Illustrasjoner av livstidsinntekt er en "vekker" for 401(k)-sparere

Du kan få en stygg overraskelse når du åpner din neste 401(k)-erklæring.

Disse uttalelsene kommer vanligvis hvert kvartal, enten online eller per post. De gir for eksempel grunnleggende informasjon til sparerne om deres investeringer og størrelsen på reiregg.

Fra og med noen uker vil varslene inneholde noen nye data: hvor mye månedlig inntekt en sparer vil få fra sitt nåværende reiregg i pensjonisttilværelsen.

Mer fra Personlig økonomi:
Varm inflasjon peker mot rekord COLA for Social Security i 2023
Pandemistimulussjekker var et stort eksperiment. Virket det?
Flere selskaper tilbyr et 401(k)-alternativ etter skatt til store sparere

Disse beregningene, kalt «livstidsinntektsillustrasjoner», er en del av en pågående innsats fra beslutningstakere for å omforme hvordan amerikanere tenker på pensjonssparing: som en vanlig sjekk fra jobb eller trygd, for eksempel, i stedet for et engangsbeløp.

Det store bildet av et engangsbeløp kan fortelle investorer lite om hvordan deres totale sparing vil eller ikke vil tilstrekkelig finansiere pensjonisttilværelsen deres. Et reiregg på 125,000 XNUMX dollar kan høres ut som et stort beløp for noen sparere, men kan virke mindre hvis de innser at det blir omtrent $500 eller $600 i måneden, for eksempel.

"For de fleste amerikanere vil det være en vekker," sa Richard Kaplan, jusprofessor ved University of Illinois, om de nye avsløringene.

Men det er gode nyheter: Mange mennesker, spesielt de med tiår til pensjonisttilværelsen, har god tid til å fikse eventuelle mangler.

Mange 401(k)-sparere vil se avsløringene for første gang på deres neste kvartalsrapporter, på grunn av US Department of Labor krav. Disse uttalelsene, utstedt av planadministratorer, kommer i dagene og ukene etter 30. juni.

Den nye politikken er et resultat av føderal lovgivning - Secure Act - passert i 2019.

Arbeidere bør bruke estimatene som en grov veiledning i stedet for evangeliet eller som en garanti, sa Kaplan.

I tekniske termer viser de hvor mye omtrentlig inntekt du ville fått per måned for resten av livet hvis du skulle kjøpe en livrente med 401(k)-sparingen din i en alder av 67.

Det vil være to estimater på kontoutskriften din: Den ene er for en "single life" livrente, som betaler inntekt til en individuell kjøper for livet. Den andre er for en "kvalifisert felles og etterlatte" livrente, som betaler inntekt for en person og en gjenlevende ektefelle for livet.

Anslagene er basert på din nåværende 401(k)-saldo. De projiserer for eksempel ikke hvordan sparepengene til en 35-åring vil vokse og hvordan det fremtidige reiregget vil oversettes til månedlig inntekt. Som et resultat kan inntektene deres virke sølle ved første øyekast.

Illustrasjonene tar heller ikke hensyn til sosial sikkerhet eller noen pensjonssparing utenfor den 401 (k) planen - noe som betyr at estimatet sannsynligvis vil være minst en liten underrepresentasjon. De forutsetter også at hele saldoen din er fullstendig "opptjent", som kanskje ikke er tilfelle, spesielt for nyere ansatte.

Anslagene vil sannsynligvis være mest anvendelige for sparere med mange år til pensjonering i stedet for de som nærmer seg pensjonsalder, siden førstnevnte har mer tid til å korrigere kursen, sa Kaplan.

"Det meste av dette er rettet mot yngre mennesker, med dette som en midtstrømskorreksjon," sa Kaplan.

Det kanskje mest nyttige aspektet ved den nye politikken er hvordan den hjelper folk om å tenke nytt rundt pensjonssparing, ifølge Philip Chao, rektor og investeringssjef hos Experiential Wealth, basert i Cabin John, Maryland.

Den typiske personen sparer penger med hver lønnsslipp uten å tenke på et fremtidig inntektsmål. Sparere bør i stedet spørre seg selv hvor mye av deres tidligere lønn de ønsker å erstatte i pensjonisttilværelsen, sa Chao.

Noen som tjente 100,000 70,000 dollar i året før skatt, kan bestemme seg for 80,000 XNUMX dollar eller XNUMX XNUMX dollar i året i pensjonisttilværelsen vil være tilstrekkelig til å finansiere livsstilen deres.

Enhver 401(k) sparing, pensjonsinntekt og trygdeutbetalinger vil da ha som mål å erstatte det månedlige eller årlige inntektsbeløpet, sa Chao. Denne inntekten vil vanligvis dekke to bøtter: viktige utgifter (som bolig og mat) eller skjønnsmessige utgifter (som ferie). Finansielle planleggere anbefaler generelt at enkeltpersoner finansierer disse nødvendighetene med garanterte inntektskilder som trygd, pensjoner eller livrenter, hvis mulig.

"Jeg tror det er veldig nyttig for å hjelpe folk til å begynne å tenke på resultatet, og ikke legge vekt på den store haugen med penger," sa Chao om de nye illustrasjonene. «Det handler egentlig om hvor mye penger jeg trenger for å gi meg en bærekraftig livstidsinntekt. Hva er det nummeret?"

Uten å gå gjennom denne grove budsjettøvelsen, kan amerikanere spare for mye eller for lite uten å vite det.

"Vi bør spare nok til det vi trenger, ikke gå galt," sa Chao. «Men hva er nok? Hvis du ikke vet hva som er nok, hvordan vet du at du har spart nok?»

I motsetning til de nye kravene til arbeidsdepartementet, tilbyr mange planadministratorer nettressurser som hjelper 401(k)-investorer å måle hvordan deres nåværende kontosaldoer vil finansiere deres fremtidige inntektsbehov, ved å ta med noen antakelser om investeringsinntekter og gjeldende bidragssatser.

Andre organisasjoner, bl.a AARP og American Institute of Certified Public Accountants, tilbyr også gratis online kalkulatorer for pensjonsinntekt.

Etter å ha fått en frekk oppvåkning fra de nye 401(k) inntektsillustrasjonene, kan sparere bruke en online kalkulator for å få en bedre forståelse av situasjonen og endre bidragene deres etter behov, sa Chao.

For eksempel kan investorer spare 3% av lønnsslippene sine mens arbeidsgiveren tilbyr en dollar-for-dollar 401(k)-match på opptil 4% - noe som betyr at arbeideren faktisk legger igjen gratis penger på bordet, sa han.