Er 1 million dollar nok til å pensjonere seg? Disse ekspertene sier nei

Det er få garantier ved pensjonering. Men det er sannsynlig at du trenger mer penger enn du sparer for øyeblikket, sier finansrådgivere.

Hvor mye du faktisk trenger avhenger selvfølgelig av utallige faktorer: hvor du bor, dine faste utgifter, hvilken type livsstil du håper å føre, din alder, medisinske kostnader, om du forsørger noen andre, hvor mye din ektefelle har spart, din Trygdeutbetalinger, og videre og videre. Så er det inflasjon, investeringsavkastning og andre ukjente ting å vurdere. Det er ingen ensartede sparetall å sikte mot.

Når det er sagt, pleide 1 million dollar å være referansemålet for pensjonering for økonomisk sikkerhet, sier Michele Lee Fine, grunnlegger og administrerende direktør i Cornerstone Wealth Advisory. Men de økende levekostnadene betyr at det kanskje ikke lenger er nok, spesielt i dyre byer som New York, hvor Fine er basert.

"Selv om det fortsatt er en eksepsjonell prestasjon, er det tvilsomt om dette beløpet er bærekraftig som en livstidsinntektskilde, gitt forbedret levetid og høy inflasjon," sier Fine.

Alvin Carlos, en sertifisert finansiell planlegger (CFP) og administrerende partner hos Distriktskapitalforvaltning, anbefaler at pensjonister tar sikte på nærmere 2 millioner dollar, det dobbelte av den tradisjonelle referansen. En pensjonsundersøkelse fra Schwab fra 2021 viste at mange mennesker føler det på samme måte, og den gjennomsnittlige arbeideren sa at de trenger 1.9 millioner dollar for pensjonering. Og det er for folk som nærmer seg pensjonisttilværelsen nå – tallet kan vokse enda høyere for unge mennesker, som fortsatt har flere tiår i arbeidsstyrken.

"Selv om du kan leve på $3,000 per måned for å dekke levekostnader og reiser, må du fortsatt bruke penger på husreparasjoner, eiendomsskatter, helsekostnader og muligens utgifter til langtidspleie," sier Carlos.

Det er alarmerende, gitt at den gjennomsnittlige heltidsansatte amerikanske arbeideren med en 401(k) fikk 35,354 XNUMX dollar socket bort i fjor, ifølge Vanguard (gjennomsnittet, som er skjevt av høye inntekter, er litt bedre: rundt $141,542 XNUMX).

Historien fortsetter

Dagens økonomi setter den nye normen for pensjonering: Inflasjon og en steinete aksjemarked forverres Amerikas pensjonskrise, når både unge arbeidere og pensjonister kjemper med de høyere levekostnadene, fra bolig til dagligvarer til medisinsk behandling. Det fører til en stadig mer negative utsikter for mange amerikanere at de kan dekke sine nåværende regninger – ikke bry deg om å ha råd til å trekke seg komfortabelt en dag.

Selvfølgelig kan du spare mindre enn 1 million dollar og fortsatt gå av med pensjon – det er tilfellet for mange nåværende pensjonister. Men finanseksperter sier at arbeidere må spare mer enn noen gang for å være komfortable og trygge på pensjonisttilværelsen.

"En million dollar er ikke hva det pleide å være, men det kan fortsatt gi en komfortabel pensjonisttilværelse hvis det gjøres riktig," sier Gates Little, president og administrerende direktør i Southern Bank Company. Når det er sagt, "hvis du har tjent $100,000 1 årlig i det meste av ditt profesjonelle liv, er du sannsynligvis vant til en mye mer behagelig livsstil enn en pensjonisttilværelse på $XNUMX million kan gi."

Hvordan forberede seg til pensjonisttilværelsen

Generelt sett foreslår rådgivere å ta sikte på å spare 10 % til 15 % av inntekten din til pensjonisttilværelsen, fra og med tjueårene. Men det er store variasjoner, og mange mennesker har ikke råd til å gjemme bort 10 % av inntekten hver måned. Mange millennials og Gen Zers sier de ser ikke poenget med å spare til pensjonisttilværelsen, gitt de stadig økende levekostnadene og andre eksistensielle trusler.

Men å spare enda litt for fremtiden er bedre enn ingenting; det er høyst usannsynlig at det vil komme en tid da den gjennomsnittlige personen ønsker at de hadde reddet mindre penger. Hvis sparing føles vanskelig, sikte på et mindre beløp eller prosentandel hver måned, sier Carlos – til og med $20 eller 1% av inntekten din er en solid start. Ikke la $1 million pluss-tallet avskrekke deg.

"Hvis du ikke bidrar til 401(k), bidra med 3% eller 5%," sier han. "Du kan også angi at bidragene dine automatisk skal øke med 1% eller 2% hvert år, slik at du ikke trenger å bekymre deg for det."

En annen tommelfingerregel, sier Benjamin Westerman, en CFP og CPA og konserndirektør for formuesforvaltning ved OneDigital: Mål å spare 20 ganger det årlige forbruket ditt i løpet av karrieren. Dette kan være lettere å mentalt stå for enn 10 til 15 % av inntekten din hvert år når du sliter med å betale regninger.

"Ved å nå dette målet, kombinert med trygdeytelser, kan du nyte den samme levestandarden i pensjonisttilværelsen som i arbeidsårene dine," sier Westerman. «Hvis du ikke er sikker på hvor mye du bruker årlig, ikke bekymre deg. Du kan trygt jobbe bakover og bruke en uttaksrate på 4% til 5% på investeringene dine."

Så hvis du har $1 million spart, kan du ta ut $40,000 50,000 til $XNUMX XNUMX i året i pensjonisttilværelsen. Det vil være mer enn nok for noen mennesker, avhengig av hvor de bor og hva deres utgifter er.

Alt dette er sagt, å møte med en rådgiver og lage en individualisert finansiell plan som inkluderer dine (eller familiens) spesifikke mål, inntekt, gjeld, nettoformue, et cetera, er avgjørende for alle som ønsker å pensjonere seg godt, sier Drew Parker, skaperen av Den komplette pensjonsplanleggeren.

"Å forsøke å tilby et spesifikt beløp for alle/alle å spare til pensjonisttilværelsen, gjør dem klar til å mislykkes," sier Parker. "Når det gjelder økonomi, bør ingen trenge å stole på gjetninger, antakelser, generiske målestokker eller råd som presenterer brede generaliseringer som spesifikke mål."

Og husk, selv om du ikke kan spare mye nå, det vil ikke alltid være sant.

Denne historien ble opprinnelig omtalt på Fortune.com

Mer fra Fortune:
5 sidekjasninger hvor du kan tjene over $20,000 XNUMX per år – alt mens du jobber hjemmefra
Millennials gjennomsnittlige nettoformue: Hvordan nasjonens største arbeidergenerasjon står opp mot resten
Leter du etter ekstra penger? Vurder en brukskontobonus
Dette er hvor mye penger du trenger å tjene årlig for å komfortabelt kjøpe et hjem på $600,000 XNUMX