Det er på søppelhaugen for prangende teknologiaksjer, og på tide å satse på oldtimers. Det ser i hvert fall ut til å være Jim Cramers siste råd til investorer. Den velkjente verten for CNBCs "Mad Money"-program sier at investorer må akseptere den "nye virkeligheten" der teknologiske navn blir skydd til side til fordel for aksjemarkedets mer vintage-kolleksjon.
"Det er den gamle gardens hevn akkurat nå, akkurat her," sa Cramer. "Alle slags kjedelige, konvensjonelle selskaper tar tilbake markedet mens digitalisatorene og disruptorene brennes."
Cramer tilbød en liste over navn han mener investorer bør lene seg inn i, og etter hans fotspor dykket vi ned i TipRanks-database og dro opp detaljene om to av valgene hans. Tror gatens analytikere at Cramers nominerte gjør gode investeringsvalg akkurat nå? La oss finne det ut.
Raytheon Technologies (RTX utvidelse)
Hvis vi snakker om den "gamle garde", så passer det første Cramer-valget vi skal se på regningen. Raytheon Technologies ble dannet for et århundre siden, og er en av de største luftfarts- og forsvarsprodusentene i verden og har en markedsverdi på 141 milliarder dollar.
Selskapet tilbyr teknologisystemer og tjenester til offentlige, militære og kommersielle kunder over hele verden. Virksomheten består av 4 hovedavdelinger: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space og Raytheon Missiles & Defense. Hvor stor er Raytheon? Vel, den har 174,000 XNUMX ansatte på lønnslisten, så ganske enorm.
Den typen verdiforslag den tilbyr er en du tror relativt sett ville beskytte den mot de negative nåværende markedsforholdene, og selv om de fleste har lidd under hendene på 2022-bjørnen, er aksjen opp med 13 % hittil i år, langt. overgå S&P 500s nedgang på 21 %.
Når det er sagt, har det ikke vært helt enkelt. Selskapet bommet på topplinjeforventningene i sine nylig offentliggjorte Q3-resultater. På 17 milliarder dollar kom tallet på 250 millioner dollar, langt unna analytikernes prognose. Makroproblemer tynget også utsiktene, og selskapet senket salgsprognosen for året fra området mellom $67.75 - $68.75 milliarder til 67.0 - $67.3 milliarder.
For å motvirke disse negative trendene fremstår imidlertid lønnsomhetsprofilen i god form. Raytheon leverte adj. EPS på $1.21, og slo Streets $1.14 call med $0.07. Samtidig økte selskapet helårsadj. EPS-utsikter fra $4.60 – $4.80 til $4.70 – $4.80.
Som det sømmer seg en grand dame av markedet, betaler Raytheon et pålitelig utbytte. Den kvartalsvise utbetalingen er for tiden $0.55, som er årlig til $2.20 og gir 2.3%.
Mens aksjene har overgått markedet i år, er Morgan Stanleys Kristine Liwag mener aksjen fortsatt ikke er verdsatt nok.
«Vi fortsetter å se oppside i RTXs kommersielle romfartsvirksomhet, ettersom det kommersielle ettermarkedet fortsatt er et lyspunkt med flyselskaper som fortsetter å øke kapasiteten og global flytrafikk er igjen på ~65 % av 2019-nivåene (august YTD 2022 vs. august YTD 2019). Vi ser også på virksomheten som en velgjører fra økte produksjonsrater hos Boeing og Airbus, sa Liwag.
"Gitt bakgrunnen for RTXs sluttmarkeder, ser vi aksjen undervurdert i dag handlet til ~17x vår 2023E EPS. Dette gir aksjen en ren rabatt til forsvarskolleger og tar ikke i betraktning omfanget av oppsiden fra kommersiell luftfartsutvinning, la analytikeren til.
Følgelig vurderte Liwag RTX-aksjer til en overvekt (dvs. kjøp), mens hennes kursmål på $119 gir rom for ett års vekst på 24%. (For å se Liwags merittrekord, Klikk her)
Totalt sett ser vi her på en aksje med en konsensusvurdering for moderat kjøp. RTX har registrert 11 analytikeranmeldelser, inkludert 8 kjøp og 3 hold. (Se RTX-aksjeprognose på TipRanks)
Boeing (BA)
Fra en A&D-gigant til en annen. Den andre Cramer old school-anbefalingen er Boeing. Selskapet, som er USAs største eksportør, produserer kommersielle fly så vel som romsystemer, romfartskomponenter og forsvarsutstyr.
Boeing er en av aksjemarkedets giganter, men har, som det er godt dokumentert, hatt sin rimelige andel av problemer de siste årene, ikke minst de to 737 Max-krasjene sent i 2018 og tidlig i 2019 som gjorde at passasjerflyet ble satt på bakken i nesten to. år. Selskapet gikk også nesten konkurs under pandemien.
Så de siste årene har vært litt av et slag, og selv om selskapet bommet på forventningene i sin siste kvartalsrapport og nok en gang kuttet anslaget på 737 leveranser, ser det generelt bedre ut – flere fly har allerede blitt levert av selskapet i 2022 enn i hele 2021. I tillegg avslørte A&D-giganten i det siste en ny ordre fra Emirates – en nøkkelkunde i Midtøsten.
Andre steder var BAs nylige investordag en gledelig affære. Selskapet sa at det forventer fri kontantstrøm på 1.5 milliarder dollar-2 milliarder dollar for 2022. Konsensusanslaget var på bare 670.3 millioner dollar.
Blant dem som tilpasser en bullish tilnærming er Morgan Stanleys Kristine Liwag (dekker også RTX), som mener det verste ligger bak selskapet.
"Vi forlot Boeings Investor Day gradvis mer positive til aksjen ettersom selskapet ga uventede støttedetaljer for en synlig og troverdig vei til $10 milliarder gratis kontantstrøm... Det som er klart for oss er at selv om Boeing har mye arbeid å gjøre (stabilisere forsyningskjeden, levering av fly fra inventar, forberedelse til neste ratepause i BCA, etc.) det verste ligger bak selskapet, og vi er nå inne i en periode med positiv fri kontantstrøm. Vi anslår fri kontantstrøm på 8.9 milliarder dollar i 2025 og 9.1 milliarder dollar i 2026, skrev Liwag.
"Vi erkjenner at Boeing er en "vis meg"-historie, og det kan være oppside til våre estimater hvis de når milepæler, oppsummerte Morgan Stanley-analytikeren.
Hvordan oversettes dette for investorer? Liwag holder seg til en overvekt (dvs. Kjøp)-rating på Boeing-aksjer, mens kursmålet hennes på $213 innebærer ~27 % oppside om et år.
Vi vender oss nå til resten av gaten, hvor analytikerens konsensus vurderer aksjen til et moderat kjøp, basert på 11 kjøp, 3 hold og 1 salg. (Se Boeings aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen er utelukkende synspunkter fra de omtalte analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html