Renter, gebyrer under ild da kredittkortgjeld topper 1 billion dollar

Noen lovgivere og regulatorer krever rentetak og lavere gebyrer på kredittkort etter hvert som gjeldsnivået stiger.

Total kredittkortgjeld toppet 1 billion dollar i andre kvartal 2023 for første gang noensinne.

Gjennomsnittsrenten for alle kortholdere hoppet til mer enn 21% i august, den høyeste som er registrert, ifølge Federal Reserve-data. Noen kort – spesielt butikkkort – belaster mer enn 30 %, sa Ted Rossman, bransjeanalytiker for CreditCards.com.

Mer fra Personlig økonomi:
Nye regler for arbeidsdepartementet vil sannsynligvis målrette rollovers til IRA-er
Hva streikende trenger å vite om dagpenger
77 år gammel enke tapte 661,000 XNUMX dollar i en vanlig teknisk svindel

Sen. Josh Hawley, R-Mo., introduserte et lovforslag i september for å begrense kredittkortprisene (også kjent som «årlig prosentsats» eller APR) til 18 %, med henvisning til «høyere økonomiske byrder» som bæres av arbeidsfolk.

Lovgivningen – Lov om kredittkortrentetak – vil også ha som mål å forhindre kortselskaper fra å øke andre gebyrer for å unngå et tak.

I mellomtiden foreslo Consumer Financial Protection Bureau en regel tidligere i år for å kutte gebyrer for sene kredittkortbetalinger. En spiss av regelen vil senke gebyrene for en tapt betaling til $8 fra så mye som $41.

I juni, fire senatorer - Sens. Richard Durbin, D-Ill.; Roger Marshall, R-Kan.; JD Vance, R-Ohio; og Peter Welch, D-Vt. — innførte kredittkortkonkurranseloven. Denne loven tar sikte på å redusere transaksjonsgebyrer for selgerkort som kan overføres til forbrukere.

"Jeg tror noen av de [politiske] linjene begynner å bli litt uklare, i det minste når det gjelder kredittkortspørsmål," sa Rossman.

Det er imidlertid uklart om disse tiltakene vil lykkes.

For eksempel vil demokrater "sannsynligvis omfavne" Hawleys lovforslag, siden progressive lenge har gått inn for et føderalt rentetak, skrev Jaret Seiberg, analytiker ved Cowen Washington Research Group, i et nylig forskningsnotat. Men den har sannsynligvis ikke nok støtte til å overvinne en filibuster i Senatet og er nesten en ikke-starter i det republikansk-kontrollerte huset, sa han.

"Vi ser ikke en vei fremover for lovgivning for å begrense kredittkortrentene," sa Seiberg.

CFPB er også involvert i en juridisk kamp for Høyesterett som, avhengig av utfallet, har potensial til å slette alle byråets regelverk fra bøkene.  

Amerikanerne har støttet seg mer på kredittkort for å betale regningene sine ettersom inflasjonen fra pandemien økte prisene på mat, bolig og andre forbruksvarer i det raskeste tempoet på fire tiår.

Kredittkort er den "mest utbredte formen for husholdningsgjeld" - og bruken av dem fortsetter å spre seg, ifølge Federal Reserve Bank of New York. Det er 70 millioner flere kredittkortkontoer åpne nå enn i 2019, heter det.

Rentene har beveget seg oppover ettersom Federal Reserve har hevet sin referanserente for å redusere inflasjonen.

Kredittkortrentene har hovedsakelig holdt seg under 36 % på grunn av "selvbeherskelse" av banker, selv om det fortsatt er "ekstremt høyt" for et kredittkort, sa Lauren Saunders, assisterende direktør ved National Consumer Law Center.

Imidlertid pålegger gjeldende føderal lov generelt ikke et tak på prisene, sa hun.

Det er noen unntak: The Military Lending Act begrenser renten for aktive tjenestemedlemmer og pårørende til 36 % for forbrukerkreditt. Føderalt chartrede kredittforeninger har en grense på 18 %.  

Tidligere lovforslag har også forsøkt å kutte renten. For eksempel, senator Bernie Sanders, I-Vt., og Rep. Alexandria Ocasio-Cortez, DN.Y,. introduserte et tiltak i 2019 som ville ha begrenset prisene til 15 %.

Reps. Jesús "Chuy" García, D-IL, og Glenn Grothman, R-WI, foreslo et tak på 36 % på forbrukslån i 2021. Grothman planlegger å gjeninnføre lovgivningen neste år, sa hans kontor.

"Rentetaket på 36% for aktive tjenestemedlemmer og deres familier har vist seg å være et svært effektivt tiltak for å gi beskyttelse mot rov utlånspraksis," sa Grothman i en e-post. "Hvorfor skal vi ikke utvide den samme beskyttelsen til veteraner og alle amerikanere?"

Finansnæringen er fortsatt i stor grad motstandere av å innføre et tak.

Åtte bransjegrupper som representerer långivere som banker og kredittforeninger skrev et brev til Sen. Hawley i september, hvor de sa at hans foreslåtte tak ville ha negative effekter som å begrense tilgjengeligheten av kreditt og eliminere eller redusere populære kortfunksjoner som cashback-belønninger.

Renteinntekter utgjør 80 % av selskapets fortjeneste på kredittkort, ifølge en studie fra 2022 publisert av Federal Reserve.

 Rossmans generelle råd til forbrukere: Gjør ditt personlige kredittkort til 0 %.

Det betyr å betale regningen i sin helhet og i tide hver måned. Slike kunder belastes ikke renter, mens de som har en saldo fra måned til måned vanligvis påløper rentekostnader.

Det rådet ville ikke endres, selv om satsen for eksempel var begrenset til 15 % eller 18 %, sa han.

"[Slike priser] ville vært bedre, men ingen piknik etter mitt skjønn," sa Rossman.

Gjennomsnittlig kredittkortsaldo er nesten $6,000, ifølge TransUnion.

Ved 18% rente vil kortholdere med en gjennomsnittlig saldo som bare gjør den minste månedlige betalingen være i gjeld i 206 måneder og tjene $7,575 i totale renteutgifter, ifølge Rossman. (Det siste tallet inkluderer ikke betalinger mot hovedstolen.)

"Minimumsbetalingsmatematikk er brutalt," sa han. "Gjelden din kan trekke ut i flere tiår."

Bli med på CNBCs Financial Advisor Summit 12. oktober, hvor vi snakker med topprådgivere, investorer, markedseksperter, teknologer og økonomer om hva rådgivere kan gjøre nå for å posisjonere kundene sine for best mulig resultater når vi går inn i siste kvartal av 2023, og møte det ukjente i 2024. Lær mer og få din billett i dag.