Lang/kort aksje populær blant fondsforvaltere, men ikke investorer

Det ser ut til at hedgefondforvaltere kanskje ikke er så innstilt på investorenes ønsker og behov. Studier viser at long/short equity er den mest populære strategien brukt av fondsforvaltere, både for etablerte og nye midler. Investorer trekker imidlertid kapital ut av lange/korte aksjefond i et raskt tempo – og har vært det i hvert fall de siste 12 månedene.

I følge en studie basert på markedsinformasjonsfirmaet SigTechs hedgefondkunder og data fra Preqin, er 67 % av alle hedgefond globalt og 70 % av alle nye fondslanseringer basert i USA. Den nest nærmeste regionen er Storbritannia, hvor 9 % av verdens hedgefond er basert.

8 prosent av verdens hedgefond har hovedkontor i New York City, med London på andreplass med rundt XNUMX % av verdens hedgefond.

De mest populære hedgefondstrategiene

SigTech-studien viser at de mest populære hedgefond strategien blant fondsforvaltere akkurat nå er equity long/short, med 6,925 XNUMX hedgefond i verden som følger den strategien. XNUMX prosent av verdens hedgefond er lange/korte fond.

Multi-strategi var ikke langt bak equity long/short. Nesten 4,900 18 av verdens hedgefond er multi-strategiske, noe som utgjør rundt 12 %. Andre aksjestrategier kom på tredjeplass med rundt 11 %, etterfulgt av rente og kreditt på 7.5 %, hendelsesdrevet med 6.7 %, og administrerte futures på XNUMX %.

Crypto kom på listen over de 10 mest populære hedgefondstrategiene blant forvaltere, og kom på tiendeplass med 3 % av hedgefondene eller 774. Dette var første gang kryptohedgefond dukket opp på topp-10 listen over hedgefondstrategier.

SigTech bemerker også at 22 % av verdens hedgefond bruker en rent kvantitativ investeringsprosess, og rundt 2 % sier at de bruker kunstig intelligens.

Nye hedgefond lanseres

Studien så også på lanseringer av nye hedgefond. I gjennomsnitt har nesten 2,000 nye hedgefond blitt lansert per år siden 2019. Av de 5,500 nye fondene som er lansert siden 2019, er 70 % basert i USA, etterfulgt av 9 % i Storbritannia og 5 % i Kina.

Nok en gang er den mest populære strategien for disse nye fondene equity long/short, etterfulgt av rente og kreditt, andre aksjestrategier og multi-strategi. SigTech finner at 19 % av de nye hedgefondene som ble lansert fulgte en lang/kort aksjestrategi, mens 9 % fulgte en rente- eller kredittstrategi.

"Det robuste nivået på lanseringer av nye hedgefond reflekterer en vedvarende sterk etterspørsel fra investorer etter innovative og ukorrelerte investeringsstrategier for å møte avkastningsforventningene i et stadig mer utfordrende markedsmiljø," sier Daniel Leveau, VP for Investor Solutions i SigTech. "Hedgefondveksten viser ingen tegn til å avta, drevet av de stadig økende investeringsmulighetene i markedet, og veksten av nye data og verktøy tilgjengelig for disse fondene."

Lanseringen av kryptofond steg i 2021

Den femte mest populære strategien basert på nye fondslanseringer siden 2019 var krypto, med nesten 6 % av fondslanseringene som fulgte den strategien. Av de 310 kryptohedgefondene som ble lansert siden 2019, ble 171 lansert i 2021 alene. Det er ny rekord for krypto hedgefond lanserer. Nok en gang er det USA som leder an, med 80 % av kryptohedgefondene hjemmehørende i USA

Flyttrender viser forskjeller i preferanser blant investorer

Mens equity long/short er den mest populære strategien blant fondsforvaltere basert på antall fond som bruker strategien, viser flytdata at investorer er mindre opptatt av strategien. I sin nylige analyse av flyttrender fant With Intelligence at investorer hadde hentet 28.5 milliarder dollar fra aksjelån/shortfond i løpet av de siste 12 månedene.

Utstrømningene tok seg dramatisk opp i november, desember og februar. With Intelligence fant også at omtrent halvparten av investorene sannsynligvis ikke vil øke allokeringene sine til aksjefond i løpet av de neste 12 månedene.

I følge With Intelligence er det usannsynlig at 50 % av stiftelser og legater, 52 % av familiekontorene og 79 % av offentlige pensjoner vil øke bevilgningene til lang-/kortfond. På den annen side forventer 35 % av stiftelser og legater, 48 % av familiekontorene og 21 % av offentlige pensjoner å øke bevilgningene til fond etter denne strategien.