(Bloomberg) — Intel Corp. har søkt om et første offentlig tilbud av sin selvkjørende teknologivirksomhet, Mobileye Global Inc., og trosset det verste markedet for nye noteringer i USA siden finanskrisen for mer enn et tiår siden.
Mest lest fra Bloomberg
Selskapet avslørte ikke vilkårene for det planlagte aksjesalget i sin innlevering fredag til US Securities and Exchange Commission. Mobileye vil fortsette å være kontrollert av Intel etter børsnoteringen, ifølge arkivet.
Intel forventer at børsnoteringen vil verdsette Mobileye til så mye som 30 milliarder dollar, mindre enn opprinnelig håpet, rapporterte Bloomberg News denne måneden.
Hvis noteringen fortsetter i år, vil det være et av de største amerikanske tilbudene i 2022. Foreløpig har bare to selskaper samlet inn 1 milliard dollar eller mer på New York-børser siden 1. januar, sammenlignet med 45 i 2021. I år har USAs andel av børsnoteringer har krympet til mindre enn en syvendedel av den globale totalen fra halvparten i 2021.
Mobileye vil også følge sporene etter Porsche AGs markedstrossende børsnotering i Frankfurt denne uken. Denne noteringen på 9.4 milliarder euro (9.2 milliarder dollar) er verdens nest største i år og den største siden aksjemarkedene begynte sin volatilitets- og inflasjonsdrevne nedadgående spiral i januar.
Intels administrerende direktør Pat Gelsinger prøver å kapitalisere på Jerusalem-baserte Mobileye, kjøpt i 2017 for 15 milliarder dollar, med en delvis spinoff av aksjene. Mobileye lager brikker for kameraer og kjøreassistansefunksjoner, og blir sett på som en verdifull ressurs når bilindustrien raser mot helautomatiserte kjøretøy.
EyeQ-forsendelser
Nå med rundt 3,100 ansatte, har Mobileye samlet inn data fra 8.6 milliarder miles på veien fra åtte teststeder globalt, ifølge arkivet. selskapet sier at teknologien deres leder i kappløpet om å flytte bilindustrien bort fra menneskelige sjåfører. Den har sendt 117 millioner enheter av sitt EyeQ-produkt.
Mobileye har vært et spesielt lyspunkt for Intel og har konsekvent vokst raskere enn forelderen. Per juli hadde den 774 millioner dollar i kontanter og kontantekvivalenter. I løpet av de 12 månedene som ble avsluttet 25. desember, hadde den et nettotap på 75 millioner dollar på en omsetning på 1.39 milliarder dollar.
Selskapet sa at det planlegger å bruke inntektene fra børsnoteringen til å betale ned gjeld og til arbeidskapital og generelle bedriftsformål.
McCaskill, Huntsman
Mobileye sa i sin innlevering at styret vil inkludere Gelsinger som styreleder, og også den tidligere amerikanske senatoren Claire McCaskill, en Missouri-demokrat, og Jon Huntsman, den tidligere republikanske guvernøren i Utah samt ambassadør i Kina som nå er på Ford Motor Co. sitt styre.
I sin innlevering bemerket Mobileye at de kjøpte mobilitets- og transportvirksomheten Moovit fra Intel i år. Moovit, en annen israelsk-basert virksomhet, ble kjøpt opp av Intel for 900 millioner dollar i 2020.
En vellykket Mobileye-notering kan bryte isen for en rekke startups som har ventet på at årets markedstumult skal lette før de går videre med børsnoteringer.
Mer spesifikt kan det rydde opp i en voksende blokk av chip-relaterte eiendeler som venter på å komme på markedet. SoftBank Group Corp. prøver også å selge aksjer i halvlederdesigneren Arm Ltd. innen tidlig neste år. Ampere Computing LLC, en oppstart som lager prosessorer for datasentre, planlegger også en børsnotering.
Mobileye-tilbudet ledes av Goldman Sachs Group Inc. og Morgan Stanley. Mobileye planlegger at aksjene skal handles på Nasdaq under symbolet MBLY.
(Oppdateringer med Mobileyes inntekter i åttende ledd)
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/intel-self-driving-technology-mobileye-213841442.html