Justisdepartementet ber bankfolk tilstå sine ugjerninger

Banker og andre selskaper som proaktivt rapporterer mulige ansattesforbrytelser til myndighetene i stedet for å vente på å bli oppdaget vil få mildere vilkår, ifølge en tjenestemann i justisdepartementet.

DOJ reviderte nylig sin tilnærming til bedriftens kriminelle håndhevelse for å oppmuntre selskaper til å utrydde og avsløre sine ugjerninger, Marshall Miller, en rektor assisterende visestatsadvokat, sa tirsdag kl bankkonferanse i Maryland.

"Når det oppstår feil, vil vi at selskaper skal gå opp," Miller fortalte de tilstedeværende bankadvokatene og complianceansvarlige. "Når selskaper gjør det, kan de forvente å klare seg bedre på en klar og forutsigbar måte."

Banker, i tilknytning til trillioner av dollar i strømmer rundt om i verden daglig, har en relativt høy byrde for å håndheve anti-hvitvasking av penger og andre juridiske og regulatoriske krav.

Men de har lang erfaring med feil, ofte på grunn av skruppelløse ansatte eller dårlig praksis.

Industrien har betalt mer enn 200 milliarder dollar i bøter siden finanskrisen i 2008, hovedsakelig knyttet til sin rolle i nedsmeltingen av boliglån, ifølge en 2018 tall fra KBW. Handelsmenn og bankfolk har også fått skylden for å ha manipulert referanserenter, valutaer og edelt metallmarkeder, og stjålet milliarder av dollar fra utviklingsland, og hvitvasking av penger for narkobaroner og diktatorer.

Gulroten som rettstjenestemenn dingler foran bedriftsverdenen inkluderer et løfte om at selskaper som umiddelbart selvrapporterer uredelig oppførsel, ikke vil bli tvunget til å inngi en straffskyld, "fraværende skjerpende faktorer," sa Miller. De vil også unngå å bli tildelt interne vakthunder kalt monitorer hvis de samarbeider fullt ut og starter opp interne compliance-programmer, sa han.

Det første insentivet har ekstra vekt for finansforetak fordi skyldige anklager kan forårsake katastrofale problemer for de sterkt regulerte enhetene; de kan miste forretningslisenser eller evnen til å forvalte klientmidler med mindre de har forhandlet seg til regulatoriske avvik.

"Beskjeden ethvert selskap bør høre er at den beste måten å unngå en erkjennelse om skyldig - for noen selskaper er den eneste måten å gjøre det på - ved å umiddelbart rapportere selv og samarbeide når feil oppførsel oppdages," sa Miller.

Tjenestemenn har generelt forsøkt å unngå å utilsiktet utløse sammenbrudd av selskaper med håndhevingshandlinger etter at 2002 tiltale mot regnskapsfirmaet Arthur Andersen førte til tap av 28,000 XNUMX arbeidsplasser.

Men det har ført til at banker og andre selskaper i løpet av det siste tiåret vanligvis har gått inn avtaler om utsatt påtale eller andre ordninger, kombinert med bøter, når ugjerninger blir funnet. For eksempel, JPMorgan Chase gikk inn i DPA-er for sin rolle i Bernie Madoff pyramidespill og en edelmetallhandelsskandale, blant andre uhell.

Selv i tilfeller der problemer ikke umiddelbart blir funnet, gir justisdepartementet æren for ledere som frivillig gir informasjon til myndighetene, sa Miller. Han siterte den nylige domfellelsen av Ubersin tidligere sikkerhetssjef for hindring av rettferdighet som et eksempel på deres nåværende metoder.

"Da Ubers nye administrerende direktør kom om bord og fikk vite om CSOs oppførsel, tok selskapet beslutningen om selv å avsløre alle fakta angående cyberhendelsen og CSOs obstruktive oppførsel til regjeringen," sa han. Flyttingen resulterte i en utsatt påtaleavtale.

Selskaper vil også bli sett positivt på for å lage kompensasjonsprogrammer som gir mulighet for tilbakebetaling av bonuser, sa han.

Det avdelingsomfattende skiftet i tilnærmingen kommer etter en årelang gjennomgang av prosessene, sa Miller.

Miller skranglet også av en liste over nylige kryptovaluta-relaterte håndhevingshandlinger og antydet at byrået så på potensiell manipulasjon av digitale aktivamarkeder. Den nylige kollapsen av FTX har ført til spørsmål om grunnlegger Sam Bankman-Fried vil bli tiltalt for kriminelle.

"Avdelingen følger nøye med på den ekstreme volatiliteten i markedet for digitale aktiva det siste året," sa han og la til en velkjent sitat tilskrevet Berkshire HathawayWarren Buffett om å oppdage ugjerninger eller tåpelig risikotaking «når tidevannet går ut».

"For nå vil jeg bare si at de som har svømt nakne har mye å være bekymret for, fordi avdelingen legger merke til det," sa Miller.

—Med rapportering fra CNBCs Dan Mangan