WASHINGTON, DC – 29. JANUAR: Styreleder i Federal Reserve, Jerome Powell, taler under en nyhet ... [+]
Getty Images
Jerome Powells siste tur foran mikrofonen har åpnet en overraskende mulighet for oss utbytteinvestorer.
Jeg har tre fond til deg som er dypt diskontert i kjølvannet av Fed-lederens pressekonferanse forrige uke, etter utgivelsen av den siste rentebeslutningen. Når du kjøper denne trioen nå, kan du også få utbytte fra 9.7 % til fantastiske 12.5 %.
Før vi kommer til dem, la oss sette scenen ved å nullstille på nøyaktig det som skjedde forrige onsdag, fra Feds beslutning og tilsynelatende dueaktige uttalelse ble offentliggjort til etter at Powell var ferdig med å snakke på den følgende pressekonferansen.
På overflaten ser det ut som investorer la merke til Feds renteøkning på 75 basispunkter, fremtidige planer og fikk panikk. Men se nærmere: markedet var up etter Feds første utgivelse klokken 2, og den holdt seg oppe en stund.
Dette er viktig fordi det viser at dataene og Feds intensjoner er det som forårsaket salget. Det var Jerome Powells svar på pressekonferansen etterpå.
Men selvfølgelig ombestemte ikke Powell seg i timen mellom utgivelsen og pressekonferansen. Og selv om han gjorde det, er han ikke en autokrat. Resten av Federal Open Market Committee må også bli enige om renteøkninger.
Så fra et objektivt synspunkt har ingenting mye endret seg, og dette salget ble utelukkende drevet av frykt etter at Powell sa at prisene kanskje må gå høyere enn forventet, og at veien til en "myk landing" har blitt smalere.
Hvis dette høres ut som en grunn til å selge, er det ikke det. Aksjer har priset inn en dyp resesjon gjennom 2022, noe som betyr at selv et snev av gode økonomiske nyheter får markedene til å stige.
For å være sikker, kan det ta tid før de gode nyhetene får S&P 500 på en solid oppadgående bane igjen, men den langsiktige retningen til markedet har vært oppe i over et århundre i USA. Det er liten grunn til å tro at det er over (spesielt siden det er sannsynlig at Fed fortsatt vil stoppe renteøkninger tidlig i 2023, noe som kan føre til kutt senere på året).
For å være ærlig føles alt dette mye som 2018, en annen gang da aksjer ble straffet da Fed aggressivt økte renten.
Den gang hørte jeg fra mange lesere som var veldig bekymret for porteføljene deres. Denne frykten viste seg å være overdreven: Fra en julenisse-rally etter et utmattet bjørnemarked i 2018, har aksjer gitt en årlig avkastning på 13 % siden slutten av det året.
Og legg merke til hvordan nedgangen i aksjer i år er omtrent det dobbelte av hva den var i 2018. Dette peker på betydelig oppside for kontrarister som er fokusert på lang sikt.
Aktiv ledelse er nøkkelen – og CEF-er gir oss akkurat det (og 10 %+ avkastning også)
Selvfølgelig er det vanskelig å velge vinneraksjer og unngå tapere. Og hvis du kjøper deg inn i hele aksjemarkedet på en gang, gjennom et indeksfond, for eksempel, vil du ende opp med å holde bomber som Meta (META), Facebook-morselskapet hvis dårlige ledelse har opprørt aksjonærene.
En av de største aksjene i S&P 500, Meta er ikke ment å være typen selskap som faller over 70 % på et år – og likevel er det det som har skjedd i 2022.
Samtidig øker andre S&P 500-selskaper, spesielt på energisiden: skiferoljeprodusent Hess
Det er imidlertid mye enklere å kjøpe en lukket fond (CEF) som gir deg mange forskjellige firmaer. Vi kan spre eiendelene våre videre ved å nullstille tre CEF-er med tre fokus: ett på oversolgt teknologisektoren; en på de oversolgte farma-, forsikrings- og helsesektorene; og en på den oversolgte eiendomssektoren.
CEF-er jobber for oss nå fordi de er aktivt administrert av proffer fra noen av verdens mest suksessrike investeringsselskaper, slik at vi kan "farge ut" jobben med å skille vinnere fra tapere. Men det største trekkplasteret med CEF-er er utbyttet deres, som er spesielt høyt i disse dager. Som jeg nevnte ovenfor, kan de tre vi vil diskutere nedenfor skryte av avkastning fra 9.7 % til 12.5 %.
I tillegg er rabattene deres til netto aktivaverdi (NAV) også tosifret. Det gir oss i hovedsak en dobbelt rabatt: én på selve fondet og én på aksjene det har, på grunn av salget.
Post-Fed CEF Kjøp nr. 1: En 12.5 % betaler som selger for 17 % rabatt
La oss starte med en av mine personlige favoritter, den mye misforståtte Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), hvis rabatt har økt fra 7.1 % til 17 % i 2022. Det er større enn 95.7 % av CEF-ene som spores av min CEF Insider tjeneste.
Dette betyr også at du får NBXGs portefølje av hjørnesteinsteknologifirmaer, som Palo Alto Networks
Post-Fed CEF-kjøp nr. 2: 11.3 % utbytte fra en sektor som alltid er etterspurt
De BlackRock
Vi får også kritiske leverandører til helsesektoren, som Quest Diagnostics
Post-Fed CEF-kjøp nr. 3: 9.7 % utbytte fra en kyndig eiendomsspesialist
La oss runde av vår "miniportefølje" med Cohen & Steers Real Estate Opportunities Income Fund (RLTY) for 9.7 % utbytte med svimlende 15 % rabatt. Denne rabatten er langt overdrevet, siden Cohen & Steers er kjent som en av de beste eiendomsrådgiverne i bransjen.
RLTY, på sin side, er en av de mest varierte skuespillene du kan lage, med en portefølje av 162 eiendomsfirmaer som hver har tusenvis av eiendommer hver, inkludert selskaper som kontrollerer kritisk infrastruktur, som utleier av mobiltårn American Tower (AMT); svært ettertraktede varehus, slik som de som eies av industriell REIT Prologis (PLD); og utleieeiendom gjennom Invitasjonshjem (INVH).
Det siste ordet: CEF-er har alltid vært langtidsvinnere
Til slutt, husk at hver gang vi de siste 10 årene har sett CEF-er diskontert dette kraftig i et salg, har de kommet seg for å gi investorer stor oppside på toppen av store inntektsstrømmer. Motstandere som har det lange perspektivet vil dra nytte av det – spesielt hvis de retter seg mot CEF-er i de mest rabatterte sektorene, som de tre ovenfor.
Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uforgjengelig inntekt: 5 røverkjøpsfond med jevne 10.2 % utbytte."
Avsløring: ingen
Kilde: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/11/08/jay-powell-just-made-these-97-dividends-even-cheaper/