IRS setter nye 401(k) grenser - investorer kan spare mye mer penger i 2023

For 401(k)s er det en økning på nesten 10 % fra 2022s bidragsgrense på $20,500 8. For IRA-er er det en økning på mer enn 2022 % fra 6,000s grense på XNUMX XNUMX dollar.

Som ekstra kontekst, fungerte de inflasjonsindekserte bumpene skatteåret 2023 inntektsskatteparenteser og standardfradraget til omtrent 7 %.

Da skattemyndighetene økte 401 (k) bidragsgrensene i fjor, det kom til en økning på omtrent 5 %.

"Gitt inflasjonen vi har opplevd den siste tiden, er den tidlige kunngjøringen av denne økningen oppmuntrende," sa Rita Assaf, visepresident for pensjonsprodukter hos Fidelity Investments, etter at IRS ga ut 2023-bidragsgrensene.

Syv av 10 personer er "veldig bekymret" for hvordan høye kostnader vil påvirke deres beredskap for pensjonering ifølge en Fidelity studere, bemerket Assaf. "Hver dollar teller, og denne økningen vil gi amerikanere muligheten til å sette av bare litt mer for å hjelpe til med å finansiere pensjonsmålene deres," sa hun.

Eldre arbeidstakere kan spare enda mer

Bidragsgrensene for 2023 som gjelder for 401(k)s – pluss 403(b)-planer, de fleste 457-planer og den føderale regjeringens spareplan for sparsommelighet – er enda større for arbeidere som er 50 år og eldre.

Innhentingsbidragsgrensene stiger til $7,500 fra $6,500, sa IRS. Kombiner innhentingsbidragene med de vanlige bidragsgrensene, og arbeidere som er 50 år og eldre, kan ta ut $30,000 2023 for pensjonering på disse kontoene i løpet av XNUMX, sa byrået.

Inntektsavviklingen øker når det gjelder mulige trekk, kreditter og bidrag

Skatteregler kan la folk trekke bidrag til tradisjonelle IRA-er så lenge de oppfyller visse betingelser, knyttet til problemer som dekning gjennom en arbeidsplasspensjoneringsplan og årlig inntekt. Over utfasingsintervaller gjelder ikke fradrag hvis en person eller deres ektefelle har en pensjonsordning gjennom jobb, bemerket skattemyndighetene.

For 2023 har en enkelt skattyter dekket av en arbeidsplasspensjonsplan et utfasingsområde mellom $73,000 og $83,000. Det er opp fra et område mellom $68,000 78,000 og $2022 XNUMX i løpet av XNUMX.

For et ektepar som samler inn "hvis ektefellen som gir IRA-bidraget er dekket av en pensjonsordning på arbeidsplassen, økes utfasingsområdet til mellom $116,000 og $136,000," sa IRS.

Hvis en IRA-sparer ikke har en arbeidsplassplan, men deres ektefelle er dekket, «økes utfasingsområdet til mellom $218,000 og $228,000», bemerket byrået.

Det er også endringer på vei for Roth IRA, som folk finansierer med penger etter skatt og deretter kan tappe skattefritt senere.

Les også: Her er når du bør velge en Roth IRA fremfor en tradisjonell konto

Roth IRA-bidragsgrensene stiger også til $6,500. Pensjonssparere som legger penger i 401(k) kan ikke også sette penger før skatt i en tradisjonell IRA, men de kan bidra til en Roth-konto.

Likevel er berettigelsen til å bidra til Roth IRA-kontoer knyttet til inntekt, underlagt utfasingsområder.

I 2023 stiger inntektsutfasingsområdet på Roth IRA-bidrag til mellom $138,000 153,000 – $129,000 144,000 for enkeltpersoner og personer som melder seg som husholdningsoverhode. (Det er opp fra et område mellom $XNUMX XNUMX og $XNUMX XNUMX, bemerket skattemyndighetene.)

Med et ektepar som melder inn i fellesskap, går neste års utfasingsområde til $218,00 – $228,000. Det er et steg opp fra årets $204,000 – $214,000 rekkevidde.

Inntektsgrensen rundt sparerens kreditt, som er rettet mot husholdninger med lav og moderat inntekt, får også et løft. Kreditten lar skattebetalere kreve 10 %, 20 % eller halvparten av bidrag til kvalifiserte pensjonsordninger, inkludert en 401(k) eller en IRA. Kredittens inntektsgrenser klatrer, sa skattemyndighetene.

Inntektsgrensen for 2023 vil være $73,000 for ektepar som melder inn i fellesskap, $54,750 for husholdningsoverhoder og $36,500 for enkeltpersoner og gifte personer som melder inn separat, ifølge IRS.

Ikke gå glipp av: Mening: Det er vanskeligere for meg å se på 529-balansen min enn 401(k) fordi jeg har en ungdomsskole. Her er noen råd til foreldre på en lignende tidslinje.