Er Best Buy-aksjen undervurdert? Analytikere sier det er det

Nøkkelferier

• Best Buy-aksjen har falt 30 % i 2022, noen analytikere mener aksjen er undervurdert.
• Selskapet jobber hardt for å få ny energi etter pandemien og utbredte forsyningskjedeproblemer.
• Sammen med utbyttet posisjonerer Best Buy seg til å være ledende innen spesialhandel.
• Best Buy-aksjen steg 2.06 % til $76.24 i går (fredag ​​9. september).

Er Best Buy-aksjen undervurdert? Noen investorer ser ut til å mene det. Elektronikkforhandlerens aksjer har gått jevnt nedover, og noen aksjeanalytikere sier at det er et utmerket tidspunkt å kjøpe. Så hva skjer med Best Buy, og er aksjen et røverkjøp?

Best Buy aksjenyheter

Best Buys aksjekurs har falt nesten 50 % fra det høyeste på $134.11 i november 2021 til et lavpunkt på $65 i juli 2022. Selskapet advarte investorer om en nedgang gjennom regnskapsåret 2023, som begynte i slutten av januar 2022. Før pandemien, hadde Best Buy vært på en flerårig snuoperasjon for å bringe driften tilbake til lønnsomhet.

Aksjen hadde en noe volatil ytelse og en bratt prisnedgang rett før pandemien startet, og nådde deretter aksjekurshøyder ettersom stimulansutgifter hjalp folk med å kjøpe flere av produktene som ble tilbudt på Best Buy.

I 2021 så Best Buy en inntektsøkning på 8 % til 47.3 milliarder dollar, og en vekst på 10 % for regnskapsåret 2022, med 51.8 milliarder dollar i total omsetning. Imidlertid hadde selskapet fallende inntekter for de to første kvartalene av inneværende regnskapsår.

Nå lider selskapet av de samme problemene som alle store forhandlere i form av forsyningskjedeproblemer, etterslepende salg, og varelager hoper seg opp. Forbrukerne bruker mindre nå som stimulanspengene har tørket opp, og livet er på vei mot en post-pandemisk tilstand. Dette har ført til at færre kjøper store billetter som hvitevarer og forbrukerelektronikk.

Forsyningskjedeproblemene for elektronikk gjorde det vanskeligere for forhandlere å få pålitelig beholdning på tvers av de fleste kategorier, men de reduseres nå ettersom produksjon og distribusjon begynner å gå tilbake til normale nivåer.

I 2019 spådde selskapet 50 milliarder dollar i omsetning innen utgangen av regnskapsåret 2025. Det har forlatt denne spådommen for å ta en forsiktig utsikt til driften stabiliserer seg.

Best Buy Resultatoppdeling

Best Buys organisasjon er en enkelt divisjon som består av butikker over hele USA. For regnskapsåret 2022 økte GAAP driftsinntekter med 110 basispunkter til 6 %. Det genererte over 6.5 milliarder dollar i fri kontantstrøm, med 4.2 milliarder dollar tilbake til aksjonærene gjennom utbytte og tilbakekjøp av aksjer. Regnskapsåret 2022 ikke-GAAP avkastning på investeringen var 30.8 %, en økning på rundt 840 basispunkter i forhold til 2020.

Nettoinntekten for regnskapsåret 2022 falt med 2.62 dollar per aksje for en nettoinntekt på 626 millioner dollar, ned fra 816 millioner dollar i regnskapsåret 2021. Den tjente imidlertid 2.73 dollar per aksje, som matcher Wall Streets forventninger til inntekter. Salget i samme butikk falt med 2.3 % i siste kvartal av regnskapsåret, noe som underpresterte selskapets forventninger om en nedgang på 2 %. For regnskapsåret 2023 forventer Best Buy inntekter mellom 49.3 milliarder dollar og 50.8 milliarder dollar, under 51.05 milliarder dollar som analytikere forventer.

Best Buy balansegjennomgang

For regnskapsåret 2022 som slutter 1, rapporterte Best Buy totale eiendeler på 31 milliarder dollar, en nedgang fra regnskapsåret 2022 på 17.5 milliarder dollar. Den har kortsiktig gjeld på 2021 milliarder dollar, en liten økning fra 19 milliarder dollar i 10.67. Den totale kapitaliseringen for regnskapsåret 10.5 var 2021 milliarder dollar, en nedgang fra 2022 milliarder dollar i 4.15.

Arbeidskapitalen ved utgangen av regnskapsåret 2022 var negativ 135 millioner dollar, ned fra 2.02 milliarder dollar i 2021. Best Buys totale gjeld for 2022 var 3.88 milliarder dollar, ned fra 3.99 milliarder dollar i 2021. De totale utestående aksjene i 2022 var 227,400 millioner dollar en nedgang fra 257,000 2021 millioner i XNUMX.

Er Best Buy-aksjen undervurdert?

Det er utfordrende å si om Best Buys aksje er undervurdert eller om den vender tilbake til sine sykliske mønstre med jevne økninger etterfulgt av kraftige fall. Noen analytikere føler at aksjen er undervurdert, mens andre tror at aksjen ikke vil se mye fremgang i overskuelig fremtid.

Best Buy sammenlignes ofte med Target og aksjekursen med høyere verdi for å vise at Best Buy handler under virkelig verdi. Sammenligningen er imidlertid begrenset fordi Best Buy er en ren elektronikk- og apparatforhandler, mens Target selger alt fra myke varer til dagligvarer, små kjøkkenapparater og elektronikk.

Det er utfordrende å sammenligne Best Buys aksjer med andre store murstein-og-mørtel-forhandlere, siden det er en overlevende fra en epoke hvor store elektronikkforhandlere kom og gikk med få overlevende. I stedet er det bedre å undersøke selskapets fordeler for å finne ut om det er undervurdert og verdt å holde på langsiktig.

Best Buy har klart å holde de fleste av sine butikker åpne før og etter pandemien. I 2020 hadde selskapet 977 butikker med bare 21 stengte innen 2021, for totalt 956 lokasjoner som fortsatt er åpne. Best Buy har sakte lukket butikkene, men utmattelsesraten på murstein og mørtel utsalgssteder er ikke ekstrem. Andre store forhandlere stengte butikker i 2021 i lavere antall, men har en tendens til å selge et bredere spekter av varer og kan lett klare endringer i kjøpsvaner.

Selv om Best Buy stenger butikker, åpner det nå et nytt butikkkonsept kjent som Best Buy Outlets. En håndfull butikker har åpnet i 2022, og flere er planlagt snart. Outlet-butikkene samler inn åpne eske-varer, returer og andre klaringsartikler fra butikker i regionen og legger dem på gulvet for salg. Dette gjør at forhandleren kan tjene på de fleste varene de selger gjennom outlet-butikkene.

Folk vil alltid trenge elektronikk og apparater for å få dem gjennom hverdagen, og Best Buy har posisjonert seg for å dekke disse behovene. Forhandlere som Amazon, Walmart, Home Depot og Costco ville ikke lett kunne fylle disse hullene hvis Best Buy skulle gå ut av drift. På disse områdene har Best Buy fordelen over andre forhandlere i form av bekvemmelighet og konkurranseevne, noe som gjør at forhandleren kan fortsette å bevege seg fremover når det gjelder butikkdrift og lønnsomhet.

Eierskap av Best Buy-aksjer kommer med utbytte, en attraktiv funksjon for de som ønsker å holde aksjen langsiktig. Kombiner dette med Best Buys plan for å stabilisere og omprognostisere planene sine i løpet av de neste par årene, og du får en aksje som i det minste er pålitelig i ytelsen.

Bottom Line

Selv om Best Buy ikke er på randen av kollaps, er det mye ukjent om potensiell fremtidig vekst. Vil forbrukerne fortsette med trenden med å handle på nett versus i butikk? Vil økningen i prisene på elektronikk tvinge noen kunder til å søke billigere alternativer? Foreløpig kommer Best Buy helt klart til å fortsette å posisjonere seg som best-in-class i denne kategorien. Så lenge selskapet kan fortsette å endre seg etter hvert som forbrukervanene endres, for å holde seg på toppen av trender, bør det eksistere lenge.

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $100 til kontoen din.