Jeg er lærer, bor fortsatt hos foreldrene mine og har 103 2 dollar i studielånsgjeld, som er mer enn XNUMX ganger lønnen min. Hva er alternativene mine?

Svar: Studielånsgjeld som langt oppveier ens årslønn er en vanlig foreteelse, og å bære høy gjeld legger en betydelig belastning på det månedlige budsjettet ditt, selv om du har krympet boligkostnadene ved å gå sammen med mor og far. Så med tilbakebetaling av studielån som skal gjenopptas i mai, er det på tide å ta skritt for å få orden på ditt eget finanshus. Den gode nyheten, sier Andrew Pentis, låneekspert og sertifisert studielånsrådgiver ved StudentLoanHero, er at når det gjelder føderale utlån, er undervisning et felt der det er "mye tilbakebetalingshjelp og programmer for tilgivelse av studielån." Her er noen alternativer.

Har du spørsmål om å komme seg ut av gjelden? E-post [e-postbeskyttet].

Inntektsdrevne nedbetalingsplaner og andre tilbakebetalingsmuligheter

Først og fremst bør du granske – og legge strategier – din månedlige tilbakebetaling av lån. Hvis din er for høy, vurder å søke om en inntektsdrevet nedbetalingsplan med din føderale låneformidler, sier Anna Helhoski, studielånsekspert ved NerdWallet. "Det vil sette utbetalingene dine til en del av din skjønnsmessige inntekt og forlenge betalingsperioden," sier hun. Standard nedbetalingstid er ti år; med en inntektsdrevet nedbetalingsplan kan du få en nedbetalingsplan på 20-25 år, hvoretter restsaldoen ettergis.

"Inntektsdrevet tilbakebetaling bør redusere betalingene, men låntakeren vil ikke betale ned gjelden sin raskt og renter vil fortsette å påløpe," legger Helhoski til. "Det betyr kanskje ikke så mye for en låntaker som er en lærer som kan ha muligheter for tilgivelse for føderal gjeld." (Vi kommer til det.)

Det er fire inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner, inkludert Revidert Pay As You Earn (REPAYE), og de er designet for å opprettholde rimelige månedlige betalinger i forhold til inntekt. Hver kommer med kvalifikasjonskrav samt forbehold å vurdere (angående spørsmål som skatter og sivilstand). Avhengig av planen, vil tilbakebetalingstiden være enten 20 eller 25 år, og prosentandelen av skjønnsmessig inntekt vil være 10 %, 15 % eller 20 %, sier Mark Kantrowitz, forfatter av "How to Appeal for More College Financial Aid." 

"Låntakere på inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner kan kvalifisere for betalinger så lave som $0," sier Pentis. "Odsene er at denne personens betaling ikke vil være null, men etter all sannsynlighet vil den falle. Det ville gi litt pusterom i det månedlige budsjettet.»

For private lån gjennom en bank, kredittforening eller andre långivere anbefaler eksperter å gå til kilden. Forklar at du ønsker en midlertidig eller permanent endring, som kan være en lavere rente eller lengre nedbetalingstid. Vær imidlertid oppmerksom på at mottakelighet og fleksibilitet til private långivere vil variere. 

Studentlån tilgivelse

Det er to lånetilgivelsesprogrammer som lærere i offentlige skoler potensielt kan kvalifisere for – Teacher Loan Forgiveness (TLF), som eksperter anbefaler som et første skritt, og Public Service Loan Forgiveness (PSLF).

TLF er et føderalt program for fulltids kvalifiserte lærere som jobber i lavinntektsskoler. "Etter fem år på rad som de lærer, kan de få tilgitt opptil $17,500 XNUMX i sine føderale direktelån," sier Helhoski. 

Hva om det er gjenværende gjeld, slik det ville vært i denne låntakerens tilfelle. Det er her PSLF kommer inn. "Du kan dobbel dip," sier Pentis. PSLF gjør det mulig for personer som betaler 120 lån mens de jobber som offentlig ansatte eller lærere, å få ettergitt en del av studielånet skattefritt. 

"Denne låntakeren vil kanskje dra nytte av en begrenset fritakelse som for øyeblikket er på plass som vil telle eventuelle betalinger som ble gjort mens han jobbet for en kvalifisert arbeidsgiver," sier Helhoski. "Den trådte i kraft for et par måneder siden, og den kommer til å være på plass til slutten av oktober."

Frem til 31. oktober 2022 kan låntakere motta kreditt for tidligere utførte betalinger som tidligere ikke ville ha kvalifisert for PSLF. Hvis du har blitt nektet PSLF før, kan du være kvalifisert under den midlertidige fraskrivelsen.

En langsiktig vurdering, ifølge Kantrowitz: Inntektsdrevet tilbakebetalingstilgivelse starter etter 20 eller 25 år, avhengig av planen din. 

Ettersom du får grep om tilbakebetaling av studielån, kan du samtidig rehabilitere kredittverdigheten din. Nedover veien vil det gjøre det mer mulig å sikre et boliglån eller andre lån.