Flittig investering: 3 industrier med 3 % eller høyere utbytteavkastning

Industrier tilbyr en god kilde til langsiktig utbyttevekst og leverer et overraskende stort antall aksjer med svært lang historie med å heve utbytte. Faktisk 13 av de 65 Utbytte Aristokrater — Aksjer som har hevet utbyttet i mer enn 25 år på rad — kommer fra industrisektoren.

Her er tre industriaksjer som har hevet utbyttet i minst 25 år på rad, og som har evnen til å produsere langsiktig vekst gjennom hele den økonomiske syklusen:

Hold deg limt til 3M Co.

3 millioner (MMM) har økt utbyttet i over 60 år på rad. 3M selger mer enn 60,000 95,000 produkter som brukes hver dag i hjem, sykehus, kontorbygg og skoler rundt om i verden. Det har rundt 200 2019 ansatte og betjener kunder i mer enn 3 land. Fra andre kvartal XNUMX er XNUMXM nå sammensatt av fire separate divisjoner: Sikkerhet og industri, helsevesen, transport og elektronikk og forbruker.

Dens langsiktige vekst har også blitt støttet av selskapets konkurransefortrinn. 3Ms innovasjon er et av selskapets største konkurransefortrinn. Selskapet har som mål å bruke forsknings- og utviklingskostnader tilsvarende 6 % av salget (rundt 2 milliarder dollar årlig) for å lage nye produkter for å møte forbrukernes etterspørsel. Disse utgiftene har vist seg å være fordelaktige for selskapet ettersom 30 % av salget i løpet av det siste regnskapsåret kom fra produkter som ikke eksisterte for fem år siden. 3Ms forpliktelse til å utvikle innovative produkter har ført til en portefølje på mer enn 100,000 XNUMX patenter.

3M rapporterte resultater for andre kvartal tidligere denne måneden, som viste at inntektene gikk ned 2.8 % til 8.7 milliarder dollar, men var i tråd med forventningene. Justert EPS på $2.48 sammenlignet med $2.59 året før, men var $0.04 over estimatene.

Organisk vekst for kvartalet var 1 % for kvartalet. Safety & Industrial hadde 0.7 % organisk vekst ettersom dette segmentet fortsetter å se fremgang i industrielle lim og tape, slipemidler og maskeringssystemer, selv om personsikkerheten falt igjen. Transport og elektronikk økte med 0.5 % ettersom avanserte materialer, kommersielle løsninger og produsenter av originalt bilutstyr var høyere i kvartalet.

Transport og sikkerhet gikk ned fra år til år. Health Care vokste 4.4 % på grunn av styrke innen separasjons- og rensevitenskap, helseinformasjonssystemer, medisinske løsninger og munnpleie. Matsikkerhetsinntektene var flate, mens Consumer gikk ned med 2.5 %. 3M sa tidligere i uken den vil planlegge å frigjøre helsevesenet virksomhet til et eget børsnotert selskap. 

3M ga oppdaterte utsikter for 2022, hvor selskapet nå forventer en justert EPS på $10.30 til $10.80 for året, ned fra $10.75 til $11.25 tidligere. Likevel bør 3M forbli svært lønnsomt selv i det vanskelige økonomiske miljøet. Det er dette som har gjort det mulig for 3M å øke utbyttet i så mange år. Aksjene gir for tiden 4.2 %.

Verktøy for jobben: Stanley Black & Decker 

Stanley Black & Decker (SWK) er verdensledende innen elektroverktøy, håndverktøy og relaterte gjenstander. Selskapet har den øverste globale posisjonen innen verktøy og lagersalg. Stanley Black & Decker er nummer to i verden innen kommersiell elektronisk sikkerhet og konstruert feste.

Selskapet bommet på estimater for andre kvartal. Omsetning på 4.39 milliarder dollar for andre kvartal bommet på forventningene med 350 millioner dollar. Likevel økte inntektene med 16 % i kvartalet. Justert EPS på $1.77 tapte med $0.36 per aksje. I tillegg senket selskapet sin veiledning for hele året, og forventer nå justert EPS i et område på $5.00-$6.00 for 2022.

Fremover bør Stanley Black & Decker være i stand til å gå tilbake til inntektsvekst. Selskapets viktigste konkurransefortrinn er dens globale skala, som gjør at det kan kutte kostnader når økonomien snur. Sammen med økonomiske resultater for andre kvartal kunngjorde selskapet et nytt globalt kostnadsreduksjonsinitiativ, som forventes å generere besparelser før skatt på 1 milliard dollar innen utgangen av 2023, og 2 milliarder dollar innen 3 år.

Mens nylige resultater har skuffet investorer, tror vi at aksjen nå er et overbevisende kjøp på verdsettelse og utbytte. Siden aksjekursen har falt 48 % hittil i år, har investorer nå muligheten til å kjøpe denne globale lederen for en pris-til-inntjening på 17.5 og en utbytteavkastning på 3.4 %. P/E er mye lavere enn aksjens gjennomsnittlige P/E det siste tiåret, mens utbytteavkastningen er nær en 10-års høy.

Utbytteandelen forventes å være under 60 % ved midtpunktet av det nye veiledningsområdet. Dette indikerer at utbyttet er trygt, selv med redusert veiledning for i år. I mellomtiden fortsetter selskapet å øke utbyttet hvert år, slik det har gjort i over 50 år på rad.

Møt Matthews International

Matthews International Corporation (MATW) leverer merkevaretjenester, minnesmerkingsprodukter og industrielle teknologier på global skala. Selskapets tre forretningssegmenter er diversifisert. SGK Brand Solutions-segmentet er Matthews største salgsgenerator og tilbyr merkevareutviklingstjenester, utskriftsutstyr, kreative designtjenester og pregeverktøy til forbrukerpakkede varer og emballasjeindustri. Memorialization-segmentet selger minnesmerkeprodukter, kister og kremasjonsutstyr til begravelsesbyråer. Segmentet industrielle teknologier er mindre enn de to andre virksomhetene og designer, produserer og distribuerer teknologier og løsninger for merking, koding og industriell automasjon.

Selskapet postet en dobbel-beat for andre kvartal. Omsetning på $421.7 millioner slo forventningene med $1.9 millioner, mens justert EPS på $0.58 slo med to cent per aksje.

Fremover er Matthews Internationals viktigste EPS-vekstkatalysatorer oppkjøp og kostnadsreduksjoner. Selskapet søker etter komplementære oppkjøpsmuligheter, som kan utvide sine evner i eksisterende virksomheter eller utvide selskapet ytterligere geografisk. Matthews har som mål å oppnå en langsiktig årlig avkastning på investert kapital på minst 12 % på disse oppkjøpene. Fortsatt gjeldsreduksjoner vil redusere rentekostnadene, og Matthews International jobber med kostnadsstrukturforbedringer. Selskapet er også forpliktet til å kjøpe tilbake aksjer opportunistisk med overskytende kontantstrøm.

Utbytteandelen for Matthews International har vært svært konservativ og forventes å nå 29 % for i år. Dette innebærer en svært sikker utbetaling. Selskapet har et konkurransefortrinn ved at det er unikt diversifisert på tvers av virksomhetene sine, noe som gjør det mulig for det å tåle ulike stormer på en konsolidert basis. Matthews International differensierer seg også ved å tilby et bredt spekter av tjenester på global skala der de kan ta markedsandeler i en fragmentert bransje.

Matthews International har økt utbyttet i 28 år på rad, mens aksjen gir 3.1 %. (Merk: MATW er teknisk sett ikke på en aristokrat, fordi den ikke oppfyller minimumskravet til markedsverdi, men har økt utbyttet i mer enn et kvart århundre.)