Fed har satt opp renten fire ganger i år med totalt 2.25 prosentpoeng. Det har igjen skapt tumult i obligasjonsmarkedene, som i forlengelsen har presset boliglånsrentene til over 6 %.
Det er ikke vanskelig å forstå hvorfor inflasjonen er dårlig: ingen ønsker å betale mer for varer og tjenester når lønn og inntekt forblir den samme.
Deflasjon er den største trusselen Å vikle hodet rundt hvorfor deflasjon er et problem er litt mer utfordrende. For det første, når folk forventer fallende priser, blir de mindre villige til å bruke, og spesielt mindre villige til å låne, noe som kan bremse økonomien enda mer enn når låneopptak er dyrere.
Mer generelt fører fallende priser typisk til lavere forbruk, som er en viktig komponent i økonomisk vekst. Bedrifter reagerer på fallende priser ved å bremse produksjonen, noe som fører til permitteringer og lønnsreduksjoner.
Wood har minst en høyprofilert tilhenger av hennes syn på at den store overraskelsen som kommer til investorer og markeder er at prisene går ned.
"Vi får noen høye stemmer nå som følger oss på denne deflasjonsrisikoen," sa Wood i sin investorwebcast. navngir både Tesla-gründer og administrerende direktør Elon Musk og den kjente obligasjonsinvestoren Jeffrey Gundlach i sine kommentarer .
Musk svarte på en Twitter-tråd med Wood Wednesday at sentralbanken burde «slippe 0.25 %» med Teslaen (TSLA Administrerende direktør kalte fallende råvarepriser «verken subtilt eller hemmelig» og tvitret til sine 100 millioner følgere at «en stor renteøkning i Fed risikerer deflasjon».