Jeg har 4 grader og skylder 197 XNUMX dollar i studielån. Hva burde jeg gjøre?

Spørsmål: Jeg er 55 og en psykisk helseterapeut. Jeg har $197,000 1,900 i studielån som var for fire grader, pluss noen i Parent Plus-lån for hvert av mine voksne barn. Da vi gikk på skolen, rakk vi så vidt og noen av pengene ble brukt til å leve av. Sist jeg snakket med lånebehandleren; de sa at betalingen min var $2,000 per måned. De fleste månedene er min hjemlønn $XNUMX; noen ganger mindre. 

Jeg søker om inntektsdrevet nedbetaling, men er bekymret for at jeg aldri skal betale ned på lånene. Jeg har mange helseproblemer, og jeg er bekymret for at evnen min til å betale lånene minker. Jeg ser også at enhver rimelig betaling ikke en gang vil dekke rentene. Jeg har fortsatt ingen pensjon, sparing eller 401(k). Ettersom helsen min forverres ytterligere, og jeg trenger å jobbe færre timer eller ikke i det hele tatt; hva skjer med lånene? Realiteten i situasjonen er at jeg sannsynligvis må sende hele sjekken min til dem nå for å ha noen mulighet til å eliminere gjelden. Jeg er også bekymret for om gjelden frigjøres hvis jeg dør. Hva burde jeg gjøre?

Svar: Å ha seks tall i studielånsgjeld kan føles overveldende, men den gode nyheten er at du allerede tar en veldig smart beslutning: å prøve å få en inntektsdrevet tilbakebetaling fly. Disse planene er "tilgjengelige for alle direkte lån inkludert foreldre PLUS-lån," forklarer Anna Helhoski, studielånsekspert ved NerdWallet. Avhengig av hvilken nedbetalingsplan du søker og kvalifiserer for, blir lån ettergitt etter 20 eller 25 års betalinger, selv om den månedlige betalingen din er $0 basert på inntekten din. For å dra nytte av en av de inntektsbaserte nedbetalingsplanene, må du konsolidere lånene dine til ett nytt direktelån. Helhoski anbefaler å bruke denne Federal Student Aid's Loan Simulator for å se hvor mye du kan betale under forskjellige planer. (Merk at refinansiering av føderale lån vil frata dem noen av fordelene som inntektsdrevne nedbetalingsplaner; hvis imidlertid noen av lånene dine er private lån, er refinansieringsrentene lave nå ⁠— se de laveste refinansieringsrentene for studielån du kan kvalifisere for her ⁠— så en refi kan være verdt å vurdere.)

Har du spørsmål om å komme deg ut av studielån eller annen gjeld? E-post [e-postbeskyttet].

Når alt er sagt, er dette mye gjeld, så det kan hjelpe deg å få en proff til å ta en titt. Institute of Student Loan Advisors (TISLA) tilbyr gratis studielånsrådgivning, og National Foundation for Credit Counseling (NFCC) bistår med gratis gjeldsstyringsplaner og studielånsrådgivning samt kredittrapporter og konkursrådgivning. "Du må jobbe med noen som er godt bevandret både i de forskjellige formene for føderale student- og Parent Plus-lån, samt en utdannet gjeldsrådgiver," sier rektor og grunnlegger av Clarity Northwest Lisa Weil. 

Hva med funksjonshemming?

"Du kan se på kvalifisering for en total og permanent funksjonshemming (TPD) utskrivning hvis dine medisinske problemer til slutt hindrer deg i å kunne jobbe," sier Andrew Pentis, sertifisert studielånsrådgiver og studiegjeldsekspert ved Student Loan Hero. Dette krever at en lege bekrefter at en låntaker ikke er i stand til å delta i betydelig inntektsgivende virksomhet på grunn av en varig funksjonshemming; hvis det er nøyaktig, kan deres føderale studielån bli utskrevet. "Omtrent halvparten av private studielån tilbyr en lignende funksjonshemming," sier Mark Kantrowitz, forfatter av Hvem blir uteksaminert fra høgskolen? Hvem gjør ikke det? .

Hva skjer med studielånsgjelden din når du dør? 

Selv om det ikke er noe låntakere ønsker å tenke på, kan de med høy gjeld som er eldre eller har helseproblemer være bekymret for hva som vil skje hvis de fortsatt har studielån når de dør. "Den litt trøstende nyheten er at dine kjære ikke vil stå fast med å betale ned regninger for føderale studielån hvis du dør, og foreldre trenger ikke å betale tilbake PLUSS-lån hvis studenten som forelderen lånte lånet for dør," sier Helhoski. Hvis du går bort, må ektefellen din gi en kopi av dødsattesten for å få utbetalt de resterende føderale lånene, sier Pentis. Merk at private lån fungerer litt annerledes: Gjeld som er tatt opp for din egen skolegang vil sannsynligvis bli utskrevet, men et privat lån som en forelder medundertegner kanskje ikke. 

Spørsmål redigert for korthet og klarhet.