Warren Buffett er ansett for å være en av de mest suksessrike investorene gjennom tidene.
Ikke gå glipp av
Han begynte å investere i aksjer i en alder av 10, og var millionær i begynnelsen av 30-årene, da han begynte å kjøpe Berkshire Hathaway-aksjer til $7.60 per aksje. I dag handler Berkshire for rundt 400,000 97 dollar og Buffett har en nettoformue på XNUMX milliarder dollar.
Buffett er kjent for sin tilnærming til å kjøpe store deler av blue-chip-selskaper med undervurderte utsikter og sterk ledelse. Så har han disse aksjene i årevis, om ikke tiår. Hemmeligheten bak suksessen hans, sier han, er å følge to regler:
«Regel nr. 1: Aldri tap penger. Regel nr. 2: Glem aldri regel nr. 1.»
Men det er tre mindre kjente taktikker Buffett har brukt til bygge sin formue som kyndige investorer kanskje vil låne - selv om de noen ganger strider mot hans mer kjente investeringsstrategier.
1. Selge salgsopsjoner
Du skulle tro at noen som Buffett som virker hengiven til blue-chip aksjer ville unngå kompliserte derivater, men du tar feil.
Gjennom sin investeringskarriere har Buffett utnyttet den avanserte opsjonshandelsteknikken med å selge nakne salgsopsjoner som en sikringsstrategi. Faktisk, i Berkshire Hathaways årsrapport for 2007, erkjente selskapet at det hadde 94 derivatkontrakter, som i løpet av året genererte 7.7 milliarder dollar i premier.
Denne strategien innebærer å selge en opsjon der du lover å kjøpe en aksje til en spesifikk innløsningspris under dagens verdi en gang i fremtiden. Dette gir deg umiddelbart penger fra salget av opsjonen. Faller ikke aksjekursen, beholder du pengene.
Hvis prisen faller under innløsningskursen, kjøper du aksjen til en pris som er mindre enn du ville ha betalt på det tidspunktet du solgte opsjonen, med kontanter fra opsjonssalget som ytterligere reduserer kostnadsgrunnlaget ditt. Dette er en god strategi på en aksje du ikke har noe imot å eie i utgangspunktet. I 1993 brukte Buffett salgsopsjoner for å skaffe nesten 7.5 millioner dollar i inntekt mens han ventet på at prisen på Coca-Cola-aksjene skulle falle.
Opsjonen anses som "naken" fordi du ikke har sikret deg et annet alternativ til å kjøpe aksjen, for eksempel shorting av aksjer av den samme aksjen for å kompensere for kjøpskostnadene dine.
Men husk at dette gitt risikoen involvert, dette er ikke noe en nybegynnerinvestor bør prøve på egen hånd.
2. Investering i small-cap aksjer
Når du kaster rundt den typen kontanter som måles i milliarder, øser du inn andeler av lovende fremvoksende selskaper vil ikke fungere. Aksjer i vekstaksjer med små selskaper i selskaper som vanligvis er verdt 300 millioner til 2 milliarder dollar, ville rett og slett beveget seg for mye hvis Oracle of Omaha gjorde et kjøp som var stort nok til å gjøre det verdt tiden.
"Jeg må se etter elefanter," sa Buffett en gang da han diskuterte investeringsalternativene sine. «Det kan være at elefantene ikke er like attraktive som myggene. Men det er universet jeg må leve i.»
Selvfølgelig var det ikke alltid slik. Buffett startet sin karriere med å investere i små selskaper. Han investerte mer enn halvparten av nettoformuen i GEICO - da den fortsatt var relativt liten - i 1951 i en alder av 20 år.
En grunn til at de såkalte "myggene" er attraktive, er fordi aksjer viser mest vekst i de første dagene av et selskaps drift. Men bare fordi de små antrekkene er forbudt for Buffett i dag, betyr det ikke at du ikke kan gå etter dem.
3. Kutte tap ved behov
Buffetts "kjøp og hold"-tilnærming strekker seg ikke til å aldri innrømme at selv han noen ganger tar feil. Så snart tapene er satt inn i et godt administrert selskap, er det et tegn på at økonomien i den virksomheten kan ha endret seg på en måte som kommer til å skape tap i lang tid fremover.
Når det gjelder Buffett, var hans store feiltrinn nylig å investere i flyselskaper. Berkshire Hathaway eide en gang en eierandel i alle de fire store amerikanske flyselskapene: Delta, American Airlines, Southwest og United. Selv om han bare la til disse selskapene i listen sin i 2016, hadde han ved utgangen av 2020 droppet dem alle - med et relativt stort tap.
Buffett tok ansvar for den mislykkede strategien, men var tydelig på at han ikke så noen fremtid i flyselskapene og gikk til og med så langt som å kalle industrien en «bunnløs avgrunn».
"Vi vil ikke finansiere et selskap som - der vi tror at det kommer til å tygge opp penger i fremtiden," sa han den gang.
Hva du skal lese videre
Denne artikkelen gir bare informasjon og skal ikke tolkes som råd. Den tilbys uten noen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html