Kontanter tjener et verdifullt formål i mange investeringsporteføljer, men når aksjemarkedet dykker, tyr mange investorer til kontanter i et knefall for å unngå tap. Avhengig av årsaken kan det imidlertid vise seg å være en betydelig feil å flytte alle investeringene dine fra aksjer til kontanter. Selv under et bjørnemarked kan det å holde en kontanttung portefølje tape deg mer penger enn du er klar over. Vurder heller bruk av kontanter og alloker bare en del av midlene dine til denne aktivaklassen.
En finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å rebalansere porteføljen din og velge investeringer som stemmer overens med dine økonomiske mål. Finn en kvalifisert rådgiver i dag.
Tre grunner til at kontanter kan være et tapsforslag
I en situasjon hvor høy inflasjon og økende renter er den nye normen, verdien av dollaren din synker hver dag. Det tapet av kjøpekraft kan øke betydelig over tid, og ved å ikke investere i defensive aksjer eller høyrenteobligasjoner, mister investorene muligheten til å tjene renter.
I følge investeringsselskapet Charles Schwab, ville en standard inflasjonsrate på 3 % erodere $100,000 14 i reell kjøpekraft med 10 % over fem år. I løpet av 26 år ville kjøpekraften falle med 20 % og over 100,000 år ville 55,368 XNUMX dollar holdt i kontanter bare tilsvare kraften på XNUMX XNUMX dollar. I dette tilfellet taper en portefølje som utelukkende består av kontanter fortsatt verdi over tid, selv om dollarbeløpet ser ut til å holde seg konstant.
Ytterligere underbyr en investors inntjeningspotensial er de nåværende lave rentene for kortsiktige investeringer. Hvis en investor flytter alle midler til en vanlig sparekonto eller en pengemarkedsfondHvis du går for kontanter og kortsiktige obligasjoner, vil de innkommende høyere obligasjonsrentene undertrykke verdien av de mindre volatile investeringene. Selv da, kortsiktige obligasjoner gir ofte mer avkastning enn bare å holde kontanter.
Som et resultat av markedstumult kan noen investorer bestemme at det å trekke midler fra mer risikable, vekstaktiva og sette alt i kontanter kan beskytte pengene deres. Men ved å gjøre det gir disse investorene avkall på potensielle muligheter for kapitalvekst.
Hvor mye kontanter bør du ha da?
Selv i sin mest konservative modellportefølje allokerer Charles Schwab bare 30 % til kontantinvesteringer. Resten går til 50 % rentepapirer og 20 % fortsatt i aksjer.
på 2021 World Wealth Report, rapporterer Capgemini at verdens høyverdige individer allokert mellom 21-28 % av sine eiendeler til kontanter i kriseår i løpet av de siste to tiårene. 20-30 % ble allokert til obligasjoner, med ytterligere 20-30 % holdt i aksjer. Hvis eller når økonomien varmes opp igjen, vil disse kontantreservene hjelpe investorer med å kjøpe billige boliger, aksjer og andre eiendeler.
Den berømte milliardærinvestoren Warren Buffett mener også at kontanter er avgjørende for nødsituasjoner, og selskapet hans Berkshire Hathaway har 144 milliarder dollar i kontanter eller kontantekvivalenter selv nå. I sitt årlige brev til aksjonærene bemerket Buffett at han "alltid beholder 80% av eiendelene sine i aksjer", og for øyeblikket har han og partneren ikke funnet noen "spennende" avtaler for kjøp av børsnoterte aksjer.
Han sier, selv om de "har tålt lignende kontanttunge stillinger fra tid til annen tidligere, er disse stillingene aldri permanente."
Faktisk indikerer Schwab-forskning det det gjennomsnittlige bjørnemarkedet varer i 15 måneder med et kumulativt tap på 38.4 %. På den annen side varer gjennomsnittlig okseløp i 6 år, og gir avkastning på over 200 %. Gitt at bjørnemarkedsgjenoppretting ofte er forhåndsbelastet, kan det kanskje være den beste løsningen å sikre at du har nok penger til å dra nytte av disse mulighetene.
Bottom Line
Kontantreserver er en viktig del av en investors portefølje, men det kan vise seg å være en betydelig feil å holde alle kontanter under en markedsnedgang. Inflasjon eroderer verdien av kontanters kjøpekraft over tid, og å holde midler i kontanter resulterer ofte i at man går glipp av muligheter som kan tjene mer etter hvert. I stedet kan detaljinvestorer følge ledelsen til mange andre velstående individer og opprettholde en sunn kontantreserve mens de fortsatt beholder noen av midlene allokert til aksjer. Gjennomsnittlig 20-30 % av midlene som er allokert til kontanter kan tillate investorer å beskytte investeringene sine mot kraftige markedsfall og ha puten til overs å kjøpe når økonomien stiger i fremtiden.
Tips til å bygge rikdom
Ikke gå glipp av nyheter som kan påvirke din økonomi. Få nyheter og tips å ta smartere økonomiske beslutninger med SmartAssets halvukentlige e-post. Det er 100 % gratis, og du kan melde deg av når som helst. Registrer deg i dag.
Bildekreditt: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai
Innlegget Er Cash Trash? Dette bør være din kontantallokering i et bjørnemarked dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/cash-trash-cash-allocation-bear-070652122.html