Islamic fintech Wahed åpner fysisk bankfilial i London

En investeringsplattform støttet av oljegiganten Saudi Aramco og den franske fotballspilleren Paul Pogba lanserer et nytt forslag i Storbritannia: en fysisk filial og bankkontoer støttet av gull.

New York-baserte Wahed, som beskriver seg selv som en «halal-investeringsplattform», har åpnet en filial i Storbritannia i et forsøk på å målrette landets 3.9 millioner muslimer med en sharia-kompatibel investeringsstyrings- og rådgivningstjeneste.

Den blanke detaljhandelen har en lignende design som en Apple-butikk, med digitale skjermer inni og et lyst skilt som viser logoen utenfor. Det ligger på Baker Street i London sentrum, rett overfor en filial av den britiske bankgiganten HSBC.

Khabib Nurmagomedov, den russiske tidligere profesjonelle blandet kampsportutøver, er en promotør av firmaet og vil være blant dem som deltar på avdelingsåpningen tirsdag.

Wahed lanserer også et debetkort som lar brukere sette inn penger med en børshandlet vare som sporer prisen på gull, noe som betyr at de effektivt kan betale for hverdagsvarer via gull.

Investorer vil kunne løse inn gullet på kontoene sine for fysiske barer. Junaid Wahedna, administrerende direktør og medgründer av Wahed, sa at det er en måte for muslimske – så vel som ikke-muslimske – forbrukere å slå valutasvingninger og de økende levekostnadene.

"[Muslimer er] et undertjent samfunn som helhet," sa Wahedna i et intervju med CNBC, med henvisning til markedsmuligheten for digital islamsk finans. "Det er et minoritetssamfunn, det er mangel på finansiell kompetanse."

Bankstartups som Monzo og Revolut har blomstret i Storbritannia uten fysiske bankfilialer, og tilbyr smarttelefonapper som hjelper brukere med å administrere all økonomi. Men Wahedna advarte om at dette risikerer å etterlate muslimske forbrukere.

"I Storbritannia er [det muslimske samfunnet] faktisk et av de laveste sosioøkonomiske segmentene i landet," sa Waheds sjef, med "lav inntekt eller finansiell kompetanse."

"De har tillitsproblemer," la han til. "Og så de ønsker å se en fysisk tilstedeværelse før de stoler på deg med penger."

Waheds tjeneste tar sikte på å hjelpe klienter med å følge den islamske troens strenge doktriner om finansielle tjenester: sharialoven forbyr tilhengerne deres å kreve eller tjene renter på lån, eller å investere i firmaer som tjener mesteparten av pengene sine på salg av ting som alkohol og gambling. .

Wahed forbyr investeringer i selskaper som tjener penger på utlån, pengespill, alkohol og tobakk. En konto hos Wahed gir heller ikke renter på sparepenger, og den gir heller ikke vill avkastning på risikable krypto-tokens. I stedet sporer verdien av brukernes innskudd verdien av gull, med det edle metallet som svinger i pris avhengig av tilbud og etterspørsel.

"Jeg tror det virkelig passer med det muslimske samfunnet og hva deres behov er," sa Wahedna. «Fordi ellers, det som skjer er det muslimske samfunnet, fordi de er undertjent, de holder pengene sine i kontanter under madrassen, eller i noe som er veldig utrygt, og de taper pengene sine med noen års mellomrom fordi det er en svindel i samfunnet eller noen utnytter dem. Og den fattigdomssyklusen bare fortsetter."

Junaid kritiserte tilstanden til moderne fintech-selskaper, og antydet at industrien er for fokusert på forbrukerlån med fremveksten av Klarna og andre hypede «kjøp nå, betal senere»-tjenester.

"Alle forretningsplanene deres er bygget rundt utlånsinntekter, ikke sant? Til og med digitale banker er det sånn at jeg begynner å være en ny bank, men til slutt vil jeg få en banklisens, sa Wahedna.

Han sa at Wahed er fokusert på å tjene penger ved å kreve formuesforvaltningsgebyrer, som belaster brukerne en prosentandel av deres samlede eiendeler. Oppstarten, som ble grunnlagt i 2017, er fortsatt tapsgivende, men har nådd et breakeven i Malaysia og USA, la han til. 

"Jeg føler at fintech, som det meste av finansbransjen, er veldig sterkt rettet mot utlån," sa Wahedna. "Faktisk vil jeg si at det gjør levekostnadskrisen, en gjeldskrise, verre med mange av produktene."

"Hvis du ser på kjøp, nå betaler senere selskaper, sliter folk - det er den verste typen innovasjon, du gjør det lettere å få folk i gjeld," la han til.

Wahedna understreket at selskapet ikke bare er for muslimer og har som mål å tjene tilhengere av andre Abrahamske trosretninger også, inkludert jødedom og kristendom.

Ansatte ved London-avdelingen vil hjelpe kunder med å åpne kontoer, foreta investeringer og gi veiledning om testamenter og eiendomsplanlegging.

Firmaet retter seg mot enkeltpersoner med høy nettoverdi så vel som mindre velstående forbrukere, sa Wahedna.

Wahed har samlet inn 75 millioner dollar til dags dato fra investorer, inkludert Saudi Aramco Entrepreneurship Capital, venturekapitalarmen til det saudiarabiske statsstøttede oljeselskapet Saudi Aramco, samt den franske fotballspilleren Paul Pogba, som er en praktiserende muslim.

Islamsk finans har oppnådd betydelig vekst det siste tiåret og forventes å nå 4.9 billioner dollar i verdi innen 2025, ifølge Refinitivs Islamic Finance Development Indicator. En rekke andre fintech-spillere søker å benytte seg av halal-pengeområdet, inkludert Zoya og Niyah.