Hvis 2023 er en reprise av 2016, vil disse 9% utbyttene stige

Fra det jeg kan se, er dette året satt opp til å bli et nytt 2016 – og det vil sannsynligvis gi oss en kjøpsmulighet i våre favoritt-høyavkastningsinvesteringer: lukkede fond (CEF).

Her er hva jeg mener: etter at markedet raskt steg oppover i januar, har ting stoppet opp litt. Etter året vi la inn i fjor, betyr dette at vi fortsatt sitter igjen med noen anstendige rabatter på netto aktivaverdi (NAV) på CEF-er, samt høye avkastninger (som CEF-veteraner vet, er utbetalinger på 7 % og oppover vanlig i plassen, og de fleste CEF-er betaler utbytte månedlig også).

Akkurat nå er for eksempel vår CEF Insider porteføljen har en rekke tosifrede avkastninger, som når opp til 12.3 %.

Her er grunnen til at jeg sier at en "retur til 2016" kan bety store gevinster (og utbytter) for oss i år. Tilbake i 2016 oppnådde referanse-ETFene for S&P 500, NASDAQ, Dow og den small cap-dominerte Russell 2000 sterke oppganger tidlig på året, til tross for frykt for at Fed heve renten, økende inflasjonspress og en mulig resesjon. Høres kjent ut?

Den gang bleknet disse bekymringene ettersom økonomiske data viste at økonomien kunne takle noen renteøkninger, og aksjer begynte virkelig å stige i midten av februar – litt senere enn i år, da de begynte å falle høyere i begynnelsen av januar. Men som du kan se fra vinkelen til de oppadgående linjene den gang, var gevinstene veldig like når det gjelder rent momentum.

Selvfølgelig tar alle oksemarkeder en pust i bakken, så aksjenes varme start i år kunne ikke vare evig, spesielt med Fed som aggressivt heve renten. Tilsvarende kunne heller ikke oksemarkedet i '16 vare evig, og omtrent en måned etter at det begynte, stoppet det plutselig opp, og vekket frykt for en tilbaketrekking.

Investorer som kjøpte på dette tidspunktet oppnådde betydelige gevinster: S&P 500 endte året opp med 12 %, og small caps steg over 21 %. Så er det de enorme gevinstene aksjer har delt ut siden den gang, med alle fire av de ovennevnte indeksene som har returnert over 100 % i gjennomsnitt.

Så hva betyr dette for i dag? Enkelt sagt er denne siste "boden" en kjøpsmulighet. Men hva slags CEF-er bør vi fokusere på?

En rask titt på diagrammet nedenfor forteller oss at den teknologidominerte NASDAQ har mest plass til å restituere seg på, men hvis du vil holde deg til sikkerheten til store capser, er du heldig: S&P 500 har også ganske mye plass til å stige, selv med gevinstene det er lagt ut så langt i år:

En god "2-CEF"-strategi her vil da være å starte med for eksempel Liberty All Star Equity Fund (USA), som gir 9.5 % i dag og holder S&P 500 bærebjelker som Visa (V), Dollar General (DG) og UnitedHealth Group (UNH).

Deretter kan du legge til BlackRock Science and Technology Trust (BST), et utbytte på 9.3%. CEF Insider utvalg som utelukkende fokuserer på store teknologinavn som Apple (AAPL) og Microsoft (MSFT). Begge disse fondene har slått S&P 500 siden 2016, og begge har hevet utbetalingene sine betydelig og bokført stor totalavkastning, til tross for bjørnemarkeder i 2018, 2020 og 2022.

Legg merke til at USA lover å betale ut 10 % av NAV per år som utbytte, og det er grunnen til at utbetalingen svinger litt mer enn BST. Og BST er på sin side kjent for spesielle utbetalinger.

Det viktigste her er at i løpet av de kommende månedene vil hvert av disse fondene sannsynligvis se markedsprisene nærme seg de rekordhøyene de nådde tilbake i 2021, noe som gjør det nå et godt tidspunkt å kjøpe.

Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uforgjengelig inntekt: 5 røverkjøpsfond med jevne 10.2 % utbytte."

Avsløring: ingen