Inflasjonen avtok siste måned mer enn forventet

Nøkkelferier

• Investorer brukte mandag og tirsdag på å forberede inflasjonsrapporten denne uken, utgitt tidlig onsdag
• Inflasjonsforventninger fra analytikere og økonomer viste at julis KPI lette etter hvert som prisøkningene begynte å avta
• Fallende gasspriser støttet opp håpefulle prognoser, selv om skuffende selskapsinntekter førte til at markedet stengte stort sett flatt
• Juli og augusts inflasjons- og jobbdata forventes å informere Feds kommende rentehevingsbeslutning i september

Futures steg mens aksjene falt tirsdag midt i skuffende selskapsinntekter og oppbyggingen til den svært etterlengtede inflasjonsrapporten denne uken.

Da futures steg marginalt, førte Nasdaq Composite tirsdagens fall, og falt nesten 1.2 %. S&P 500 og Dow la etter, og reduserte henholdsvis rundt 0.4 % og 0.2 %.

Aksjene falt delvis takket være en mengde skuffende selskapsinntekter som pekte på tøffe veier fremover. Chipprodusentene Nvidia og Micron, sammen med vaksineprodusenten Novavax, advarte om at fremtidige inntekter kan komme til kortere enn tidligere veiledning midt i en avtagende økonomi.

Men den første ukens aksjenedganger er bare starten. Investorer brukte mandag og tirsdag på å forberede onsdagens forbrukerprisindeks. Dataene innenfor – og Feds svar – vil veilede rentepolitikken og forbrukernes sentimenter i månedene fremover.

Hva investorene forventet i inflasjonsrapporten denne uken

Juli konsumprisindeksen ble offentliggjort onsdag morgen. Før utgivelsen brukte investorer hele tirsdagen på å søke bevis på at inflasjonen hadde nådd toppen. Innsatsene var spesielt høye denne måneden etter at det på fredag ​​kom uventet høye arbeidsplasser i USA.

Spådommer knyttet til at prisene på forbrukerprisindeksen steg med 8.7 % årlig, eller 0.2 % på månedsbasis. En annen inflasjonsmåling, som fjerner ustabile mat- og energipriser, så inflasjonen til opp 6.1 %, litt over junis 5.9 %.

Økonomer ventet at inflasjonsrapporten denne uken ville vise en liten nedgang i prisøkningene ettersom olje- og gassstigningene ble avkjølt. Gassprisene falt gjennom hele juli, og ligger for tiden rundt 20 % under toppen i juni. Fra og med tirsdag gjennomsnittlig pris for en gallon bensin landsomfattende satt på $4.03.

I mellomtiden har noe press i forsyningskjeden gradvis avtatt denne sommeren. Nyere data tyder på at leveringstidene har blitt kortere ettersom betalte priser har falt.

Samtidig spådde økonomer at boligkostnadene ville stige i juli, med den største månedlige husleieindeksøkningen i juni siden 1986. Noen økonomer mener at husleiene vil moderere seg etter en kort topp, mellom duellering av uoverkommelige priser og økende data om flerfamiliebygg.

Hva investorer egentlig fikk i inflasjonsrapporten denne uken

Dataene som ble utgitt onsdag antydet at inflasjonen i USA har avtatt mer enn forventet forrige måned. Det er i stor grad takket være fallende bensinpriser og lette forsyningskjedeproblemer.

Alt i alt steg konsumprisindeksen 8.5 prosent i juli. Dette var en større nedgang enn forventet.

Inflasjonsforventninger fremover

Julis inflasjonstall kan sette scenen for kommende Fed-handlinger. Men tallene er ikke alt – forbrukernes sentiment er også viktig. Og på den fronten har New York Fed noen oppmuntrende nyheter.

Ifølge den nyeste New York Federal Reserve forbrukerstemningsundersøkelse, falt fremtidige inflasjonsforventninger betydelig i juli. Den fremtidsrettede ettårsinflasjonsforventningen falt fra 6.8 % i juni til 6.2 % i juli, med treårsforventningen falt fra 3.6 % til 3.2 %. Median femårs inflasjonsforventninger modererte seg også litt, og falt fra 2.8 % til 2.3 %.

Disse nedgangene skjedde stort sett på tvers av inntektsgrupper, anført av forventet nedgang i mat- og gasspriser. Forventningene til boligpris og utgiftsvekst for året fremover trakk seg også tilbake fra de siste toppene.

Undersøkelsesresultatene gir bevis på at forbrukernes følelser kan bli bedre, samt oppmuntring til at økonomiske situasjoner kan komme under kontroll. Dette gir gode nyheter for fremtidige renteøkninger, ettersom reduserte inflasjonsforventninger reduserer sannsynligheten for at inflasjonsfrykt vil produsere en selvoppfyllende profeti om høyere inflasjon.

Hva betyr dette for investorer?

Allerede har Federal Reserve-tjenestemenn bemerket at muligheten for og alvorlighetsgraden av fremtidige renteøkninger vil avhenge av data om inflasjon, sysselsetting, forbruker og økonomisk vekst fra nå til deres politiske møte i midten av september.

Hvis augusts inflasjonstall blir høye, kan det – sammen med fredagens fenomenale sysselsettingsdata – antyde en renteøkning på 75 basispunkter neste måned.

For de fleste investorer betyr det at den beste handlingen er å vente for å se hvordan Fed handler. Mens høye renter vil dempe investeringsgevinsten ettersom bedriftsveksten avtar, tyder denne ukens resultatrapport på at inflasjonen i seg selv også veier tyngre enn forventet for bedrifts-Amerika.

Likevel, mellom høy inflasjon, høye renter og årets aksjemarkedsutvikling, er det ikke rart at mange investorer fortsatt er forsiktige med å dykke tilbake til aksjer.

Hvordan påvirker dette faktorer som rammer vår AI?

Inflasjonsforventninger er en nøkkeldynamikk som Fed-politikerne følger med når de bestemmer når og hvor mye de skal heve renten. Allerede har Fed hevet styringsrenten med 225 basispunkter (2.25 %) siden mars.

Med forrige ukes sysselsettingsdata som kommer inn sterke, kan ytterligere 75 basispunkter være i spill i september. Og selv om forbrukernes sentiment er fortsatt sterkt, kan det endre seg hvis inflasjonen ikke snart begynner å falle innenfor forventningene.

Alt fortalt er nyhetene blandet for forbruker- og investorsentiment. Mens renteøkninger i stor grad påvirker bedriftens lån og vekst, kan høyere renter også få ned inflasjonen som spiser på forbrukernes lommebøker og investorfortjeneste.

I tillegg, med forbruker- og investorsentiment – ​​for ikke å nevne økonomiske resultater – foreløpig på vei oppover, kan det gi gode nyheter på lang sikt. I sin tur kan det ha en positiv innvirkning på følelsene vår AI står for.

Ikke la inflasjonsrapporten denne uken påvirke de langsiktige målene dine

På slutten av dagen er investering ikke en sprint – det er et maraton. Mens denne ukens inflasjonsrapport og neste måneds rentebevegelser kan påvirke aksjemarkedet, vil bevegelsen til syvende og sist snart bli redusert til en blip på et aksjediagram.

Så hvordan vet du når du skal investere, og på hvilke økonomiske data?

Svaret: det gjør du ikke.

Det er umulig å forutsi hvilke data som vil påvirke aksjeutviklingen på lang sikt, og når angivelig "store" nyheter er lite mer enn en dråpe i bøtta. Og når du investerer på en langsiktig tidshorisont, er forskjellen ofte ubetydelig.

Heldigvis, med Q.ai, kan du føle deg komfortabel med å ta posisjonen at kortsiktige inflasjonsdata til syvende og sist ikke betyr noe. Vår kunstige intelligens leser markedet og bruker datastøttede strategier for å handle raskt og intelligent.

Enten du ønsker å beskytte kontantene dine med vår Inflasjonssett eller engasjere seg Porteføljebeskyttelse for å minimere virkningen av kortsiktige nyheter, har vi din rygg. Så, hva venter du på?

Last ned Q.ai i dag for tilgang til AI-drevne investeringsstrategier. Når du setter inn $100, legger vi til ytterligere $50 til kontoen din.