Inntektsinvestorer er alltid på jakt etter gode aksjer som av en eller annen grunn nylig har vært i ugunst, og skaper et scenario for høyere utbytteavkastning sammen med mulig fremtidig verdistigning når aksjen spretter tilbake. Å kjøpe en aksje på fall innebærer noen ganger litt mot, men muligheten til å låse fast langsiktig høyere avkastning gjør beslutningen enklere for de fleste investorer.
For øyeblikket, Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW), en Birmingham, Alabama-basert eiendomsinvesteringsfond (REIT) som eier og nettoleaser sykehus, passer godt til denne beskrivelsen. Medical Properties har en godt diversifisert portefølje på 46,000 447 lisensierte senger fordelt på 10 anlegg i 2003 land. Selskapet ble dannet i 2005 og dets børsintroduksjon (IPO) ble lansert i XNUMX.
En oppdeling av fasilitetene er som følger:
Generelle akuttsykehus, 72 %
Atferdshelseinstitusjoner, 11 %
Innlagte rehabiliteringssykehus, 9 %
Andre fasiliteter, 8 %
Medical Properties erklærte nylig et utbytte på 29 cent per kvartal for det siste kvartalet, og mens datoen for eks-utbytte har passert, kan investorer nå kjøpe aksjen til en lavere pris med utbyttebetalingen allerede innregnet. Fremover vil utbyttet vil gi over 8 %.
Medical Properties var nær $23 så sent som i januar, men flere faktorer har bidratt til dens nesten 40% nedgang siden den gang. Først påpekte en artikkel i Wall Street Journal at Steward Health Care System, Medical Properties største leietaker, hadde økonomiske vanskeligheter. Høyere renter har også negativt påvirket Medical Properties' evne til å erverve flere eiendommer. Ledelsen dempet sin tidligere spådom om en rekke oppkjøp på 1 til 3 milliarder dollar ved å merke seg at det ville være mer sannsynlig å falle i den nedre enden av dette området.
Videre var en reduksjon i andre kvartals inntekter og inntjening fra første kvartal 2022, sammen med ledelsens motvilje mot å øke sin årlige prognose, andre faktorer som bidro til den fallende prisen. En Barclays-analytikers nylige senking av kursmålet til $23 fra $27 per aksje hjalp heller ikke.
Men å se på en aksje fra et langsiktig historisk synspunkt er nøkkelen til å avgjøre om et off-år bare kan være midlertidig. To ganger i løpet av de siste fem årene har Medical Properties gått tilbake fra ensifrede laveste verdier for å gå tilbake til midten av $20-tallet. Selv om det kan være litt for flyktig for noen investorer, gir det en mer gunstig utsikt for Medical Properties for å overvinne den nåværende motgangen.
Det siste kvartalet var imidlertid ikke så verst. Omsetningen på 400.23 millioner dollar overgikk tallet på 381.79 millioner dollar fra år til år. Og dette kvartalets midler fra drift (FFO) økte til 46 cent per aksje fra 43 cent for ett år siden, så dagens utbytte på 29 cent er godt dekket og kan til og med økes i fremtidige kvartaler. I løpet av de siste fem årene har utbyttet vokst med 20 % til dagens utbetaling.
Det eneste forbeholdet ville være om Steward Health Care Systems enten skulle misligholde eller ikke være i stand til å betale sine husleie fordi det ville påvirke Medical Properties' bunnlinje i noen tid. Noen av Stewards sykehus taper penger, mens andre fortsatt har det bra og de totale husleiene til Medical Properties blir fortsatt betalt.
Til tross for den nylige kursnedgangen under $14 og en stabil og pålitelig utbytteavkastning på 8 %, kan langsiktige inntektsinvestorer vente i ytterligere et kvartal eller to for å vurdere stabiliteten i Stewards evne til å oppfylle sine forpliktelser før de kjøper Medical Properties-aksjer.
Ser du etter høye utbytteavkastninger uten prisvolatilitet?
Eiendom er en av de mest pålitelige kildene til gjentakende passiv inntekt, men børsnoterte REIT-er er bare ett alternativ for å få tilgang til denne inntektsgivende aktivaklassen. Sjekk ut Benzingas dekning på privat markedseiendom og finn flere måter å legge til kontantstrøm til porteføljen din uten å måtte time markedet eller bli offer for ville prissvingninger.
Siste privat markedsinnsikt
Ankomne hjem utvidet tilbudet til å inkludere aksjer i kortsiktige utleieeiendommer med en minimumsinvestering på $100. Plattformen har allerede finansiert over 150 eneboliger til en verdi av over 55 millioner dollar.
Flaggskipet eiendomsfond gjennom Fundrise er opp 7.3 % hittil i år og har nettopp lagt til et nytt utleiemiljø i Charleston, SC til sin portefølje.
Finn flere nyheter, innsikt og tilbud på Benzinga alternative investeringer
Se mer fra Benzinga
Ikke gå glipp av sanntidsvarsler på aksjene dine – bli med Benzinga Pro gratis! Prøv verktøyet som hjelper deg å investere smartere, raskere og bedre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga gir ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheter forbeholdt.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/now-good-time-buy-medical-154728088.html