Fordyp deg i metaverset med disse tre aksjene

Metaverset og hva det er kan være vanskelig å forstå, siden det egentlig ikke er en vare eller tjeneste som fullt ut omfatter dens betydning. Kort sagt, metaverset er en måte der brukere vil kunne samhandle med noe ved å bruke virtuelle eller utvidede virkelighetsfunksjoner.

Det "noe" er grunnen til at disse tre aksjene ble valgt spesielt: Autodesk (ADSK) gir ingeniører og arkitekter muligheten til å designe og gjengi virtuelle modeller, Metaplattformer (FB), tidligere kjent som Facebook, søker å ta opplevelsen av sosiale medier til et usett nivå og Unity-programvare (U) bygger videospillmotorene som spillere vil samhandle med i spillene sine. Disse selskapene betjener svært forskjellige markeder som alle bruker og planlegger å ekspandere inn i metaversen.

En fersk rapport fra Reports and Data skisserte at metaverseindustrien er satt til å vokse med en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 44.1 % mellom 2021 og 2028 til anslagsvis 872 milliarder dollar ved slutten av prognoseperioden. En annen rapport fra Brandessence Market Research skisserte en tilsvarende CAGR på 44.8 % til en anslått verdi på 596 milliarder dollar innen utgangen av 2027.

Totalt sett er denne bransjen klar til å vokse med flere selskaper som planlegger å engasjere seg. Teknologiene som er involvert i metaverset kan inkludere virtuell virkelighet (VR), preget av vedvarende virtuelle verdener som fortsetter å eksistere selv når du ikke spiller, samt utvidet virkelighet (AR) som kombinerer aspekter av den digitale og fysiske verdenen.

I følge markedsundersøkelsesfirmaet International Data er den totale etterspørselen etter utvidede og virtuelle virkelighetsprodukter, inkludert VR-headset, anslått å nå $36 millioner innen 2025. Meta Platforms' Oculus Quest 2-headset topper listen. Bill Gates sier at han tror at i løpet av de kommende «to eller tre årene» vil de fleste virtuelle møter bevege seg fra todimensjonale grensesnitt i Zoom-stil til metaversen. Gates la til at Microsoft jobber med sine egne "midlertidige" VR-verktøy i forbindelse med det planlagte virtuelle arbeidsområdet, Mesh for Microsoft Teams.

For de som ønsker å oppnå mangfoldig metavers eksponering gjennom børshandlede fond (ETF), Roundhill Ball Metaverse ETF (METV) har 45 beholdninger per 3. februar, med median markedsverdi for disse beholdningene på 68 milliarder dollar. Forvaltningshonoraret på 0.59 % er det laveste blant ETFer som sporer metaversen. Selv om disse aksjene har klare metaverse bånd, er det en god sjanse for at disse selskapene også vil ha lønnsomme kjernevirksomheter som vil finansiere metavers forskning og utvikling.

Gradering av Metaverse-aksjer med AAIIs A+-aksjekarakterer

Når du analyserer et selskap, er det nyttig å ha et objektivt rammeverk som lar deg sammenligne selskaper på samme måte. Dette er en av grunnene til at AAII opprettet A + Stock Grades, som evaluerer selskaper på tvers av fem faktorer som har vist seg å identifisere markedsslående aksjer på lang sikt: verdi, vekst, momentum, revisjoner (og overraskelser) for inntjeningsestimat og kvalitet.

Ved å bruke AAIIs A+ aksjekarakterer, oppsummerer følgende tabell attraktiviteten til tre metaverse-aksjer – Autodesk, Meta Platforms og Unity Software – basert på deres grunnleggende.

AAIIs A+ aksjekaraktersammendrag for tre Metaverse-aksjer

Hva A + Stock-karakterene avslører

Autodesk er et applikasjonsprogramvareselskap som betjener industrier innen arkitektur, ingeniørfag og konstruksjon; produktdesign og produksjon; og media og underholdning. Autodesk-programvaren muliggjør design, modellering og gjengivelsesbehov i disse bransjene. Selskapets produkttilbud inkluderer AutoCAD, AutoCAD LT, 3ds Max, Maya, Revit, Inventor, AutoCAD Civil tredimensjonal (3D), datastøttet produksjon (CAM) løsninger, Fusion 360, BIM 360, PlanGrid, Vault og Shotgun. Selskapet har over fire millioner betalte abonnenter i 180 land.

Ingeniører og arkitekter bruker selskapets Revit bygningsinformasjonsmodelleringsprogram for å lage virtuelle modeller av strukturer, og Autodesk Rendering kan transformere disse modellene til en virtuell virkelighet. Omtrent 70 % av Autodesks virksomhet kommer fra designprogramvare for arkitektur, engineering og konstruksjon (AEC). Autodesk har en serie produkter designet spesielt for å bygge VR- og AR 3D-animasjoner og bygninger, som passer perfekt for metaverskonstruksjon.

Autodesk har en A+ Growth Grade på B. Vekstgraden tar hensyn til både nær- og langsiktig historisk vekst i inntekter, resultat per aksje og operasjonell kontantstrøm. Selskapet rapporterte omsetning for tredje kvartal 2021 på 1.1 milliarder dollar, opp 18 % fra 952 millioner dollar i kvartalet året før. Selskapet rapporterte kvartalsvis utvannet resultat per aksje på $1.33, en vekst på 28% fra $1.04 per aksje år over år. Selskapet rapporterte kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på 361 millioner dollar, en økning på 85 millioner dollar sammenlignet med kvartalet før.

Selskapet har en gjennomsnittlig momentumgrad på D og en kvalitetskarakter på B, basert på respektive poengsum på 36 og 62. Den lave momentumscore er drevet av lav relativ prisstyrke i første og fjerde kvartal på –23.8 % og –16.6 % , henholdsvis motvirket av en relativ prisstyrke på 13.5 % i tredje kvartal. Kvalitetskarakteren ble drevet av en avkastning på eiendeler (ROA) på 93 og bruttoinntekt til eiendeler på 83. Autodesk betaler for øyeblikket ikke utbytte.

Metaplattformer er verdens største nettbaserte sosiale nettverk, med 2.5 milliarder månedlige aktive brukere. Brukere engasjerer seg på forskjellige måter, utveksler meldinger og deler nyhetshendelser, bilder og videoer. Firmaets økosystem består hovedsakelig av Facebook-appen, Instagram, Messenger, WhatsApp og mange funksjoner rundt disse produktene. Brukere kan få tilgang til Facebook på mobile enheter og stasjonære datamaskiner. Segmentene inkluderer Family of Apps (FoA) og Facebook Reality Labs (FRL). FoA-segmentet inkluderer Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp og andre tjenester. FRL-segmentet inkluderer AR- og VR-relatert forbrukermaskinvare, programvare og innhold. På videosiden er firmaet i ferd med å bygge et bibliotek med premiuminnhold og tjene penger på det via annonser eller abonnementsinntekter. Facebook omtaler dette som Facebook Watch.

Meta Platforms' administrerende direktør Mark Zuckerberg er så forpliktet til å flytte selskapets prioritet til metaverset at han endret navnet på selskapet. Zuckerberg annonserte en innledende investering på 10 milliarder dollar i metaverse-utvikling, og Meta Platforms mottok nylig mange patenter knyttet til teknologi som bruker metaverse-brukeres biometriske data for å hjelpe til med å generere det de ser og oppfatter i den virtuelle verdenen. Dets Oculus- og Horizon VR-datterselskaper vil sannsynligvis også spille en stor rolle i dets metaverse push. Selskapet planlegger å tjene penger på metaverset via virtuell handel og annonseinntektsstrømmer.

Meta Platforms har en verdigrad på C, basert på dens verdiscore på 58, som anses å være gjennomsnittlig. Selskapets Value Score-rangering er basert på flere tradisjonelle verdivurderinger. Selskapet har en score på 45 for forholdet pris-til-fri-kontantstrøm (P/FCF), 17 for aksjonæravkastning og 49 for pris-inntjening (P/E)-forhold (husk at jo lavere poengsum er bedre for verdi). Meta Platforms har et forhold mellom pris og fri kontantstrøm på 16.4, en pris-inntjening på 16.3 og en aksjonæravkastning på 3.2 %. Vellykket aksjeinvestering innebærer å kjøpe lavt og selge høyt, så verdivurdering av aksjer er en viktig faktor for aksjevalg.

Verdikarakteren er prosentilrangeringen av gjennomsnittet av persentilrangeringene til verdsettelsesverdiene nevnt ovenfor, sammen med forholdet mellom pris og salg, bedriftsverdi til Ebitda og pris-til-bok.

En aksje av høyere kvalitet har egenskaper knyttet til opp-potensial og redusert risiko for nedsiden. Backtesting av kvalitetsgraden viser at aksjer med høyere kvalitetsgrader i gjennomsnitt overgikk bestander med lavere karakterer i perioden 1998 til 2019.

Meta Platforms har en kvalitetsgrad på A med en poengsum på 99. Kvalitetskarakteren A+ er prosentilrangeringen av gjennomsnittet av prosentilrangene for avkastning på eiendeler, avkastning på investert kapital (ROIC), bruttofortjeneste til eiendeler, tilbakekjøpsavkastning, endring i total forpliktelse til eiendeler, periodisering av eiendeler, Z dobbel prime konkursrisiko (Z) score og F-Score. Poengsummen er variabel, noe som betyr at den kan vurdere alle åtte målene eller, dersom noen av de åtte målene ikke er gyldige, de gyldige gjenværende målene. For å bli tildelt kvalitetspoeng, må imidlertid aksjer ha et gyldig (ikke-null) mål og tilsvarende rangering for minst fire av de åtte kvalitetsmålene.

Selskapet rangerer sterkt når det gjelder F-score og avkastning på aktiva, rangert i henholdsvis 94. og 96. persentil av alle USA-noterte aksjer. Den rangerer imidlertid dårlig når det gjelder opptjening av eiendeler, i den 77. persentilen.

Selskapet har en sterk vekstgrad på B, en momentumgrad på D og betaler for tiden ikke utbytte.

Unity-programvare tilbyr en programvareplattform for å lage og drifte interaktivt 3D-innhold i sanntid. Plattformen kan brukes til å lage, kjøre og tjene penger på interaktivt 2D- og 3D-innhold i sanntid for mobiltelefoner, nettbrett, personlige datamaskiner (PC-er), konsoller og AR- og VR-enheter. Unity Software lager innhold i sanntid, slik at det kan tilpasses brukernes oppførsel og tilbakemeldinger. Dens Create Solutions brukes av innholdsskapere, utviklere, designere, ingeniører og arkitekter for å lage interaktivt 2D- og 3D-innhold. Produktene deres, Unity Ads og Unity IAP (kjøp i apper), hjelper utviklere med å øke inntektspotensialet til innholdet deres. Det tilbyr løsninger for levering av innhold og gir back-end-administrasjon, for eksempel Multiplay for flerspillerhosting i spill, eller Vivox for å muliggjøre spiller-til-spiller-kommunikasjon i spill. Virksomheten er spredt over USA, Stor-Kina, Midtøsten og Afrika og Asia-Stillehavet. Produktene brukes i spillindustrien, arkitektur- og byggesektoren, animasjonsindustrien og designsektoren.

Unity Software har en Momentum Grade på C, basert på Momentum Score på 45. Dette betyr at den rangerer i mellomsjiktet av alle aksjer når det gjelder vektet relativ styrke over de siste fire kvartalene. Denne poengsummen er avledet fra lave relative prisstyrker på –32.4 % og –39.6 % i henholdsvis første og fjerde kvartal, motvirket av høye relative prisstyrker på 43.8 % og 20.5 % i andre og tredje kvartal. Poengsummene er 24, 96, 89 og 18 sekvensielt fra første kvartal. Den vektede relative styrkerangeringen for fjerde kvartal er den relative prisendringen for hvert av de siste fire kvartalene.

Inntjeningsestimatrevisjoner gir en indikasjon på hvordan analytikere ser på de kortsiktige utsiktene til et firma. Selskapet har en inntjeningsestimat revisjonsgrad på D, som anses som negativ. Karakteren er basert på den statistiske signifikansen av de to siste kvartalsvise inntjeningsoverraskelsene og den prosentvise endringen i konsensusanslaget for inneværende regnskapsår i løpet av den siste måneden og de siste tre månedene.

Selskapet rapporterte en positiv resultatoverraskelse for fjerde kvartal 2021 på 27.5 %, og i foregående kvartal rapporterte en positiv resultatoverraskelse på 11.8 %. I løpet av den siste måneden har konsensusinntektsestimatet for første kvartal 2022 falt fra et tap på $0.065 til et tap på $0.086 per aksje basert på to oppover og seks nedrevideringer.

Unity Software har en sterk vekstgrad på B med en poengsum på 71, drevet av en kvartalsvis salgsvekst år over år på 42.6 % (score på 76) og en kvartalsvis vekst i driftskontanter år over år på 112.1 % (score på 85). Selskapet betaler foreløpig ikke utbytte.

____

Aksjene som oppfyller kriteriene for tilnærmingen representerer ikke en "anbefalt" eller "kjøp" -liste. Det er viktig å utføre due diligence.

Hvis du vil ha en fordel i hele denne markedsvolatiliteten, bli et AAII-medlem.