Etter en forferdelig kamp med demens døde min bestemor for noen uker siden. Hun etterlot seg ikke mye, men jeg vil – sammen med søsknene mine – motta rundt 40,000 XNUMX dollar i livsforsikring. Jeg prøver å finne ut hvordan jeg best kan håndtere det.
Jeg har noe kredittkortgjeld som ble pådratt under en periode med arbeidsledighet under pandemien. Min ektefelle og jeg har studielånsgjeld. Gjelden hans vil bli nedbetalt i løpet av neste år, mens min fortsatt har en del år igjen.
Vi har to ungdomsskolebarn. Vi har høyskolekontoer for dem, men de er ikke på langt nær nok. Vi har ganske godt finansierte pensjonskontoer for oss begge. Vi har et boliglån som sikkert har ca 15 år igjen.
Vi har også et veldig gammelt hus som virkelig trenger litt arbeid. Vi har egentlig ikke sett nærmere på investeringer, men er åpne for dem. Så vi prøver å finne ut hva vi skal gjøre med disse pengene.
Vi er nesten sikre på at det er smart å betale ned kredittkortgjelden vår i sin helhet. Men vi vil fortsatt ha nesten $30,000 XNUMX igjen å jobbe med etter at vi har gjort det. Vi vil gjerne jobbe med huset, men er det det smarteste økonomiske grepet?
Skal vi sette mer inn på høyskoleregnskapet eller prøve å betale ned studielånene i stedet?
Takk skal du ha.
Barnebarn, kone, mor
Kjære GWM,
Dine instinkter er riktige. Alt det ovennevnte.
Betal den høyeste gjelden først. Med variable kredittkortrenter på 19.9 %, er alle som ikke betaler av kredittkortet sitt i sin helhet hver måned. Du åpner lommeboken og lar dine hardt opptjente dollar blåse i vinden - en dårlig vind.
Etter å ha betalt ned kredittkortene dine, er $30,000 XNUMX en gave, og en stor sum penger for millioner av amerikanere. Når det er sagt, vil det bare gå så langt, så du må prioritere utgifter og investeringer. Du trenger ikke ta noen forhastede beslutninger.
Du sier ikke hvor mye du skylder i studielån, og hvilken rente du betaler, og hvor mye du tjener, så det er vanskelig å gi deg et definitivt svar. Føderale studielånssatser kan variere mellom 4.99 % og 7.54 %.
Men private studielån kan løpe langt høyere enn det. Hvis du får hjelp av en finansiell rådgiver, bør du kunne ringe om det er en god plan å fortsette å betale studielån av hver måned, eller slå det på hodet.
"Å betale ned studielånsgjeld i et engangsbeløp er ikke alltid økonomisk forsvarlig, spesielt hvis det vil belaste din økonomiske velvære," sier Experian. "Hvis det vil kreve at du tømmer nødfondet ditt, kan du sette deg selv i en sårbar situasjon."
Fortsett å finansiere pensjonskontoene dine fullt ut, og sørg for at du har et nødfond på minst seks måneder med utgifter - ideelt sett 12 måneder - og fortsett å spore dine månedlige utgifter for å sikre at du ikke samler opp kredittkortgjeld igjen.
"Å jobbe med arbeidsgiveren din for å sikre en arbeidsgiver-match for 401(k) eller legge til eventuelle ekstra skatteutsatte alternativer vil hjelpe sparepengene dine å øke raskere," sier Jacqui Kearns, sjef for velvære hos Affinity Federal Credit Union i New Jersey. "Sørg for å diskutere investeringsalternativene dine også for å sikre at du er balansert, og føler at du søker en finansiell konsulent for å hjelpe deg med å veie hva som fungerer best."
Det er flott at du eier ditt eget hjem. Kearns siterer 2022 Avdeling for bolig- og byutviklingsrapport, som sier at amerikanske husholdninger i gjennomsnitt bør bruke no mer enn 30 % på boligkostnader, inkludert husleie eller boliglån, verktøy og andre avgifter.
Du sier ikke hvilken alder du er eller hvor mye egenkapital du har eller din rente, men la oss håpe du er låst til lav rente, eller refinansiert til lav rente. Med en inflasjon på 6.4 % i januar, bør du sette pengene dine andre steder.
Vurder å sette litt penger i et innskuddsbevis, en sparekonto med både en fast løpetid - vanligvis fra tre måneder til fem år - og en fast rente. Noen nettkontoer har renter på opptil 4.4 %.
Ta en leksjon fra dette paret som lever nøysomt, og legger omtrent 20 % av inntekten sin til spareplaner for barna sine. "Folk her i forstedene ser på oss som fattige," skrev de. Men de vil ha en komfortabel pensjonisttilværelse.
Husrenovering er viktig. Selv relativt små renoveringer kan spare deg for å bruke titusenvis av dollar på for eksempel et nytt tak eller å håndtere tørråte om 10 år. Hjem, som mennesker, krever regelmessige justeringer.
Som en side, regnes ikke arv som felleseie, så mens du budsjetterer som familie, står du også fritt til å ha det siste ordet om hvordan du bruker eller investerer disse pengene, dersom du skulle komme i en blindgate med mannen din.
Jeg beklager at bestemoren din hadde så vanskelige siste år, men jeg er glad hun er i fred, og jeg er sikker på at hun ville bli veldig glad for å vite at livsforsikringen hennes hjelper barnebarna hennes etter at hun er borte. Lykke til med alle planene dine.
You kan sende e-post til The Moneyist med alle økonomiske og etiske spørsmål knyttet til koronaviruset på [e-postbeskyttet], og følg Quentin Fottrell videre Twitter.
Sjekk ut Moneyist private Facebook gruppe, hvor vi ser etter svar på livets peneste pengeproblemer. Leserne skriver inn til meg med alle slags dilemmaer. Legg ut spørsmålene dine, fortell meg hva du vil vite mer om, eller veie inn i de siste Moneyist-kolonnene.
Moneyisten angrer på at han ikke kan svare på spørsmål individuelt.
Mer fra Quentin Fottrell:
Forloveden min betaler $1,700 i måneden til IRS og skylder studiegjeld. Vi er begge 57. Bør jeg gifte meg med ham for trygd og pensjon?
Entreprenøren min belastet meg $3,000 for en ny dør etter å ha tilbudt meg $2,000, så jeg kansellerte jobben og sjekket. Bør jeg betale gebyret for returnerte sjekk på $30?
Faren min refinansierte min avdøde mors hus, selv om hun ønsket at det skulle deles mellom hele familien. Hvilken utvei har jeg?
Source: https://www.marketwatch.com/story/ill-inherit-40-000-from-my-grandmother-should-my-husband-and-i-boost-our-kids-college-savings-accounts-or-pay-off-credit-cards-and-student-loans-16cf79f2?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Jeg skal arve 40,000 XNUMX dollar fra bestemoren min. Bør mannen min og jeg øke barnas høyskolesparekontoer, eller betale ned kredittkort og studielån?
Etter en forferdelig kamp med demens døde min bestemor for noen uker siden. Hun etterlot seg ikke mye, men jeg vil – sammen med søsknene mine – motta rundt 40,000 XNUMX dollar i livsforsikring. Jeg prøver å finne ut hvordan jeg best kan håndtere det.
Jeg har noe kredittkortgjeld som ble pådratt under en periode med arbeidsledighet under pandemien. Min ektefelle og jeg har studielånsgjeld. Gjelden hans vil bli nedbetalt i løpet av neste år, mens min fortsatt har en del år igjen.
Vi har to ungdomsskolebarn. Vi har høyskolekontoer for dem, men de er ikke på langt nær nok. Vi har ganske godt finansierte pensjonskontoer for oss begge. Vi har et boliglån som sikkert har ca 15 år igjen.
Vi har også et veldig gammelt hus som virkelig trenger litt arbeid. Vi har egentlig ikke sett nærmere på investeringer, men er åpne for dem. Så vi prøver å finne ut hva vi skal gjøre med disse pengene.
Vi er nesten sikre på at det er smart å betale ned kredittkortgjelden vår i sin helhet. Men vi vil fortsatt ha nesten $30,000 XNUMX igjen å jobbe med etter at vi har gjort det. Vi vil gjerne jobbe med huset, men er det det smarteste økonomiske grepet?
Skal vi sette mer inn på høyskoleregnskapet eller prøve å betale ned studielånene i stedet?
Takk skal du ha.
Barnebarn, kone, mor
Kjære GWM,
Dine instinkter er riktige. Alt det ovennevnte.
Betal den høyeste gjelden først. Med variable kredittkortrenter på 19.9 %, er alle som ikke betaler av kredittkortet sitt i sin helhet hver måned. Du åpner lommeboken og lar dine hardt opptjente dollar blåse i vinden - en dårlig vind.
Etter å ha betalt ned kredittkortene dine, er $30,000 XNUMX en gave, og en stor sum penger for millioner av amerikanere. Når det er sagt, vil det bare gå så langt, så du må prioritere utgifter og investeringer. Du trenger ikke ta noen forhastede beslutninger.
Du sier ikke hvor mye du skylder i studielån, og hvilken rente du betaler, og hvor mye du tjener, så det er vanskelig å gi deg et definitivt svar. Føderale studielånssatser kan variere mellom 4.99 % og 7.54 %.
Men private studielån kan løpe langt høyere enn det. Hvis du får hjelp av en finansiell rådgiver, bør du kunne ringe om det er en god plan å fortsette å betale studielån av hver måned, eller slå det på hodet.
"Å betale ned studielånsgjeld i et engangsbeløp er ikke alltid økonomisk forsvarlig, spesielt hvis det vil belaste din økonomiske velvære," sier Experian. "Hvis det vil kreve at du tømmer nødfondet ditt, kan du sette deg selv i en sårbar situasjon."
Fortsett å finansiere pensjonskontoene dine fullt ut, og sørg for at du har et nødfond på minst seks måneder med utgifter - ideelt sett 12 måneder - og fortsett å spore dine månedlige utgifter for å sikre at du ikke samler opp kredittkortgjeld igjen.
"Å jobbe med arbeidsgiveren din for å sikre en arbeidsgiver-match for 401(k) eller legge til eventuelle ekstra skatteutsatte alternativer vil hjelpe sparepengene dine å øke raskere," sier Jacqui Kearns, sjef for velvære hos Affinity Federal Credit Union i New Jersey. "Sørg for å diskutere investeringsalternativene dine også for å sikre at du er balansert, og føler at du søker en finansiell konsulent for å hjelpe deg med å veie hva som fungerer best."
Det er flott at du eier ditt eget hjem. Kearns siterer 2022 Avdeling for bolig- og byutviklingsrapport, som sier at amerikanske husholdninger i gjennomsnitt bør bruke no mer enn 30 % på boligkostnader, inkludert husleie eller boliglån, verktøy og andre avgifter.
Du sier ikke hvilken alder du er eller hvor mye egenkapital du har eller din rente, men la oss håpe du er låst til lav rente, eller refinansiert til lav rente. Med en inflasjon på 6.4 % i januar, bør du sette pengene dine andre steder.
Vurder å sette litt penger i et innskuddsbevis, en sparekonto med både en fast løpetid - vanligvis fra tre måneder til fem år - og en fast rente. Noen nettkontoer har renter på opptil 4.4 %.
Ta en leksjon fra dette paret som lever nøysomt, og legger omtrent 20 % av inntekten sin til spareplaner for barna sine. "Folk her i forstedene ser på oss som fattige," skrev de. Men de vil ha en komfortabel pensjonisttilværelse.
Husrenovering er viktig. Selv relativt små renoveringer kan spare deg for å bruke titusenvis av dollar på for eksempel et nytt tak eller å håndtere tørråte om 10 år. Hjem, som mennesker, krever regelmessige justeringer.
Som en side, regnes ikke arv som felleseie, så mens du budsjetterer som familie, står du også fritt til å ha det siste ordet om hvordan du bruker eller investerer disse pengene, dersom du skulle komme i en blindgate med mannen din.
Jeg beklager at bestemoren din hadde så vanskelige siste år, men jeg er glad hun er i fred, og jeg er sikker på at hun ville bli veldig glad for å vite at livsforsikringen hennes hjelper barnebarna hennes etter at hun er borte. Lykke til med alle planene dine.
You kan sende e-post til The Moneyist med alle økonomiske og etiske spørsmål knyttet til koronaviruset på [e-postbeskyttet], og følg Quentin Fottrell videre Twitter.
Sjekk ut Moneyist private Facebook gruppe, hvor vi ser etter svar på livets peneste pengeproblemer. Leserne skriver inn til meg med alle slags dilemmaer. Legg ut spørsmålene dine, fortell meg hva du vil vite mer om, eller veie inn i de siste Moneyist-kolonnene.
Moneyisten angrer på at han ikke kan svare på spørsmål individuelt.
Mer fra Quentin Fottrell:
Forloveden min betaler $1,700 i måneden til IRS og skylder studiegjeld. Vi er begge 57. Bør jeg gifte meg med ham for trygd og pensjon?
Entreprenøren min belastet meg $3,000 for en ny dør etter å ha tilbudt meg $2,000, så jeg kansellerte jobben og sjekket. Bør jeg betale gebyret for returnerte sjekk på $30?
Faren min refinansierte min avdøde mors hus, selv om hun ønsket at det skulle deles mellom hele familien. Hvilken utvei har jeg?
Source: https://www.marketwatch.com/story/ill-inherit-40-000-from-my-grandmother-should-my-husband-and-i-boost-our-kids-college-savings-accounts-or-pay-off-credit-cards-and-student-loans-16cf79f2?siteid=yhoof2&yptr=yahoo