Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: KOSTNAD) er ikke billig å eie til sin nåværende pris-til-inntekt-multippel på over tretti ganger – men det er verdt å betale en premie for denne aksjen, sier Cowens Oliver Chen.
Er Costco-aksjen et "kjøp" her?
Butikkjeden rapporterte svakere enn forventet resultater denne uken for regnskapsårets første kvartal. Chen fortsetter likevel å se en oppside på 35 % (prismål på $650) i Costco. Hans forskningsnotat etter inntjening gjentar:
Leter du etter raske nyheter, hot-tips og markedsanalyse?
Registrer deg for Invezz-nyhetsbrevet i dag.
Costco er godt posisjonert i et inflasjonsmiljø og kan også dra nytte av økt trafikk nedover ettersom forbrukere med høyere inntekt handler for kvalitetsverdi.
Storboksforhandleren øker medlemstallet med 5.0 % med fornyelsesrater på imponerende 92 %. Cowen-analytikeren er optimistisk på Costco også for sitt private label - Kirkland Signature. I et nylig intervju med Yahoo Finance, bemerket han:
Costco skriker verdi, skattejakt; Å være medlem gjør at du kan kjøpe varer til lavere priser enn noe annet sted. Det er en fast, lav markup-modell, så du får en god del uansett.
Costco lager ned omtrent 15 % for året er Chens topp detaljhandel for 2023.
Bemerkelsesverdige tall i Costco Q1 resultatrapport
- Tjente 1.36 milliarder dollar mot 1.32 milliarder dollar i fjor
- EPS klatret fra $2.98 til $3.07 i henhold til pressemelding
- Inntektene økte med 8.0 % fra år til år til 54.44 milliarder dollar
- Konsensus var $3.12 per andel på $58.36 milliarder inntekter
- Sammenlignet salg opp 6.6 % var litt bedre enn forventet
- Digitalt salg hadde en årlig nedgang på 3.70 %
Utbytte og fri kontantstrøm er blant andre grunner til at Cowens Oliver Chen er konstruktiv på Costco lager.
Et av de store problemene i detaljhandelen har vært negativ trafikk. Costco har utmerket seg med positiv trafikk og fremdrift. Alle disse tingene gir en flott historie, etter vår mening.
Kilde: https://invezz.com/news/2022/12/10/buy-costco-stock-after-q1-earnings/