(Bloomberg) — Nvidia Corp. ga investorene det de lette etter denne uken: konkrete bevis på at økningen i kunstig intelligens resulterer i et salgsløft. Nesten tapt i euforien som chipmakeren satte i gang, var imidlertid en advarsel om at ikke alle kommer til å være med på festen.
Mest lest fra Bloomberg
Jensen Huang, administrerende direktør i Nvidia, beskrev det han ser som et skifte som finner sted i verdens datasentre ettersom selskaper som skynder seg å legge til kunstig intelligens datakraft, flytter utgifter til den typen utstyr laget av Nvidia og bort fra Intel Corp.s mest lønnsomme inntektsstrøm, datasenterprosessorer.
"Du ser begynnelsen på, kall det, en 10-årig overgang for å resirkulere eller gjenvinne verdens datasentre og bygge det ut som akselerert databehandling," sa han på inntjeningssamtalen onsdag. "Arbeidsmengden kommer hovedsakelig til å være generativ AI."
Selv om Huang ikke nevnte noen navn, var det ingen tvil om hvem han snakket om. Han sa at datasentre kommer til å bli transformert fra deres avhengighet av sentrale prosessorer, en virksomhet dominert av Intel, til å bruke flere grafikkbrikker, Nvidias domene.
Intel-aksjen falt 5.5 % torsdag, og ga nok et slag til selskapet som for bare to år siden var verdens største brikkeprodusent. Nvidia har steget 160 % i år, og setter en markedsverdi på 1 billion dollar innen rekkevidde, mens Intel er knapt positiv. En indeks over chipmakere har fått 32 %.
"De har savnet båten, som har truffet aksjeytelse og verdivurdering og vekstpotensial," sa Zeno Mercer, senior analytiker hos ROBO Global, om Intel. Selskapet «burde ha gjort litt mer for å være her. Det er imidlertid kortsiktig å avskrive noens potensial for vekst og markedsandeler i et marked som AI.» Firmaet regner Nvidia som sin nest største eierandel.
Investorer hadde et mer konstruktivt syn på Advanced Micro Devices Inc., som i likhet med Intel får mesteparten av salget fra sentrale prosessorenheter. Aksjen steg 11% på torsdag, og bidro til oppgang som har sendt aksjene opp 86% i år. AMDs arbeid med noen av de største kjøperne av denne typen teknologi kan sette den i en bedre posisjon til å gjøre opp bakken på Nvidia.
Les mer: Cathie Woods ARKK dumpet Nvidia-aksjer før økning på 560 milliarder dollar
Det betyr ikke at det er en billig måte for investorer å bli med i det Nvidia-ledede rallyet. AMD er priset til 37 ganger fortjenesten anslått over de neste 12 månedene, ifølge data samlet av Bloomberg. Det nærmer seg nivåene til Nvidia, som handles til 50 ganger.
Nvidia dominerer markedet for grafikkbrikker som spillere bruker for å få en mer realistisk opplevelse på sine personlige datamaskiner og har tilpasset nøkkelattributtet til den typen brikke – parallell prosessering – for å øke bruken i trening og kjøring av AI-programvare.
Intel har i mange år forsøkt å bryte seg inn i det markedet med begrenset suksess. AMD er den nest største produsenten av grafikkbehandlingsenheter for spillere og har akkurat begynt å tilby produkter optimalisert for datasenterdatabehandling, noe som kan gjøre det verdifullt for store kunder som Microsoft Corp. som for tiden stiller opp for Nvidias tilbud.
Mens Intel og andre brikkeprodusenter som Qualcomm Inc. har snakket om sine ambisjoner innen AI-behandling og detaljerte nye produkter de tror vil ha en innvirkning på markedet, har ikke investorene hørt dem.
"Det faktum at de ikke har gjort noen grep i dette området er virkelig til skade for dem," sa Adam Sarhan, administrerende direktør i 50 Park Investments. «Når de hopper på vognen, kan de være for sent, og hvis de ikke gjør det, kan de bli etterlatt. AI tar verden med storm, med applikasjoner vi ikke hadde forventet, og dette kan påvirke alle områder av brikkerommet.»
Dagens tekniske diagram
Nvidias stigning i år har bidratt til en sterk oppgang i Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index, som stengte torsdag på det høyeste siden april 2022. Indeksen hoppet 6.8 % etter Nvidias prognose, den største økningen siden november, og bringer 2023-stigningen til 32 %. Mens Nvidia er den største gevinsten blant indeksens komponenter, har Advanced Micro Devices også overgått i år, opp 86 %.
Topp tekniske historier
Marvell Technology Inc. økte med 17 % i førmarkedshandelen etter at chipmakeren sa at de forventer at inntektene fra kunstig intelligens vil øke i år, og utnyttet en utgiftsboom som også sendte Nvidia på et rekordsettende rally denne uken.
Citigroup Inc.-strateger hevet amerikanske aksjer til nøytrale og teknologiaksjer til overvekt på grunn av den forventede økningen fra kunstig intelligens, forventet slutt på Federal Reserves renteøkninger og spenstig amerikansk økonomisk vekst sammenlignet med Kina og Europa.
Nasdaq Inc. kan være det ettertraktede reisemålet for teknologiselskaper som ønsker å gå på børs. Men børsen måtte trekke alt for å lokke brikkedesigneren Arm Ltd., sannsynligvis til å bli årets største børsnotering.
Neuralink Corp., Elon Musks hjerneimplantatselskap, sa at de fikk godkjenning fra US Food and Drug Administration til å utføre kliniske studier på mennesker.
Alibaba Group Holding Ltd. sa at de planlegger å ansette 15,000 XNUMX personer i år, og trekker tilbake på rapporter om at det kinesiske teknologifirmaet sier opp ansatte.
Globale investorer i verdens største venturekapitalfirmaer, inkludert Accel og Sequoia Capital India, stiller porteføljeselskapene sine det samme spørsmålet: Hvor sårbar er du for kunstig intelligens?
National Amusements Inc., Redstone-familiens holdingselskap som kontrollerer mediegiganten Paramount Global, samlet inn 125 millioner dollar fra et investeringsselskap som var medstiftet av datamilliardæren Michael Dell for å betale tilbake gjeld.
Workday Inc. steg i utvidet handel etter å ha løftet veiledningen for abonnementsinntekter, noe som lindret angsten for appetitten for programvareutgifter blant selskaper. Selskapet lager programvare for forretningsoppgaver som å administrere menneskelige ressurser.
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/intel-risks-being-left-behind-093011108.html