs tilsynelatende kollapsNASDAQ Composite steg enda mer, og steg nesten 6 % i løpet av morgenen.

Hva dette betyr for investorer

Inflasjonen som går ned er selvsagt veldig gode nyheter for oss alle. Uansett om du er en bedrift eller en privatperson, har hastigheten som prisene har økt med, forårsaket betydelig skade på levebrød over hele verden.

Dette kan være et tegn på at tidevannet begynner å snu. Selv om det har gått lenge, er det heller ikke uventet. Det har vært mange faktorer som jobber for å få ned renten, og det er ikke bare Feds konsekvente renteøkninger.

Mye av den nåværende høye inflasjonen kan tilskrives problemene med pandemien. Forsyningskjeder har slitt med å hamle opp med overraskende robust etterspørsel, og de større mulighetene mange arbeidstakere har fått, har ført til at arbeidsmarkedet har vært stramt.

Selv om analytikere ikke nødvendigvis kan forutsi fremtiden, er det mulig å oppdage trender som ser ut til å dukke opp. I mange tilfeller er disse trendene basert på historiske hendelser som kan gi ledetråder om hvordan markedet kan reagere under et lignende sett av omstendigheter,

For investorer gir disse trendene muligheter til å tjene penger.

En trend vi så i sommer var at det amerikanske aksjemarkedet hadde blitt slått ned betydelig verre enn mange andre markeder over hele verden. Land som Storbritannia har holdt seg betydelig bedre enn det amerikanske markedet, til tross for mindre gunstige økonomiske utsikter.

Til sammenligning er S&P 500 ned rundt 18 % så langt i år, mens Storbritannias FTSE 100 er ned med mindre enn 2 %, til tross for å håndtere flere sparkede statsministre, en energikrise og fortsatte utfordringer etter Brexit.

Det er en lignende historie over store deler av Vest-Europa og Asian Pacific (APAC), spesielt Hong Kong, Japan og Australia. Det gir ikke så mye mening gjennom en langsiktig linse.

For å utnytte denne trenden har vi laget US Outperformance Kit. Dette Investment Kit tar en lang posisjon i det amerikanske aksjemarkedet, samtidig som det tar en short posisjon i Vest-Europa og APAC.

Dette betyr at investorer kan tjene på den relative endringen mellom. Selv om globale markeder fortsetter å trende ned eller flate, kan dette settet generere en positiv avkastning så lenge USA holder seg bedre enn resten.

Det er en sofistikert parbytte som vanligvis er for høyflyvende på slutten av flyet, men vi har gjort den tilgjengelig for alle.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din.