JPM (JPMorgan Chase) inntjening 3Q 2022

JPMorgan Chase fredag ​​postet resultater for tredje kvartal som toppet analytikeres estimater for fortjeneste og inntekter da firmaet høstet mer enn forventet i renteinntekter.

Her er tallene:

• Inntjening: 3.12 dollar per aksje, er kanskje ikke sammenlignbar med anslaget på 2.88 dollar, ifølge Refinitiv.
• Inntekter: $ 33.49 milliarder, mot $ 32.1 milliarder estimat.

Den største amerikanske banken etter eiendeler sa at fortjenesten falt 17 % fra året før til 9.74 milliarder dollar, eller 3.12 dollar per aksje, da firmaet økte reservene for dårlige lån med 808 millioner dollar. Tredje kvartals inntekter økte med 10 % til 33.49 milliarder dollar, takket være høyere renter mens Federal Reserve kjemper mot inflasjon.

Banken sa at netto renteinntekter steg med 34 % i kvartalet til 17.6 milliarder dollar, på grunn av høyere renter og en utvidet lånebok. Det toppet analytikernes forventninger med mer enn 600 millioner dollar.

Aksjene til den New York-baserte banken steg 2.3 % i førmarkedshandel.

JPMorgan administrerende direktør Jamie Dimon bemerket at mens forbrukere og bedrifter var økonomisk robuste i perioden, ble det økonomiske bildet mørkere:

«Det er betydelig motvind rett foran oss – hardnakket høy inflasjon som fører til høyere globale renter, de usikre virkningene av kvantitativ innstramming, krigen i Ukraina, som øker all geopolitisk risiko, og den skjøre tilstanden til oljeforsyning og oljepriser, ", sa Dimon i uttalelsen. "Selv om vi håper på det beste, er vi alltid på vakt og er forberedt på dårlige resultater."

Tidlige tegn på motvind begynte å dukke opp i kvartalet. JPMorgan bokførte 959 millioner dollar i tap på verdipapirer i kvartalet, noe som gjenspeiler den brede nedgangen i finansielle eiendeler i kvartalet, og reduserte inntjeningen med 24 cent per aksje.

JPMorgan, den største amerikanske banken etter aktiva, vil bli fulgt nøye med på ledetråder om hvordan bankene navigerer i et forvirrende miljø.

På den ene siden arbeidsledighetsnivåer forbli lav, noe som betyr at forbrukere og bedrifter har små problemer med å betale tilbake lån. Økende renter gjør at bankenes kjerneutlånsvirksomhet blir mer lønnsom. Og volatiliteten i finansmarkedene har vært en velsignelse for rentehandlere.

Men investorer har dumpet bankaksjer i det siste, og presset JPMorgan og andre til nye 52 ukers laveste denne uken, på grunn av bekymring for at Federal Reserve utilsiktet vil utløse en resesjon. Inntekter fra investeringsbanker og boliglån har falt kraftig, og bedrifter kan avsløre nedskrivninger midt i nedgangen i finansielle eiendeler.

På toppen av det, forventes bankene å begynne å øke reservene for utlånstap som bekymring for en resesjonsøkning; de seks største amerikanske bankene etter aktiva forventes å sette av til sammen 4.5 milliarder dollar i reserver, ifølge analytikere.

Det stemmer overens med den forsiktige tonen fra Dimon, som sa denne uken at han så en lavkonjunktur ramme USA i løpet av de neste seks til ni månedene.

Forrige måned, JPMorgan-president Daniel Pinto advarte at tredje kvartals investeringsbankinntekter var på vei mot en nedgang på opptil 50 %, takket være kollapsen i børsnoteringsaktivitet og utstedelse av gjeld og aksjer. For å kompensere for dette var handelsinntektene på vei mot et hopp på 5 % fra et år tidligere på sterk renteaktivitet, sa han.

Som et resultat bør investorer forvente en blanding av motstridende trender i kvartalet og et bredere enn vanlig utvalg av utfall blant de seks største amerikanske institusjonene.

Aksjene i JPMorgan har falt 31 % i år til og med torsdag, verre enn nedgangen på 25 % på KBW Bank Indeks.

Morgan Stanley, Wells Fargo og Citigroup er også planlagt å rapportere resultater fredag, etterfulgt av Bank of America på mandag og Goldman Sachs på tirsdag.

Denne historien utvikler seg. Vennligst sjekk tilbake for oppdateringer.