Siste fall et tegn på håp midt i et rotete boligmarked

Etter å ha klatret i to uker, har amerikanske boliglånsrenter falt ettersom lånekostnadene spretter rundt blant blandede signaler fra økonomien.

Mens boligsalget stuper og frykten for en resesjon vokser for hver dag, utvides arbeidsmarkedet og arbeidsledigheten fortsatt lav.

Som et resultat har lånekostnadene vært volatile - og svingningene kan fortsette inntil økonomien finner mer solid fotfeste.

Selv med denne ukens dip, den 30 års boliglånsrente er mer enn to hele prosentpoeng høyere enn ved inngangen til året.

Ikke gå glipp av

30-årig fastrentelån

Renten på et 30-årig fast boliglån er i gjennomsnitt 5.30 % denne uken, ned fra 5.54 % forrige uke, boligfinansieringsgiganten Freddie Mac rapporterte torsdag. For et år siden på dette tidspunktet var den typiske raten 2.80 %.

Den kumulative effekten av høyere priser, sammen med høye boligpriser og avtagende forbrukertillit, demper boligkjøpsmarkedet, sier Sam Khater, Freddie Macs sjeføkonom.

"Når markedet tilpasser seg et miljø med høyere priser, ser vi en periode med deflatert salgsaktivitet inntil markedet normaliserer seg," sier Khater.

Søknader om boliglån - en indikator for fremtidig boligsalg - falt 1.8 % ved slutten av forrige uke, sammenlignet med en uke tidligere, ifølge den siste Undersøkelsen fra Boliglånsforeningen.

15-årig fastrentelån

Det 15-årige fastrentelånet er i gjennomsnitt 4.58 % denne uken, ned fra 4.75 % forrige uke, sier Freddie Mac.

I fjor på denne tiden var 15-årsrenten i gjennomsnitt 2.10 %.

Mye av volatiliteten i rentene kommer fra regjeringens svar på økende forbrukerkostnader. Denne uken hevet Federal Reserve sin egen rente for fjerde gang i år mens den fortsetter sin rente krig mot inflasjon.

Historien fortsetter

Slike trekk påvirker boliglånsrentene på indirekte måter - og noen analytikere sier at Fed-økningen allerede er bakt inn i boligfinansieringsmarkedet.

"Aktivitet fra Fed er allerede priset inn i nyere boliglånsrentejusteringer, så det er mulig at boliglånsrentene har toppet seg," Lawrence Yun, sjeføkonom for National Association of Realtors, sa denne uken under et prognosetoppmøte.

5-års rentetilpasningslån

Renten på det femårige justerbare boliglånet - en som beveger seg opp eller ned basert på prime rate — er i gjennomsnitt 4.29 %, ned fra et gjennomsnitt på 4.31 % forrige uke.

For et år siden var det 5-årige boliglånet med justerbar rente, eller ARM, i gjennomsnitt 2.45%.

Låntakere som har denne typen lån - eller de som kanskje planlegger å registrere seg for et snart - kan forvente å se en økning i lånekostnadene.

Det er fordi når Fed-renten går opp, gjør prime-renten det også.

Alt dette betyr at boligprisene kommer til å falle, ikke sant?

Man kan anta at med etterspørselen trekker tilbake og inventar går opp, prisene har ingen andre steder å gå enn ned.

Likevel er det ikke det som skjer - ikke akkurat ennå, sier boligkonsulent Jonathan Miller.

"Det kan ta et år eller to, fordi selgerne som ikke kommer til å få prisen, selger ikke," sa Miller denne uken på Business of Home podcast.

"Selgeren, med mindre de må selge, selger ikke - så markedet bremser virkelig ned."

Yelena Maleyev, en senior økonomisk forskningsmedarbeider med KPMG, sier at boligtilbudet sannsynligvis vil forbli stramt og prisene høye.

"Dessverre, ettersom boliglånsrentene stiger, vil flere selgere være motvillige til å sette boligene sine på salg, spesielt hvis de må kjøpe et nytt hus for å flytte inn," hun skriver.

Hva du skal lese videre

Denne artikkelen gir bare informasjon og skal ikke tolkes som råd. Den tilbys uten noen form for garanti.