Det er en stor strukturell fordel å ikke ha mye penger

Warren Buffetts Berkshire Hathaway har gitt svimlende 3,641,614 1965 XNUMX % siden starten i XNUMX.

Disse resultatene taler for seg selv. Til sammenligning har S&P 500 gitt en avkastning på 30,209 1965 % i samme tidsramme. En enkelt dollar investert i Berkshire Hathaway i 36,714 ville ha blitt til $500 303, mens den samme dollaren investert i S&P XNUMX ville ha gitt tilbake bare $XNUMX.

Men ikke engang Buffett er immun mot loven om store tall. Jo større noe blir, jo vanskeligere er det for det å fortsette å vokse eksponentielt. Berkshire Hathaway har klart å doble aksjekursen på to ganger ett år nøyaktig to ganger - og begge tilfeller var tilbake på 1970-tallet.

Som Buffett sa det for over et tiår siden, "De høyeste avkastningsratene jeg noensinne har oppnådd var på 1950-tallet. Jeg drepte Dow. Du burde se tallene. Men jeg investerte peanøtter den gang. Jeg tror jeg kan tjene deg 50 % i året på 1 million dollar. Nei, jeg vet jeg kunne. Jeg garanterer det."

Hvorfor Buffett misunner deg

Men det er mer enn loven om store tall som jobber mot Oracle of Omaha i dag. Buffett – og alle andre milliardærinvestorer og institusjonelle aktører – er i hovedsak forbudt å investere i de mest eksplosive mulighetene på noen meningsfull måte.

La oss si at Buffett ønsket å investere i et smallcap-selskap til en verdi av 1 million dollar. Han kunne lovlig investere noen tusen dollar og forhåpentligvis se det stige til $100,000 XNUMX eller mer.

Men det ville være en liten slant for Berkshire Hathaway, som i dag er verdsatt til hundrevis av milliarder av dollar. En hjemmekjøring på en liten investering vil ikke flytte nålen for Buffett.

Hans andre alternativ ville være å investere langt mer - si $500,000 13. Men da ville han eie så mye av selskapet at han måtte sende inn et XNUMXD Schedule-skjema til Securities & Exchange Commission og ta på seg hodepinen som følger med å være det som er juridisk kjent som en "reell eier."

Buffett vil fortsette å samle inn hundrevis av millioner dollar per år i utbytte fra den enorme mengden aksjer han eier i kjente navn som Coca Cola Co. (NYSE: KO), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) Og Bank of America Corp. (NYSE: BAC).

Historien fortsetter

Men han vil ikke score flere 10,000 1950 % pluss vinnere, slik han gjorde med forsikringsaksjen GEICO tilbake på 1960- og XNUMX-tallet.

Benzinga sporer en rekke muligheter som er effektivt stengt for investorer som Buffett.

Tross alt har small-cap-aksjer, på tross av sin volatilitet og økte risiko, historisk sett utkonkurrert sine større brødre over tid. Detaljinvestorer bør være klar over dette - og være forberedt på å utnytte deres ene store fordel i forhold til Buffett.

Ikke gå glipp av sanntidsvarsler på aksjene dine – bli med Benzinga Pro gratis! Prøv verktøyet som hjelper deg å investere smartere, raskere og bedre.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga gir ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheter forbeholdt.