Er Plug Power Stock et kjøp akkurat nå? Oppenheimer veier inn

Markedet virket ikke veldig fornøyd med Plugg strøm (PLUG) siste forretningsoppdatering. Aksjer tok rulletrappen ned etter at selskapet gjentok sin 2022-inntektsveiledning på 900–925 millioner dollar.

Mens investorer kanskje har vist skuffelsen at selskapet ikke økte prognosen, ser Oppenheimers Colin Rusch mye for å støtte bull-saken.

"Vi tror at PLUGs strategiske oppdatering tydelig signaliserer selskapets modning," sa den 5-stjerners analytikeren. "Med en balanse som fortsatt kan skryte av ~$4.5 milliarder i kontanter, et talentfullt lederteam, en vesentlig fordel i praktisk erfaring og ledende teknologi, tror vi at PLUG er dyktig mot en stor mulighet."

Rusch er spesielt fornøyd med det nylige oppkjøpet på 30 millioner dollar av naturgasskonverteringsspesialisten Joule, som via besparelsene på elektrisitetskostnadene for driften av sine hydrogenflytende anlegg ser ut til å betale for seg selv. Det gir også selskapet en mulighet til å generere 250 millioner dollar i inkrementelle inntekter på lang sikt.

Faktisk, allerede i 2023, forventer PLUG at "rørledningen for elektrolyserkapasitet" vil gå forbi sin tradisjonelle materialhåndteringsvirksomhet. Med selskapet innstilt på å produsere 70 tonn grønt hydrogen per dag innen utgangen av året, forventes in-sourcing H2-anskaffelser "forventet å føre til en trinnvis endring i drivstoffmarginer," som Joule-oppkjøpet støtter ytterligere.

Ikke det at PLUG hviler på laurbærene når det gjelder kjernevirksomheten for materialhåndtering. Selskapet fortsetter å vokse sin kjernevirksomhet med inntektsveiledningen på $600 millioner for FY22, inkludert tre nye "sokkel"-kunder. Tallet danner grunnlaget for 2025s utsikter på 1 milliard dollar i materialhåndteringsinntekter, tilsvarende ~4.5 % markedsandel.

I likhet med andre vekstorienterte navn har aksjen hatt en tøff start på 2022 – aksjene er ned 23 % så langt – men mens Rusch innrømmer at «presset på navn med høy vekst forblir i markedene», mener analytikeren at PLUG «fortsetter å redusere risikoen for virksomheten mens du kjører mot bærekraftig FCF."

Historien fortsetter

Rusch forblir derfor "bullish", og gjentar en overprestasjonsvurdering (dvs. Kjøp) og prismål på $63. Ved gjeldende verdivurdering ser han ~195 % ettårs oppside for aksjene. (For å se Ruschs merittrekord, Klikk her)

Hva synes resten av gaten? De fleste pleier å være enige. Basert på 12 Buys vs. 3 Holds, kan aksjen skryte av en Strong Buy-konsensusvurdering. Ved å følge det gjennomsnittlige kursmålet på $47.8 vil aksjene styrke seg med 107 % i året som kommer. (Se PLUG-aksjeprognose på TipRanks)

For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdsettelser, besøk TipRanks 'beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.

Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen er utelukkende synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.