Er Warren Buffetts favorittaksje overkjøpt? Occidental Petroleum får nedgradering fra analytikere

Topline

Aksjene i Occidental Petroleum, en favoritt til milliardærinvestoren Warren Buffett, falt 2% mandag etter at Goldman Sachs-analytikere nedgraderte aksjen og advarte verdivurderinger ser mindre attraktive ut etter en massiv oppgang og "skarp meravkastning" så langt i år.

Nøkkelord

Goldman nedgraderte aksjene i Occidental Petroleum på mandag fra en «kjøp»-rating til «nøytral», og tildelte aksjen et kursmål på $70 – noe som antyder omtrent 15 % oppside fra dagens nivå.

"Selv om vi fortsetter å se attraktive utsikter for fri kontantstrøm," ser Occidental Petroleums verdivurdering mindre attraktiv ut, spesielt i forhold til andre energiselskaper og etter aksjens massive oppgang, sier Goldman-analytiker Neil Mehta.

Energigiganten er den best presterende aksjen i S&P 500 så langt i 2022, og steg med over 90 % takket være økningen i oljeprisen i år, mens Energy Select Sector SPDR Fund er opp kun 22 % i denne perioden.

Etter Occidentals «utkonkurranse i forhold til jevnaldrende», begynner andre energiaksjer å ha mer overbevisende verdivurderinger, skriver han, og peker på slike som ConocoPhillips, som har underprestert med kun 16 % oppgang i år.

Andre store energiselskaper som Exxon Mobil, ConocoPhillips, Hess og Pioneer Natural Resources har alle langt mer oppside – på rundt 40 %, basert på Goldmans prismålanslag – enn Occidental, hevder Mehta.

Aksjene i Occidental falt 2% til mindre enn $60 per aksje på nyhetene, og slettet de fleste av gevinstene deres fra forrige uke, da aksjen steg omtrent 3% ettersom oljeprisen steg noe.

Hva du skal se etter:

Occidental Petroleum er en av milliardærinvestoren Warren Buffetts favorittaksjer. Hans investeringskonglomerat, Berkshire Hathaway, eier nå omtrent 175 millioner aksjer, en eierandel på 18.7 % i selskapet som er verdt nesten 10.5 milliarder dollar basert på dagens priser. Buffetts kjøpe spree startet i slutten av februar akkurat da oljeprisen begynte å stige, med siste kjøp av Occidental-aksjer som kom så sent som i forrige uke. Berkshire er uten tvil den største aksjonæren i energigiganten, noe som har ført til spekulasjoner blant analytikere de siste månedene om milliardærinvestoren vil fortsette å øke eierandelen til 20 % eller mer.

Nøkkelbakgrunn:

Energiselskapene har hatt robuste fortjenester ettersom oljeprisen har steget høyere i år – med Brent-olje som toppet seg på nesten 140 dollar per fat i begynnelsen av mars, kort tid etter Russlands invasjon av Ukraina. Energiaksjer reduserte imidlertid oppgangen i juni, ettersom oljeprisen nå kom noe ned på jorden igjen svevende til litt over 100 dollar per fat. Med frykt for lavkonjunktur som fortsetter å tynge markedene, har investorer blitt stadig mer bekymret for en økonomisk nedgang veie på den globale etterspørselen, selv om store Wall Street-firmaer stort sett forutsi oljen vil handles til mellom $110 og $130 per fat innen utgangen av 2022.

Tangent:

Buffetts investeringskonglomerat eier også en betydelig innsats i en annen energigigant, Chevron. Takket være en posisjon verdt mer enn 20 milliarder dollar, er det for tiden en av Berkshires toppbeholdninger etter slike som Apple og Bank of America.

Videre lesning:

Warren Buffett øker med en enorm eierandel i Occidental Petroleum og kjøper dip etter oljeprisene faller (Forbes)

Oljesalg fortsetter midt i lavkonjunktur "panikk", men analytikere spår at prisene vil ta seg opp igjen senere i 2022 (Forbes)

Warren Buffetts favorittaksjer stiger, Netflix fumbles: Dette er de beste og dårligste aksjene i 2022 (Forbes)

Warren Buffetts handletur på 51 milliarder dollar på aksjemarkedet: Her er hva han kjøper (Forbes)