Du kommer ikke til å lede en av verdens største banker hvis du ikke kan et par ting om økonomi – og så når JP Morgans administrerende direktør Jamie Dimon snakker, lytter investorene. Og i det siste er det ikke hyggelig å høre hva Dimon har å si.
"Vi kommer bare nærmere det du og jeg kan betrakte som dårlige hendelser," var advarselen Dimon utstedte på JP Morgans inntjeningsoppfordring forrige uke.
Så, hva er disse dårlige hendelsene, da? Konsernsjefen mener en ny nedgang på 20 % for S&P 500 ikke er utelukket, et fall som vil være "mye mer smertefullt enn det første", mens Dimon også ser "tidlige tegn på nød," og bemerker at i mange markeder er en «mangel på likviditet». Tekniske verdivurderinger er allerede nede, sier du? Riktignok, men de kunne "komme ned" mer.
"Dette er alvorlige greier," la Dimon til. "Inflasjon, rater som går opp mer enn folk forventet og sannsynligvis litt mer herfra, kvantitativ innstramming som vi aldri har hatt før, og krigen. Dette er veldig, veldig alvorlige ting som sannsynligvis vil presse USA inn i en slags resesjon, seks, ni måneder fra nå.»
Så, hva skal en investor gjøre med alt dette undergangs- og dysterhetspratet? Vel, det burde føre til en naturlig vending mot defensive aksjer, og spesielt til pålitelige utbyttebetalere. Vi har åpnet opp TipRanks-database å trekke detaljene om to slike aksjer som tilbyr en kombinasjon av sterke kjøp-konsensusvurderinger, anstendig oppsidepotensial og utbytteavkastninger som er høye nok til å gi beskyttelse mot økende inflasjon. La oss dykke inn.
Enterprise Products Partners (EPD)
Vi starter med Enterprise Products Partners, et midstream-selskap i energiindustrien med et rykte for pålitelige, høyavkastende utbyttebetalinger. Enterprise, som et midtstrømsfirma, gjør at virksomheten flytter hydrokarbonprodukter fra brønnhoder gjennom transportnettverk til tankanlegg, lagringsanlegg, terminalpunkter og raffinerier som lagrer og bruker produktet. Enterprises nettverk flytter råolje, naturgass og naturgassvæsker; omfanget av virksomheten er tydelig fra selskapets markedsverdi på 55 milliarder dollar.
Enterprise er satt til å offentliggjøre sine økonomiske resultater for 3. kvartal tidlig neste måned, men vi kan se tilbake på resultatene for 2. kvartal, og den nåværende utbytteerklæringen, for å få en solid følelse av denne aksjen og dens attraksjon for investorer. I Q2-utgivelsen viste EPD en topplinje på 16 milliarder dollar, en økning på imponerende 68 % fra år til år. Nettoinntekten ble rapportert til rekordhøye 1.44 milliarder dollar, opp 26 % i år, og ga en EPS på 64 cent. EPS økte med 28 % fra kvartalet i fjor.
Disse gode resultatene kom sammen med en økning på 30 % på årsbasis i distribuerbar kontantstrøm, som nådde en selskapsrekord på 2 milliarder dollar i 2Q22. Den høye utbetalbare kontantstrømmen støttet en økning på 5.6 % i kvartalsutbyttet, til 47.5 cent per aksje. Dette utbyttet ble gjentatt i Q3-erklæringen, som ble gitt den siste 4. oktober, og er planlagt utbetalt 14. november. Med dagens kurs, blir utbyttet årlig til $1.90 per ordinær aksje og gir en avkastning på 7.5%. Denne avkastningen er nesten 4 ganger høyere enn markedsgjennomsnittet – og høy nok til å gi en viss beskyttelse mot inflasjon. For utbytteinvestorer er det verdt å merke seg at Enterprise har hevet utbyttet hvert år de siste 24 årene på rad.
Dekker EPD for RBC Capital, 5-stjerners analytiker TJ Schultz bemerker at den solide økonomiske ytelsen var foran forventningene og fortsetter med å si: "EPD er på god vei til å nå 9 milliarder dollar i EBITDA i år, med rekordhøy DCF som tillater balanseforbedringer, økte distribusjoner, tilbakekjøp av enheter og vekstinvesteringer ( tre nye Perm-prosjekter annonsert). Vi tror EPD kan vokse komfortabelt med en mindre tyngende kapitalstruktur og opprettholde sin forpliktelse til distribusjoner til investorer.»
For dette formål vurderer Schultz EPD som en bedre ytelse (dvs. kjøp), og kursmålet hans på $34 indikerer hans tro på en 34% ettårs oppside for aksjen. (For å se Schultz sin merittliste, Klikk her)
Totalt sett, med 8 positive analytikeranmeldelser mot 1 ensom gjerdevakt, får Enterprise en sterk kjøp-konsensusvurdering fra Wall Street. Aksjen selges for $25.50 og dens gjennomsnittlige kursmål på $32.25 antyder en potensiell gevinst på 26% på ett års horisont. (Se EPD-aksjeprognose på TipRanks)
Iron Mountain, Inc. (MR)
For den andre aksjen vil vi bytte fokus til informasjonssektoren, der Iron Mountain er ledende innen dataadministrasjonsindustrien. Selskapet har en bedriftskunder som overstiger 225,000 95 – og inkluderer rundt 1000 % av Fortune 98-bedriftene. Iron Mountain hevder en kundebevaringsgrad på 4.2 %, årlige inntekter over 13 milliarder dollar og en markedsverdi på XNUMX milliarder dollar.
Selskapet har nådd denne skalaen gjennom å tilby et bredt spekter av informasjons- og dataadministrasjonstjenester til sine kunder, inkludert sikkerhetskopiering og gjenoppretting av data, ødeleggelse av informasjon og arkivbehandling. Dette er essensielle tjenester, selv om de lett overses, og Iron Mountain har utnyttet dem for jevne pågående sekvensielle inntekter.
I selskapets siste rapporterte kvartal, 2Q22, kom topplinjen på 1.29 milliarder dollar, for en år-over-år gevinst på 15 %. Nettoinntekten kom inn på 202 millioner dollar, en nedgang på 27 % fra kvartalet i fjor, selv om justert EPS, med 46 cent per aksje, var opp 21 % fra 38-cent EPS rapportert i 2Q21.
For utbytteinvestorer kan imidlertid nøkkelberegningen være de justerte midlene fra driften, eller AFFO, som støtter de vanlige kvartalsvise utbyttebetalingene. Dette vokste 10 % på årsbasis og nådde 271 millioner dollar, eller 93 cent per aksje. Utbyttet støttet av denne AFFO ble sist erklært 4. august for 61.85 cent per ordinær aksje, og ble utbetalt 4. oktober. Utbyttet har blitt holdt på sitt nåværende nivå siden oktober 2019. Den årlige utbyttesatsen, på $2.474, gir en yield på 5.3 %.
Analytiker Steve Sakwa dekker denne aksjen for Evercore ISI, og liker det han ser i selskapets vei fremover.
«IRM fortsetter å fokusere på nye initiativer for å drive verdiøkende tjenester til sin eksisterende kundebase. Dens diversifiserte forretningslinjer rundt eksisterende forretningsrelasjoner er en nøkkelstrategi som skiller IRM med andre aktører og skaper synergier. Fremover vil selskapet fokusere på å tilby integrerte løsninger til sine kunder for å maksimere verdiskapingen. Vekstutsiktene gjennom 2026 er gunstige med globale RIM-forretningsutsikter som forblir stabile og datasenter- og ALM-virksomheten vokser raskt, sa Sakwa.
Disse kommentarene sikkerhetskopierer Sakwas Outperform (dvs. Kjøp)-rating på IRM-aksjer, og hans kursmål på $63 innebærer en potensiell gevinst på 35 % i løpet av de neste 12 månedene. (For å se Sakwas merittrekord, Klikk her)
Alt i alt får Iron Mountain en sterk kjøp-konsensusvurdering fra Wall Street-analytikerne, basert på 4 enstemmige positive anmeldelser. Aksjene har en omsetningskurs på $47.13, og deres gjennomsnittlige kursmål på $60.50 antyder et 30% ettårig oppsidepotensial. (Se IRM-aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html