Fant du nettopp ut at du overbidro med 401(k)-planen din? Hvis du handler raskt, kan du minimere skaden. Men hvis du venter, vil skatteregningen og ulempene mangedobles. Så hvis du har bidratt for mye til din 401 (k), må planadministratoren returnere de overskytende midlene. La oss ta en titt på trinnene du må ta for å rette opp situasjonen.
Har du flere spørsmål om planlegging av pensjonisttilværelsen, kan du samarbeide med en finansiell rådgiver for å maksimere din pensjoneringsstrategi.
Hva er det maksimale bidraget?
Hva er det maksimale bidraget for en 401(k) plan? I følge skattemyndighetene, maksimalt bidrag for ansatte som deltar i 401(k)-planer er $22,500 2023 for året XNUMX.
Men hvis du er 50 år eller eldre, kan du bidra med mer enn $22,500 2023 som et "catch-up"-bidrag. I 7,500 er innhentingsbidragsbeløpet $XNUMX XNUMX, noe som gir det totale beløpet du kan bidra med til 401 (k) til $30,000 50 hvis du er XNUMX år og oppover.
Disse beløpene oppdateres ofte på årsbasis. I 2022 var det maksimale bidraget $ 20,500 6,500 og innhentingsbidraget $ XNUMX XNUMX. Pass på at du refererer til de riktige tallene for beregningene dine.
Nå inkluderer ikke disse tallene arbeidsgiveravgift. Hvis arbeidsgiveren din tilbyr et bidrag, har de andre grenser. I 2023 er det totale beløpet du kan bidra med, inkludert eventuelle arbeidsgiveravgifter, $66,000 100 eller XNUMX % av lønnen din. Men det eneste problemet du vil ha er hvis du personlig går over det individuelle bidragsbeløpet.
Hva du skal gjøre hvis du har bidratt for mye
Hvis du nå innser at du har bidratt for mye, ikke få panikk – dette kan vanligvis fikses med minimalt oppstyr så lenge du handler raskt. Her er noen trinn du må ta:
1.) Kontakt din arbeidsgiver eller planadministrator umiddelbart
La din arbeidsgiver vet at du har bidratt for mye. Tid er av essensen - å fange feilen før skattedagen er ekstremt nyttig. (Skattedagen er vanligvis 15. april, men er 18. april i 2023.)
2.) Korriger skatteskjemaene dine
Hvis du kan fange problemet før skattedagen og før du innleverer skatter, kan du få en rettet W-2 å bruke. Hvis du ikke fanget det tidlig nok, vil du fortsatt følge disse trinnene, men du må sende inn en endret selvangivelse.
3.) Betal skatt på det overskytende bidraget
Arbeidsgiveren din vil returnere de overskytende pengene til deg, så vel som eventuelle midler du har tjent. Du skylder skatt på dette beløpet og kanskje en tidlig uttaksstraff– mer om det nedenfor.
Gi beskjed til arbeidsgiver eller planadministrator, så vil de rette opp situasjonen ved å returnere pengene dine og fikse skatteskjemaene dine. Deretter må du korrigere skattepapirene og betalingene dine.
Hva er straffene?
Utover stresset og irritasjonen, kan straffene for overbidrag omfatte problemer med selvangivelsen, tilleggsskatter og bøter.
Hvis du kan fikse feilen før skattedagsfristen, er nedfallet relativt lite. Du må sende inn skatt ved å bruke den oppdaterte W-2 og du må betale skatt på overbidraget som om det var lønn.
Tenk på det slik: Hvis du ikke hadde bidratt for mye, ville pengene ha kommet til deg via ditt vanlige Lønning, så selv om det kommer sent, så beskattes det som om det var det.
Men hvis du går glipp av fristen, vil du skylde disse tilleggsskattene, og du må kanskje betale 10 % for tidlig uttak av beløpet. Da vil du skylde tilleggsskatt igjen – ja, én gang for skatteåret du gjorde feilen og igjen i året den ble rettet.
Hvorfor skjer overbidrag?
Vanligvis oppstår overbidrag fordi du har to kilder til pensjonssparing og ikke følger med. Hvis du har samme arbeidsgiver og pensjonering står for et helt skatteår, er det mer sannsynlig at din arbeidsgiver eller planadministrator kan fange feilen.
Hvis du bytter jobb og har to 401(k)-er, men kort, kan det dukke opp problemer. Dette kan også skje når du jobber med flere jobber og har 401(k)-planer knyttet til hver, så sørg for at du holder styr på alle 401(k)-planer du måtte ha.
En annen vanlig snublestein er når du får en betydelig høyning eller bonus og glemmer at din 401 (k) er satt til å ta ut en fast prosentandel av lønnsslippen din. Hvis du beregner fra din tidligere, normale lønn, kan du være godt innenfor grensene dine, men med en større lønnsslipp kommer en større 401(k) utsettelse.
Bottom Line
Når skatter spiller inn, kan økonomien bli komplisert. Og pensjonssparing er intet unntak. Hvis du tror du har bidratt for mye med 401(k)-planen din, ikke nøl med å kontakte arbeidsgiveren eller planadministratoren din. Og når du er midt i skattesesongen, ønsker du å få den situasjonen fikset med en gang før skattedagen. Eller du kan ha å gjøre med straffer.
Tips for å administrere pensjonssparingene dine
Å spare til pensjon er mye lettere sagt enn gjort, men en finansiell rådgiver kan få deg på rett spor. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre godkjente finansielle rådgivere i ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
En 401(k) er ikke det eneste stedet du kan spare til pensjonisttilværelsen. En individuell pensjonskonto, eller IRA, er et annet alternativ. Den har en bidragsgrense på $6,500 2023 for XNUMX og tilbyr samme skattefordeler som en 401(k). Roth IRA-er, derimot, gir ikke et forhåndsskattefradrag, men du trenger ikke å betale skatt på inntekten din når du går av med pensjon.
Hvis du drar fordel av arbeidsgiver 401 (k) matchende, SmartAsset sin 401(k) kalkulator kan hjelpe deg med å finne ut hvor mye du vil ha basert på ditt årlige bidrag og din arbeidsgivers kamper.
Bildekreditt: ©iStock.com/AndreyPopov, ©iStock.com/jygallery, ©iStock.com/Cn0ra
Innlegget Hva du skal gjøre når du bidrar for mye til 401(k) dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/overcontributed-401-k-now-140021072.html