Denne siste uken i april gir oss en ny runde med markedsvolatiliteten som vi har sett hele året. Forhold som disse – med skarpe svingninger både opp og ned – er forvirrende, men ikke nødvendigvis dårlige for investorer. Det er muligheter å finne, og det er nøkkelpunktet i synet til CNBCs Jim Cramer. Cramer er faktisk ikke sjenert for å komme med to spesifikke anbefalinger for investorer gitt dagens markedsforhold.
Cramer anbefaler flyselskapsaksjer. Ikke de mindre rabattselskapene, men to av de store navnene blant de store aktørene. Han mener at disse flyselskapene, med sitt langsiktige rykte for å gi avkastning gjennom sterke inntekter, er veien å gå akkurat nå.
«Det er alltid et oksemarked et sted, og akkurat nå flyr det i 30,000 XNUMX fots høyde. Mine favoritter er de to mest lønnsomme. Bare husk å ringe registeret gradvis på vei opp, for husk, dette er flyselskaper. De har en tendens til å være en bransje med høy oppblomstring, sa Cramer.
Morgan Stanley-analytikere har sett på motorene til begge disse flyselskapene. La oss se hva de har å si.
Alaska luft (ALK)
For det første Cramer-valget skal vi se på Alaska Air, det sjette største flyselskapet på det nordamerikanske markedet. Alaska startet i sin navnestat, men er for tiden basert på Seattle-Tacoma flyplass i Washington State, nær det geografiske sentrum av den nordamerikanske stillehavskysten. Flyselskapet betjener Alaska, Pacific Northwest, inkludert den kanadiske provinsen British Columbia, og peker videre sørover på vestkysten inn i Mexico. Alaska Air-funksjoner har både et fullservice-flyselskap og en koblingsoperatør, og har et utmerket rykte for servicesikkerhet.
Til dels er det sikkerhetsomdømmet bygget på dens vane å holde luftflåten oppdatert. I mars i år kunngjorde selskapet at det hadde forhandlet nye vilkår med Boeing om sin tidligere avtale om å kjøpe nye fly. I henhold til den oppdaterte avtalen vil Alaska bytte kjøpet til å inkludere nyere modell 737-10s, med større kapasitet, og 737-8s, med lengre rekkevidde. Størstedelen av kjøpet vil forbli 737-9-modeller. Også i mars kunngjorde Alaska Air at de konverterer to passasjermodell 737-800 fly til dedikerte flyfraktfly, noe som øker selskapets luftfraktflåte fra 3 fly til 5. Flyttingen setter Alaska Air i en bedre posisjon til å svare på forsyningskjeden og lasteforbindelsesbehov i Nord-Amerika.
I april i år kuttet Alaska Air ned på antall rutepassasjerflyvninger med 2 % fremover. Dette trekket ble tatt som svar på en pilotmangel som hadde fått flyselskapet til å kansellere flyvninger og strande passasjerer.
Også denne måneden rapporterte Alaska Air sine økonomiske resultater for 1Q22. $1.68 milliarder på topplinjen gikk ned sekvensielt, med 11 % fra 4Q21, men var opp 110 % fra 1Q21. Mens EPS kom på netto tap, hadde Alaska Air 2.9 milliarder dollar i ubegrensede kontanter på hånden ved slutten av første kvartal.
Morgan Stanley-analytiker Ravi Shanker dekker Alaska Air, og har et bullish syn på selskapet. Han skriver: «ALKs 1Q resultat og konf. samtalen forsterket det vi har hørt fra de andre flyselskapene så langt at industrien er i de tidlige omgangene med å gå inn i et søtt sted når det gjelder inntektsmomentum ..."
"LT-veksthistorien forblir intakt ettersom ALK vil være en vinner av den stigende tidevannet/sweet spot med den ekstra boosten av idiosynkratiske katalysatorer ($400mm i inkrementell inntekt fra den nye kredittkortavtalen, flåtefornyelse inkludert $70mm fra oppgradering, miks og nettverkseffektivitet og allianser). Dette bør tillate inntektsveksten å overstige den stigende tidevannet ..."
Shanker innrømmer motvinden her – økende drivstoffkostnader og en pågående mangel på piloter – men han tror ikke det vil avspore Alaska Airs evne til å vise inntektsvekst på årsbasis.
For dette formål vurderer analytikeren ALK som en overvekt (dvs. kjøp), og prismålet hans på $75 innebærer et 39 % oppsidepotensial i det kommende året. (For å se Shankers merittrekord, Klikk her)
Totalt sett, med 9 positive analytikeranmeldelser på fil, som støtter en sterk kjøp-konsensusvurdering, er det klart at Shankers syn er mainstream her. Aksjen selges for $53.86 og har et gjennomsnittlig kursmål på $77.44, noe som antyder ~44% oppside. (Se ALK aksjeprognose på TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Den andre av Cramers flyselskapsanrop er Delta, et av de største flyselskapene i USA. Selskapet, basert i Atlanta, kan skilte med over 5,400 daglige flyvninger til 325 lokasjoner i 52 land før koronapandemien rammet. I dag, med pandemien på vei tilbake og både forretnings- og forbrukerflyreiser utvides, viser Delta en sterk bedring. Selskapet har rundt 4,000 daglige flyvninger, og lander på 275 destinasjoner rundt om i verden.
Deltas oppgang er synlig i de økonomiske tallene. I 1Q22-resultatet, rapportert denne måneden, viste Delta en justert driftsinntekt på 8.2 milliarder dollar. Dette indikerte en utvinning på 79 % fra samme kvartal i 2019 – pre-pandemi – og var basert på en 83 % utvinning i flytrafikkkapasiteten. Delta hadde ved utgangen av 1. kvartal omtrent 12.8 milliarder dollar i likvide eiendeler, inkludert kontanter, kortsiktige investeringer og utrukket kreditt.
Når vi ser frem til junikvartalet, forventer Delta at utvinningen vil fortsette. Selskapet har gitt veiledning som viser en sannsynlig 93 % til 97 % gjenoppretting av total omsetning for 2Q22 sammenlignet med 2Q19. Selskapet sammenligner med 2019 for å ta hensyn til bransjeforstyrrelsene forårsaket av COVID-krisen i 2020.
Når vi sjekker inn hos Morgan Stanleys Ravi Shanker igjen, finner vi ut at han er glad for Deltas fremtidsutsikter.
"Til tross for ingen mangel på Black Swan-arrangementer, forblir vi positive US Airlines og DAL, spesielt, fordi vi tror det beste er i vente. Den beste blandingen ligger foran oss når bedrifter og internasjonalt presser mot normalisering. Oppdemmet etterspørsel fortsetter å øke. Den beste operasjonelle innflytelsen ligger foran oss ettersom kapasiteten overgår ressurstilskudd og sterke avkastninger faller gjennom til bunnlinjen," skrev Shanker.
"DAL vil sannsynligvis være den største fordelen av innkommende investorinteresse på grunn av sin størrelse, franchisestyrke, administrasjon. team så vel som grunnleggende, inkludert eksponering for bedrifts- og internasjonal rebound og de-leveraging-oppgaven,» oppsummerte analytikeren.
Shankers kommentarer er i tråd med hans Outperform (dvs. Kjøp)-rating på DAL, og prismålet hans på $65 indikerer tillit til et 55% oppsidepotensial for de neste 12 månedene.
Alt i alt har dette store flyselskapet tiltrukket seg mye oppmerksomhet på Wall Street; den har 13 nylige analytikeranmeldelser, og disse inkluderer 12 til kjøp mot bare 1 hold, for en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjen handles for øyeblikket for $41.90 med et gjennomsnittlig kursmål på $52.18. Dette innebærer et ett års oppsidevekstpotensial på ~25 % for Delta. (Se DAL aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for flyselskapsaksjer til attraktive verdier, besøk TipRanks' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html