Investorer forlater ETFer for direkte indeksering. Burde du?

ETF-er debuterte på 90-tallet som et populært verdipapir som tillot investorer å ha et alternativ til tradisjonelle aksjekjøp og aksjefond. Gjennom ETF-er kunne investorer få en passivt forvaltet portefølje uten minimumsinvesteringer og ulike eiendeler. I dag er ETFer fortsatt et populært alternativ, men de blir raskt forbigått av fordelene direkte indeksering tilbyr.

Sponset: For et profesjonelt preg på å velge riktig investeringsalternativ for deg, finn en lokal finansiell rådgiver å hjelpe deg.

Nedenfor tar vi deg gjennom hvorfor denne endringen i preferanse skjer, samt gir deg en oversikt på høyt nivå over direkte indeksering og alt den kan tilby deg.

Direkte indeksering Definisjon

Direkte indeksering er et investeringsmiddel som lar deg kjøpe individuelle aksjer eller verdipapirer som sporer ytelsen til en indeks som Dow Jones eller S&P 500. Hvis du for eksempel ønsker å lage en portefølje som kan prestere like bra eller bedre enn den populære S&P 500-indeksen kan du bruke den direkte indekseringstaktikken for oppgaven. Du vil velge alle verdipapirene som S&P-indeksen har og kopiere vektene deres.

Enkelte ETF-er kan ha likheter med denne prosessen ved å tillate investorer å kjøpe bøtter med investeringer som gjenspeiler bestemte indekser, men det er tydelige forskjeller.

ETFer kontra direkte indeksering

Til forstå direkte indeksering vs. ETFer du må se på fellestrekkene de deler og forskjellene som skiller dem. For det første lar direkte indeksering og ETF-er investorer eie en pool av individuelle verdipapirer som aksjer og obligasjoner. Designet er satt opp for å gi best mulig avkastning ved å etterligne suksessen til de mest velstående indeksene i markedet.

Hovedforskjellen ligger i eierskapet til verdipapirene. En ETF lar deg eie en andel av ETFen, ikke de enkelte verdipapirene. Med direkte indeksering eier investorer verdipapirene og kan manipulere vektene deres etter eget ønske.

Fordeler med direkte indeksering

Nå som du har et bedre grep om den forskjellige strukturen til direkte indeksering og ETF-er, kan vi gå inn på årsakene til at direkte indeksering øker i popularitet fremfor andre tilbudte investeringsbiler. Den første fordelen er den mest åpenbare, tilpasning.

Historien fortsetter

Tilpasning av portefølje

ETF-er tilbyr fleksibilitet, slik at du kan kjøpe og selge aksjer etter eget ønske. Direkte indeksering gir imidlertid den samme fleksibiliteten kombinert med den ultimate friheten til tilpasning. Som vi nevnte ovenfor, gir direkte indeksering investorer friheten til å kjøpe alle de individuelle aksjene som andre indekser har, men de kan diversifisere etter eget ønske. Dette inkluderer kjøp av ytterligere aksjer eller salg av aksjer som ikke gir like gode resultater. Ved å ha friheten til å fjerne dårlige resultater, har investorer en bedre mulighet til å utkonkurrere indeksen de etterligner.

Redusert skattekostnad

Når en enkelt aksje selges med fortjeneste, må selgeren betale skatt på inntekten. Dette er kjent som en kapitalgevinstskatt. På den annen side, hvis et eiendelssalg ble foretatt og det resulterte i tap, kan selger kreve tap ved salget. Dette gir seg utslag i et skattefradrag hvor tapet trekkes fra din skattepliktige inntekt. Jo lavere skattbar inntekt, jo lavere skatteregning.

Så resonnementet står, kreve alle dine tap til minimere gevinstskatt på investeringer.

Med direkte indeksering er det en mengde muligheter for å selge et verdipapir med tap for å oppveie gevinstene dine og senke skatteregningen. Denne prosessen blir ofte referert til som høsting av skatteunderskudd.

Bred tilgang

Tidligere ble direkte indeksering hindret av mangelen på plattformer som var villige til å støtte det. I følge Cerulli Associates, "Direkte indeksering er beregnet til å vokse med en årlig rate på over 12 % i løpet av de neste fem årene, raskere enn tradisjonelle finansielle produkter, som aksjefond, ETFer og separate kontoer."

Nylig har kapitalforvaltere og store firmaer som JPMorgan, BlackRock og Vanguard lagt merke til denne økende populariteten. Som et resultat tar flere plattformer i bruk spesialiserte porteføljefunksjoner for å støtte direkte indeksering.

Investorer kan nå lettere forfølge direkte indeksering som sin primære investeringsform uten ulempene med begrensede kjøp av brøkdeler og plattformbegrensninger.

Bunnlinjen

ETF-er kan gi deg en gruppe verdipapirer for å etterligne en indeks, men har begrensninger i sikkerhetsvalg og vekter. For mer fleksibilitet, tilpasning og generell kontroll over porteføljen din, kan direkte indeksering være et flott tillegg til investeringsstrategien din.

Investeringstips

• A finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å bygge en investeringsportefølje for å støtte din økonomiske fremtid. Å finne en kvalifisert finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sine gratis verktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.

• SmartAssets gratis investeringskalkulator kan hjelpe deg med å visualisere hvordan investeringene dine kan vokse over tid.

Bildekreditt: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491

Innlegget Så lenge, ETFer: Direkte indeksering er alt rasende dukket først på SmartAsset-blogg.