Markedene var volatile igjen i forrige uke, rystet av Feds siste renteøkning og intensjonen om å holde rentene høye mens den kjemper for å dempe inflasjonen.
For investorer betyr det umiddelbare resultatet å prøve å takle et usikkert økonomisk klima og et uforutsigbart marked. Anthony Saglimbene, markedsstrateg for trillioner dollar kapitalforvalteren Ameriprise, har kastet blikket på situasjonen, og er klar med råd om hvordan investorer kan lykkes.
For det første mener Saglimbene at aksjer allerede har priset inn den sterke sjansen for en resesjon neste år, og bemerker at markedet normalt er en ledende indikator, med omtrent fem måneder. Samtidig tror han også på kort sikt vil by på solide muligheter for investorer.
"Vanligvis er oktober, november og desember den beste tremånedersperioden for markedet for året. Dette er en typisk sterk periode, og etter et så stort fall i markedet i år, ville det ikke overraske meg om markedene bare stiger gjennom resten av året,” forklarte Saglimbene.
På vei inn i 2023 ser imidlertid Saglimbene at verdsettelsen faller. Etter hans syn vil en kombinasjon av høy inflasjon og stigende renter sette motvind i veien for vekst og fortjeneste. Den riktige kursen for investorer, sier han, er å gå inn i verdiaksjer i defensive sektorer, som helsevesen og forbruksvarer.
Vi har fulgt det sporet og funnet to aksjer i TipRanks-database – ett helsevesen og en forbrukervare – som kan støtte Saglimbenes avhandling. Så la oss gå inn i detaljene og se hvorfor de kunne gjøre gode tillegg til en portefølje akkurat nå.
CVS Health Corporation (CVS)
Vi starter i helsesektoren, som Saglimbene har beskrevet som "en bedre type tweener - den har en viss vekst og har noe forsvar," og ta en titt på den amerikanske helsegiganten CVS Health.
Selskapet leverer apotektjenester, telehelsebehandling, reseptdekning for kroniske sykdommer og helseforsikringsprodukter og relaterte tjenester. Disse tilbys via flere segmenter: Apotektjenester, detaljhandel eller langtidspleie, helsetjenester og bedrifter/annet. Ved utgangen av fjoråret håndterte selskapet omtrent 9,900 1,200 utsalgssteder og 216,000 XNUMX MinuteClinic-steder, samt LTC-apotek, apotek på stedet og nettsteder for nettapoteker. Det faktum at dette er en bransjegigant er tydelig fra antall ansatte som teller ~XNUMX XNUMX.
I et år hvor aksjer har blitt presset gjennom, har CVS stort sett unngått blodbadet. Mens aksjene er ned med 2 % hittil i år, er det et langt bedre utseende enn S&P 500s nedgang på 21 %.
Sterk inntjening har bidratt til å støtte aksjen, og selskapet slo forventningene da det rapporterte resultater for tredje kvartal forrige uke. Inntektene økte med 3 % fra år til år til 10 milliarder dollar, og kom på 81.2 milliarder dollar over konsensusanslaget. På bunnlinjen, adj. EPS på 4.42 dollar slo analytikernes prognose på 2.09 dollar. Enda bedre, for tredje gang i år hevet selskapet sin adj. EPS-veiledning for hele året fra området mellom $1.99 til $8.40 til mellom $8.60 til $8.55. Konsensus hadde $8.65.
JP Morgans Lisa Gill vurderer selskapets utsikter og forventer at CVS fortsetter å levere. Den 5-stjerners analytikeren skriver: "Vi er positive til selskapets integrerte helsetjenestemodell (detaljhandelsapotek, PBM, helseplan, spesialitet, detaljklinikker) og tror selskapets brede pakke av tjenester, sterke kliniske evner og kontinuitet i omsorgen på tvers av omsorgen. settinger posisjonerer det godt for å dra nytte av endret markedsdynamikk på lengre sikt, inkludert nye refusjonsmodeller (skiftet til verdibasert omsorg) og «detaljsalg» av helsetjenester. Vi ser på CVS som en foretrukket partner, som bør føre til en større andel av forbruket på tvers av de ulike kanalene over tid og positivt bidra til den totale bedriftens lønnsomhet.»
For dette formål har Gill en overvekt (dvs. Kjøp)-rating på aksjene, støttet av et kursmål på $125, noe som antyder en 12-måneders oppside på 25%. (For å se Gills merittrekord, Klikk her)
Ingen av Gills kolleger har problemer med prognosen hennes; aksjen hevder enstemmige 12 positive anmeldelser som alle naturlig faller sammen til en sterk kjøp-konsensusvurdering. Prognosen krever ett års avkastning på 21 %, tatt i betraktning at det gjennomsnittlige kursmålet er $120.08. (Se CVS aksjeprognose på TipRanks)
Philip Morris (PM)
For den neste aksjen på listen vår, ser vi på Philip Morris, en leder i tobakksindustrien. Produktene er forbruksvarer – men det er også den klassiske "syndebeholdningen", en defensiv nisje. Dette passer med Saglimbenes kommentarer om sektoren: "Staples er veldig dyre, men jeg tror taktisk - som når vi ser på tidsvinduet vårt er seks til 12 måneder - du ønsker å være litt mer defensiv ... Staples tradisjonelt beveger seg høyere når markedene faller…” Så la oss se under panseret til Philip Morris, og se akkurat hvilke defensive egenskaper det gir.
Til å begynne med har selskapet anerkjent det økende sosiale presset mot røyking, og hvordan det vil påvirke hovedproduktlinjene. Philip Morris beveger seg for å tilpasse seg ved å skifte mot alternative produkter, spesielt de som er røykfrie. Disse inkluderer vapes, oppvarmede tobakkslinjer og til og med orale nikotinposer. De er alle markedsført som tryggere, mindre stinkende og mindre påtrengende enn røyking – som tar opp mange av de sosiale problemene mot sigaretter – samtidig som de hjelper kunder med å slutte å røyke – uten å miste dem som kunder.
Vi kan se på PMs nylige rapport for 3Q22 for å måle hvor godt selskapet presterer på disse målene. For tredje kvartal kom den justerte EPS inn på $1.53, et stykke foran Streets krav på $1.36.
Totale inntekter i 3. kvartal ble rapportert til 8.03 milliarder dollar, høyere enn både 1. og 2. kvartal i år – men falt 1.1 % på årsbasis, selv om de fortsatt kommer inn 730 millioner dollar høyere enn analytikernes spådom. Selskapet avsluttet kvartalet med over 5.3 milliarder dollar i kontanter, opp fra 4.5 milliarder dollar i samme periode året før.
Sammen med inntjening kunngjorde Philip Morris også at den hadde hevet sin kvartalsvise utbyttebetaling med 1.6 %, eller 2 cent, til 1.27 dollar per aksje. Dette markerte den tredje utbytteøkningen de siste tre årene. Med den nye satsen blir betalingen årlig til $5.08 per aksje og gir en avkastning på 5.7%. Denne avkastningen er mer enn 2.5 ganger høyere enn markedsgjennomsnittet, og omtrent 2/3 av dagens inflasjonstakt. Disse egenskapene, kombinert med en 14-årig historie med pålitelige betalinger, gjør utbyttet til en attraktiv defensiv funksjon for investorer som ønsker å beskytte porteføljene sine.
Philip Morris er en del av Morgan Stanley-analytiker Pamela Kaufmans dekningsunivers, og hun tar et bullish standpunkt til aksjen. Kaufman er spesielt imponert over selskapets overgang til røykfrie oppvarmede tobakksprodukter, for eksempel den kommende nye iQOS-linjen. Hun skriver, "[Vi] forventer at PM vil lansere IQOS i USA våren 2024. PMs forestående inntreden i USA tilbyr en attraktiv vekstmulighet ettersom USA er en av verdens største tobakksfortjenestepooler (~20 milliarder dollar i 2021), med ~31 millioner røykere. IQOS vil dra nytte av PMs tidlige bevegelsesfordel i kategorien varme-ikke-forbrenning (HNB) i USA, tobakksproduktbetegnelsen med redusert risiko (MRTP) fra FDA, og PMs omfattende markedsføringserfaringer fra andre markeder. IQOS har en demonstrert merittliste med suksess på tvers av markeder, og genererte 9 milliarder dollar i inntekter i 2021.»
I tråd med hennes utsikter vurderer Kaufman PM-aksjer som overvektige (kjøp), støttet av et kursmål på $109 for å indikere at aksjen har plass til 21% vekst det kommende året. (For å se Kaufmans merittrekord, Klikk her.)
Med 4 Kjøp-rangeringer satt nylig, mot 2 Hold, får Philip Morris en Moderate Buy-rating fra analytikerens konsensus. Gjennomsnittlig prismål på $105 antyder en 17% ettårsgevinst fra dagens handelspris på $89.98. (Se Philip Morris' aksjeprognose på TipRanks.)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen er utelukkende synspunkter fra de omtalte analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/investment-expert-anthony-saglimbene-says-161121222.html